不管他。只關(guān)心余額寶下面的理財產(chǎn)品，今天第一次看到國壽嘉年利息是一4.1。到期后轉(zhuǎn)到建信飛月寶去。

首先，說一下結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)生的歷史背景。

在貨幣市場基金和各類“寶寶類”理財產(chǎn)品的沖擊之下，銀行攬存增存壓力不斷增大；對于銀行而言，存款永遠是其經(jīng)營的核心所在。存款有了，才能發(fā)貸款，存貸差依然是銀行的主要利潤來源。

為應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，不少銀行開始上調(diào)定期存款利率、大額存單利率；同時，也通過各種創(chuàng)新的方式來吸收存款，更多的創(chuàng)新性存款產(chǎn)品開始問世；比如智能存款、結(jié)構(gòu)性存款等紛紛閃亮登場。據(jù)統(tǒng)計，目前很多結(jié)構(gòu)性存款年利率已經(jīng)上調(diào)至4%以上，幾乎是同期定期存款的三倍以上，受到了投資者的廣泛歡迎。

其次，說明一下什么是結(jié)構(gòu)性存款。

結(jié)構(gòu)性存款的官方定義，是指投資者將合法持有的人民幣和外幣資金存放于銀行，由銀行通過普通存款的基礎(chǔ)上，鑲?cè)虢鹑谘苌�工具將投資者的收益與利率，匯率，股票價格，商品價格等非金融標的掛鉤，具有一定風(fēng)險的金融產(chǎn)品，按照幣種的不同分為外匯結(jié)構(gòu)性存款和人民幣結(jié)構(gòu)性存款兩大類。

通俗的理解來說，結(jié)構(gòu)性存款就是普通存款加上一個金融衍生工具（比如期貨、期權(quán)等）；而這個衍生工具通常與某種特定的價格指數(shù)掛鉤，比如利率、匯率、股指等等。

舉個例子，購買100萬的結(jié)構(gòu)性存款，那么其中的90%也就是90萬，會被銀行用來投資于各種定期存款或者存單等剛兌的存款產(chǎn)品；剩下的10%也就是10萬，投資于某種金融衍生工具，而這種衍生工具和市場價格指數(shù)掛鉤，這就是結(jié)構(gòu)性存款的結(jié)構(gòu)特征。而我們知道，市場是波動的，包括股指、期指、利率匯率等等，都不是一成不變的。這些指數(shù)的波動，就是結(jié)構(gòu)性存款收益率波動的來源。它會有一個超額收益在里面，這個收益取決于它所掛過的東西是利率匯率，具有一定的波動性風(fēng)險。

第三，說明一下結(jié)構(gòu)性存款的特點。

1本金有保障

對于結(jié)構(gòu)性存款，大部分產(chǎn)品的本金是有保障的，收益的話是要視具體情況而定的。而且，銀行設(shè)計的結(jié)構(gòu)性存款中，并非所有的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品都是100%保本的，因此具體問題要具體分析。不過，對于國內(nèi)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款而言，基本都是100%保本。具體體現(xiàn)，就是它會有一個收益率區(qū)間，即存在收益率的最上限和最下限。當衍生工具掛鉤的指數(shù)達到某一個條件之后，是一個利率；沒有達到則是另一個價格。然而，市面上銷售的都是“假結(jié)構(gòu)”，也就是收益率基本上能達到最上限。這不是真正意義上的結(jié)構(gòu)性存款，所以總結(jié)來說：結(jié)構(gòu)性存款的本金是有保證的，但是收益具有一定的不確定性。

最后 說明一下結(jié)構(gòu)性存款是否值得購買

對于投資者而言，尤其是習(xí)慣了預(yù)期收益率產(chǎn)品和保本理財?shù)�、投資者而言。結(jié)構(gòu)性存款確實是一個陌生的存在，哪怕是很多購買者依然認為它和普通的保本理財或者存款產(chǎn)品沒什么區(qū)別。

但是，基于歷史和現(xiàn)實愿原因，大部分結(jié)構(gòu)性存款都是假結(jié)構(gòu)，資金保本基本不用擔(dān)心。而且，中資行的結(jié)構(gòu)性存款是分類的，基本是低風(fēng)險和中低風(fēng)險，所以本金是安全的。

如果無法接受定期存款的低利率的話，結(jié)構(gòu)性存款是一個不錯的選擇，而在購買時還要認真看產(chǎn)品說明書中性產(chǎn)品的收益規(guī)則和結(jié)構(gòu)。收益上，基本都能達到給定的收益區(qū)間。所以，其實可以放心大膽的購買。

如果我的回答對你有幫助，麻煩點贊支持。

朋友們好，結(jié)構(gòu)性存款深受朋友們歡迎。畢竟現(xiàn)在投資理財有風(fēng)險。而結(jié)構(gòu)性存款能夠保住咱來之不易的血汗本。非常明確的回復(fù)靠譜。而且，銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款有嚴格的規(guī)范，核查制度，因此購買結(jié)構(gòu)性存款安心放心，本金無憂。

首先，來深入了解，為什么結(jié)構(gòu)性存款靠譜？

1，結(jié)構(gòu)性存款是明確保本。本金50萬以內(nèi)100%賠付。

2，結(jié)構(gòu)性存款，本金中的絕大部分，是作為存款，賺取利息，正好能夠保住本金。只有極少的一部分本金，通過交易，搏取更高的浮動收益。這是結(jié)構(gòu)性存款，保本的，根本所在。

3，結(jié)構(gòu)性存款，浮動收益，相對靠譜。結(jié)構(gòu)性存款收益部分，主要依靠金融衍生品交易，銀行專業(yè)經(jīng)營金融產(chǎn)品，金融交易經(jīng)驗豐富，實力雄厚，擁有專業(yè)的技術(shù)團隊，這也使得結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期收益，相對較為穩(wěn)定。

4，從目前市場實踐來看，銀行發(fā)行的正規(guī)結(jié)構(gòu)性存款都如數(shù)兌付了本金，而且預(yù)期收益得到了相對穩(wěn)定的實現(xiàn)，市場口碑極佳。

小結(jié)：銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款，靠譜。

其次，再來看結(jié)構(gòu)性存款是否合規(guī)，按照人民銀行的政策操：

1，目前的結(jié)構(gòu)性存款均由銀行發(fā)行，很顯然，受到嚴格的監(jiān)管，規(guī)范的審核流程。

2，結(jié)構(gòu)性存款，難以造假。結(jié)構(gòu)性存款有明確的本金保障，大多需要通過存款保險制度來提供。只有合規(guī)的產(chǎn)品才能通過審核。

小結(jié)：目前市場上的結(jié)構(gòu)性存款，均由銀行發(fā)行，靠譜可信，正規(guī)。

最后，來做總結(jié)分析：

結(jié)構(gòu)性存款，是一種特殊的存款加理財產(chǎn)品。保本是他的最大優(yōu)勢。

目前，結(jié)構(gòu)性存款均由銀行來發(fā)行，有嚴格的，申請，審核，備案制度，明確的關(guān)于本金，浮動收益的說明。靠譜合規(guī)，值得信任。

友情提示：結(jié)構(gòu)性存款與普通存款，還有一個區(qū)別，定期結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)性存款，通常不允許提前贖回，這一點朋友們，要有所考慮。

結(jié)構(gòu)性存款是各大商業(yè)銀行發(fā)行的“存款類產(chǎn)品”，是銀行為了攬儲需要而推出的較高收益產(chǎn)品。根據(jù)2018年7月銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，結(jié)構(gòu)性存款已納入銀行表內(nèi)核算，按照存款管理。因此，結(jié)構(gòu)性存款當然是按照監(jiān)管要求及相關(guān)政策性條款操作的。

我們了解一下結(jié)構(gòu)性存款的情況

一、從產(chǎn)品設(shè)計來看，結(jié)構(gòu)性存款有固定期限，不可提前支取，產(chǎn)品分為“基礎(chǔ)存款+衍生品交易”兩部分構(gòu)成。

二、從產(chǎn)品管理來看，結(jié)構(gòu)性存款屬于保本產(chǎn)品，受存款保險條例保護，50萬元以內(nèi)100%保障，風(fēng)險較低，但它的投資門檻偏高，1萬元起購，有些甚至要5萬元、10萬元起購。

三、從發(fā)行主體來看，結(jié)構(gòu)性存款要在2002年就通過外資銀行引入進來，明確受監(jiān)管相關(guān)政策、條款的監(jiān)管，2018年以來，受《資管新規(guī)》和《理財新規(guī)》的相繼落地影響，發(fā)行主體開始以中小銀行為主。

四、從發(fā)行的規(guī)模來看，截止2019年9月底，根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模已經(jīng)達到10.8萬億元，占總存款比重近5%。

五、從結(jié)構(gòu)性存款的分類來看，根據(jù)“結(jié)構(gòu)不同”可分為三類:本金+最低收益保證型、本金保證型、部分本金保證型。顯然，除了后者屬于部分保本以外，其他兩種類型的產(chǎn)品都是100%保本的。

整體來說，結(jié)構(gòu)性存款是由“存款+期權(quán)”的兩部分組成，即使名字中含有“存款”字眼，但卻是允許部分虧損的，投資者仍需承擔(dān)一定的風(fēng)險。我的建議是，如果是保守型投資者在定制結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品時，可將保本水平下調(diào)至100%保本即可。

結(jié)構(gòu)性存款去年以來為什么如此火爆？

事實上，結(jié)構(gòu)性存款雖然引入進來始自于2002年，但它的真正崛起卻是近兩年才開始的，尤其是在2018年以來更為火爆。

而在2018年之前，結(jié)構(gòu)性存款不管是存量還是增量，在商業(yè)銀行存款中的占比都較小，其存量占比不超過5%，增量占比更不值一提。原因就在于，產(chǎn)品設(shè)計過于復(fù)雜，主要是金融衍生品的交易部分收益較為復(fù)雜，且成本較高，因此不為商業(yè)銀行所看重（并不是主要攬儲工具）。

但是，2018年《資管新規(guī)》和《理財新規(guī)》的相繼落地，要求銀行“保本型理財”在兩年過渡期后退出歷史舞臺，銀行直接面臨著理財客戶流失的風(fēng)險，在標準存款利息較低起不到吸引投資者購買的情況下，高收益的結(jié)構(gòu)性存款及個人大額存單產(chǎn)品順勢成為各大商業(yè)銀行的攬儲利器。

正是在這種情況下，各大商業(yè)銀行紛紛力推自己的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款在總存款中的占比不斷提高。更有意思的是，部分不具備金融衍生品交易資質(zhì)的銀行也在發(fā)行，這就是我們常說的“假結(jié)構(gòu)”。由于“假結(jié)構(gòu)”盛行，監(jiān)管部門開始進行整頓。

監(jiān)管對于結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)范及要求

由于“資管新規(guī)”等文件的出臺，使得銀行在面對“保本型”客戶的要求時有些無奈，因此結(jié)構(gòu)性存款大力發(fā)行，被視為“保本”理財產(chǎn)品的最佳替代品。有些銀行甚至直接將過去的“保本”理財產(chǎn)品更名，這也讓“假結(jié)構(gòu)”應(yīng)用而生。

近日，關(guān)注結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的一定注意到了監(jiān)管部門的最新《通知》，即銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》）。

實際上，此次《通知》仍是“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”等一系列文件的之一，也可以說是對它們已有內(nèi)容的進一步補充。

從《通知》要求來看，對于涉及結(jié)構(gòu)性存款的業(yè)務(wù)做出了更具體詳實的規(guī)定。而其中最引人關(guān)注的則是規(guī)范部分中小型銀行的“假結(jié)構(gòu)性存款”，整治票據(jù)貼現(xiàn)與結(jié)構(gòu)性存款收益率倒掛的套利行為，也有引導(dǎo)商業(yè)銀行降低負債成本，更好服務(wù)經(jīng)濟的意義。

比如說，《通知》強調(diào)結(jié)構(gòu)性存款納入表內(nèi)核算，按照存款進行管理，并與其他存款進行嚴格區(qū)分；再次明確必須具備衍生品資質(zhì)的商業(yè)銀行才可發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款；另外，在對外發(fā)售上，延續(xù)“理財新規(guī)”的規(guī)定，要求“專區(qū)雙錄”等。

總之，結(jié)構(gòu)性存款是目前國內(nèi)銀行的重要攬儲工具，按照存款進行管理，這是有具體的監(jiān)管要求和規(guī)范的。而且監(jiān)管部門對結(jié)構(gòu)性存款的各種要求越來越規(guī)范。

人民幣結(jié)構(gòu)性存款是商業(yè)銀行在吸收客戶普通存款的基礎(chǔ)上加入一定的衍生產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過與國際、國內(nèi)金融市場各類參數(shù)掛鉤，使投資人在承擔(dān)一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得較普通存款更高收益的理財產(chǎn)品。

首先了解下ta的業(yè)務(wù)特點

1， 保本浮動收益型為主流。根據(jù)客戶獲取本金和收益方式不同，人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品一般分為保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。

2，掛鉤標的種類較多。發(fā)行人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品掛鉤標的包括境外利率、匯率、股票、基金、指數(shù)、商品等。

3，產(chǎn)品期限以短期為主。掛鉤標的不同，人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品期限也不同，除掛鉤商品的產(chǎn)品期限最長達5年外，其他產(chǎn)品期限均在1年以內(nèi)，個別產(chǎn)品期限短至1周左右。

4，投資風(fēng)險程度普遍較低。人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品預(yù)期收益率一般參考人民銀行公布的同期限存款利率，結(jié)合具體投資期限和掛鉤標的確定。

5，外資銀行相對活躍。與中資銀行相比，外資銀行發(fā)行人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品更為普遍，產(chǎn)品類型更多，投資收益水平更為穩(wěn)定。

綜上所述，可以把ta作為家庭投資的一個權(quán)重，但建議也不必過大。

目前咱們國家銀行推出的結(jié)構(gòu)性存款基本上都是100%保本的，但是利息是不確定的。

因為它是固定收益（這一部分和普通存款沒有差別）和浮動收益（掛鉤金融衍生品）的組合，它可以保證本金和固定收益，但是浮動收益是不能保證的。

結(jié)構(gòu)性存款的利率報價一般是一個區(qū)間報價，比如收益為3%—5%。假如某銀行的一款1年期結(jié)構(gòu)性存款的利率顯示是2%—3.8，你可能拿到3.8%的高利率，也有可能拿到2%的低利率，這就要看掛鉤的金融衍生品的市場表現(xiàn)。

有些銀行為了攬儲，在產(chǎn)品設(shè)計方面將固定收益部分設(shè)置的很高，并不符合人民銀行的相關(guān)政策要求，就是監(jiān)管部門通常所說“假結(jié)構(gòu)性存款”。但是作為投資人來說，是不是假結(jié)構(gòu)性存款我們并不知情，是善意的投資者，即使有銀行推出的結(jié)構(gòu)性存款被監(jiān)管部門認定為假結(jié)構(gòu)性存款，也不會且也不能將其作為理由拒絕支付相應(yīng)收益。所以對投資人來說不受影響。

結(jié)構(gòu)性存款的優(yōu)點是收益高，缺點就是流動性差，都是固定期限，不能提前支取，不過好在期限不長，多在1年期以內(nèi)，流動性也不算太差。另外，真急需用錢時結(jié)構(gòu)性存款也可以用來質(zhì)押貸款。

結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品具有保證本金安全，但不能保證收益的特點。銀行推出的結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品一般是符合人民銀行的要求。

但是敬告各位投資者，購買理財產(chǎn)品前一定要閱讀產(chǎn)品條款。防止掛羊頭賣狗肉。要注意產(chǎn)品說明書上說明的產(chǎn)品投資方向已判斷該理財產(chǎn)品的風(fēng)險有多大。這要求投資者有一定的金融知識，同時具有較強的風(fēng)險意識。

目前銀行理財市場上存在各式各樣的結(jié)構(gòu)性存款，而且收益比一般性存款高，吸引了很多投資者。

什么是結(jié)構(gòu)性存款

事實上，結(jié)構(gòu)性存款不是普通存款，也不同于銀行理財。結(jié)構(gòu)性存款在存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得更高收益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，中資大型銀行和中資中小型銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)�？傆嫗�11.13萬億元。

結(jié)構(gòu)性存款的政策指引

10月18日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》，《通知》要求商業(yè)銀行應(yīng)當嚴格區(qū)分結(jié)構(gòu)性存款與其他存款。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)當將結(jié)構(gòu)性存款納入表內(nèi)核算。

另一方面，《通知》要求結(jié)構(gòu)性存款比照資管產(chǎn)品銷售管理要求，適用更加嚴格的產(chǎn)品銷售、投資者適當性管理以及信息披露等監(jiān)管要求。

此外，《通知》要求發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的銀行需要具備的資質(zhì)是普通類衍生品的資質(zhì)。

結(jié)構(gòu)性存款靠譜嗎？

與一般性存款相比，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，收益存在不確定性，結(jié)構(gòu)性存款既有一般存款部分，也有金融衍生品不確定收益部分。

也就是說結(jié)構(gòu)性存款的收益有時候可能會達到預(yù)期收益，也有可能比預(yù)期收益低。

同時也謹防市場上假結(jié)構(gòu)性存款，自《通知》后，不少中小銀行申請到的是基礎(chǔ)類衍生品的資質(zhì)。結(jié)構(gòu)性存款需要具備的資質(zhì)是普通類衍生品的資質(zhì)。因而不少中小銀行是無法發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的，對中小銀行的壓力更大些。因而我們投資者在購買結(jié)構(gòu)性存款時，也要多留一個心眼。

現(xiàn)在銀行推出的結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品靠譜嗎？是否按照中國人民銀行的政策性條款在操作？

首先更正題主問題中的一個錯誤，結(jié)構(gòu)性存款不是銀行理財產(chǎn)品，它的本質(zhì)上是存款，這是一個基本常識。

那么銀行結(jié)構(gòu)性存款究竟靠不靠譜呢？答案是當然的。銀行結(jié)構(gòu)性存款，既然本質(zhì)上是存款，那么它的本金至少是安全的，是嚴格執(zhí)行國家存款保險條例的，這個在結(jié)構(gòu)性存款新規(guī)里面已經(jīng)非常明確的一點。

但是結(jié)構(gòu)性存款的收益是浮動的，并且是不受保障的。以前銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款，保底收益設(shè)置的非常高。但自從中國人民銀行發(fā)布了加強利率管理的通知之后，將結(jié)構(gòu)性存款保底利率納入了自律機制管理范圍，意味著結(jié)構(gòu)性存款不能再設(shè)置過高的保底利率了，否則容易引發(fā)存款大戰(zhàn)，對其他銀行定期存款是不公平的。

雖然結(jié)構(gòu)性存款保底利率受到了限制，但是結(jié)構(gòu)性存款的收益仍然具有一定的競爭能力。這是由結(jié)構(gòu)性存款本身這種結(jié)構(gòu)所決定的。

我們在買購買銀行結(jié)構(gòu)性存款的時候，我們的資金會被分成兩部分，大部分錢通過定期存款獲得穩(wěn)健收益，另一小部分錢用來購買“金融衍生品”，以求獲得超額回報。

金融衍生品是一種特殊類別買賣的金融工具統(tǒng)稱，是基于原生基礎(chǔ)資產(chǎn)衍生而來的，這些基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是黃金、股票、債券、利率、匯率、指數(shù)等。常見的衍生工具類型有期貨、期權(quán)、遠期合約、互換等。

正是由于結(jié)構(gòu)性存款這樣的結(jié)構(gòu)特征，購買金融衍生品部分可能獲得極高的收益，從而拉高整個結(jié)構(gòu)性存款的收益。從實際來看，拿到4%左右的收益應(yīng)該還是問題不大。

銀行結(jié)構(gòu)性存款當然要嚴格執(zhí)行央行推出的結(jié)構(gòu)性存款新規(guī)。當然也不排除一些違規(guī)產(chǎn)品，所謂的“假結(jié)構(gòu)“，但隨著監(jiān)管的趨緊，“假結(jié)構(gòu)“結(jié)構(gòu)性存款生存的空間已經(jīng)很窄了。