"

2月25日晚間，海通證券發(fā)布公告，二次修訂其200億定增預(yù)案。主要是根據(jù)再融資新規(guī)做了三大調(diào)整，包括修訂本次非公開(kāi)方案中發(fā)行對(duì)象上限、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則、限售期等相關(guān)內(nèi)容。

海通證券也成為再融資新規(guī)后，首家對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行修改的券商。據(jù)券商中國(guó)記者梳理，還有國(guó)信證券、中信建投證券、西南證券、南京證券和第一創(chuàng)業(yè)證券等5家券商正在推進(jìn)定增融資方案。這些券商或也會(huì)根據(jù)新規(guī)進(jìn)行方案調(diào)整。

券商增發(fā)規(guī)模與證券行業(yè)監(jiān)管周期和新業(yè)務(wù)融資需求息息相關(guān)。2017-2018年去杠桿背景下，再融資收緊疊加減持新規(guī)，券商再融資規(guī)模自2017年進(jìn)入下滑通道。分析人士認(rèn)為，本輪監(jiān)管創(chuàng)新周期下衍生品、融券等新業(yè)務(wù)的推出催生更多資金需求，再融資新規(guī)的放松進(jìn)一步推動(dòng)券商加快股權(quán)融資節(jié)奏。

新規(guī)后首家修改定增預(yù)案券商

2月14日，再融資新規(guī)超預(yù)期落地，絕大多數(shù)征求意見(jiàn)稿的核心條款在正式稿中得以保留，包括鎖定期縮短、折扣率提升、鎖價(jià)發(fā)行放開(kāi)、發(fā)行對(duì)象數(shù)量增加、批文有效期延長(zhǎng)、減持限制解除、創(chuàng)業(yè)板盈利及指標(biāo)條件取消等，還進(jìn)一步允許上市公司將非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量由發(fā)行前總股本的20%提升至30%，并調(diào)整“新老劃斷”時(shí)間點(diǎn)：將征求意見(jiàn)時(shí)計(jì)劃按“核準(zhǔn)批復(fù)時(shí)點(diǎn)”作為新老規(guī)則劃斷點(diǎn)調(diào)整為“發(fā)行完成時(shí)點(diǎn)”。

在寬松的新規(guī)之下，多家上市公司開(kāi)始籌劃申請(qǐng)?jiān)偃谫Y，而一些已過(guò)會(huì)或者已拿批文但尚未發(fā)行的上市公司也紛紛調(diào)整預(yù)案，按照新規(guī)執(zhí)行。

早于2018年4月份，海通證券就拋出200億元巨額定增預(yù)案。去年4月，海通證券發(fā)布修訂后的非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，公布此次定增計(jì)劃引入的4個(gè)特定發(fā)行對(duì)象等。去年12月6日，該項(xiàng)定增申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)。

2月25日晚間海通證券發(fā)布公告，二次修訂定增預(yù)案。主要是根據(jù)再融資新規(guī)做了三大調(diào)整，包括修訂本次非公開(kāi)方案中發(fā)行對(duì)象上限、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則、限售期等相關(guān)內(nèi)容。

一是，將發(fā)行對(duì)象上限由10名調(diào)整為35名；

根據(jù)修訂后的預(yù)案，本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為公司現(xiàn)有股東上海國(guó)盛集團(tuán)、上海海煙投資、光明集團(tuán)、上海電氣集團(tuán)以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)以及其他境內(nèi)法人投資者、自然人等不超過(guò)35名特定對(duì)象。

二是，定價(jià)基準(zhǔn)由九折調(diào)整為八折；

根據(jù)修訂后的預(yù)案，本次非公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日依然為本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行期首日。但發(fā)行價(jià)格調(diào)整為“不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（不含定價(jià)基準(zhǔn)日）公司A股股票交易均價(jià)的80%與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者�！�

三是，將鎖定期由36個(gè)月和12個(gè)月分別縮短至18個(gè)月和6個(gè)月；

根據(jù)修訂后的預(yù)案，本次發(fā)行完成后持有公司股份比例不低于5%(含)的特定發(fā)行對(duì)象，本次認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起48個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)怀钟泄�司股份比例低�?%的特定發(fā)行對(duì)象，若為董事會(huì)引入的戰(zhàn)略投資者，則本次認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)�其他投資者本次認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。法律法規(guī)對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定。

至少5家券商或會(huì)跟進(jìn)調(diào)整定增預(yù)案

按照新規(guī)調(diào)整預(yù)案后，海通證券此次定增將比老規(guī)定更具吸引力。券商中國(guó)記者梳理看到，除海通證券外，還有國(guó)信證券、中信建投證券、西南證券、南京證券和第一創(chuàng)業(yè)證券等5家券商正在推進(jìn)定增融資方案。這些券商或也會(huì)根據(jù)新規(guī)進(jìn)行方案的調(diào)整。

除此之外，此前在證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)后未找到合適的融資時(shí)機(jī)而錯(cuò)失機(jī)會(huì)的券商也有機(jī)會(huì)重新申請(qǐng)?jiān)偃谫Y。

2019年6月17日，廣發(fā)證券宣布定增計(jì)劃因批復(fù)過(guò)期失效。一年前，公司股東大會(huì)審議通過(guò)了150億元定增計(jì)劃，2018年12月26日，廣發(fā)證券收到證監(jiān)會(huì)出具的批復(fù)，核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)11.8億股新股，自核準(zhǔn)發(fā)行之日（2018年12月17日）起6個(gè)月內(nèi)有效。但半年之期過(guò)去，廣發(fā)證券表示，“在取得上述批復(fù)后，公司一直積極推進(jìn)發(fā)行事宜，但由于市場(chǎng)環(huán)境和融資時(shí)機(jī)變化等因素，公司未能在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行工作，該批復(fù)到期自動(dòng)失效”。

而興業(yè)證券于去年12月3日撤回了80億元的定增方案。興業(yè)證券表示，撤回申請(qǐng)的原因是綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策變化等因素。

有券商非銀分析師對(duì)券商中國(guó)記者表示，由于券商定增項(xiàng)目多源于監(jiān)管創(chuàng)新周期下新業(yè)務(wù)募資需求，同時(shí)疊加較高貝塔屬性從而能夠在權(quán)益市場(chǎng)向好背景下實(shí)現(xiàn)較好的收益率，本輪監(jiān)管創(chuàng)新周期下衍生品、融券等新業(yè)務(wù)的推出催生更多資金需求，再融資新規(guī)的放松進(jìn)一步推動(dòng)券商加快股權(quán)融資節(jié)奏。

猛牛一幕再現(xiàn)，行情軟件都被"刷爆"了！A股上演絕地大反擊，連續(xù)5天成交破萬(wàn)億！市場(chǎng)步入狂熱階段？

韓國(guó)人來(lái)青島躲避疫情，首爾飛青島航班爆滿？青島回應(yīng)：嚴(yán)防境外疫情輸入！韓國(guó)防控升級(jí)：最大限度封鎖

全球揪心！歐美股市大跳水，特朗普喊話也沒(méi)用！疫情升級(jí)，恐慌指數(shù)狂飆30%，巴菲特：大跌對(duì)我們有好處

六部委重磅發(fā)聲！央行：保持流動(dòng)性合理充裕，讓利率繼續(xù)下行！財(cái)政部：加大政策力度！中央這一定調(diào)引關(guān)注

A股再融資大爆發(fā)！5天至少42家力推新版融資方案，還享8折優(yōu)惠！更有董事長(zhǎng)斥資5.5億，拿下所有定增股份

"K歌之王"大裁員！疫情籠罩之下，復(fù)工形勢(shì)究竟如何？實(shí)地探訪：車(chē)流、人流依舊稀疏，缺物資成最大難點(diǎn)

"

Tags：證券,200億,增大,調(diào)整,定價(jià),折優(yōu)惠,定期,減半,發(fā)行,

轉(zhuǎn)載：文章來(lái)自用戶投稿不代表本站觀點(diǎn)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系我們。