謝邀。

什么是現(xiàn)貨白銀延期費(fèi)？

現(xiàn)貨白銀，又稱國際現(xiàn)貨白銀或者倫敦銀，是一種是利用資金杠桿原理進(jìn)行的一種合約式買賣。它不像我們通常所說的一手交錢一手交貨，而是要求在交易成交后1～2個(gè)工作日內(nèi)完成交割手續(xù)，但有些投資者并不在交易后進(jìn)行白銀的實(shí)際交割，而只是到期平倉以賺取差價(jià)利潤。 現(xiàn)貨白銀交易以美元為貨幣單位，以盎司為合約單位，價(jià)格隨市場的變化而變化。

具什么叫延期費(fèi)？怎么收取的？

現(xiàn)貨白銀延期費(fèi)又叫隔夜利息，是交易所規(guī)定的投資者持有合約過夜所必須交納的倉儲費(fèi)。

每天凌晨4點(diǎn)作為結(jié)算時(shí)間點(diǎn)，只要持倉超凌晨4點(diǎn)就要向交易所交納延期費(fèi)，東交所歸定持倉過夜的投資者需交納合約價(jià)值0.02%的延期費(fèi)用。

希望回答能對你有所幫助

所謂延期費(fèi)，就是你手上持有單子的過夜費(fèi)。每天都會(huì)收取。很多公司只收取多單延期費(fèi)，對于空單則沒有。他們的解釋是:延期費(fèi)用是客戶在購買白銀現(xiàn)貨到提貨期間的他們?yōu)榭蛻粼谧约簜}庫保管產(chǎn)生的費(fèi)用。可以用InterGroup來進(jìn)行操作，https://www.intergrp.com/page/market/meta-tradero/?pid=SEO

現(xiàn)貨就是東西已經(jīng)生產(chǎn)好了叫現(xiàn)貨，交易的是貨；與現(xiàn)貨相反的概念是期貨，期貨是東西目前根本就還沒有生產(chǎn)出來，交易的只是一紙合約。

我以ag（t+d)為例，首先需要知道的是現(xiàn)貨按照交易時(shí)間可以分為即期，排期和延期，這些名詞對應(yīng)的都是貨物交付的時(shí)間點(diǎn)；

即期就是當(dāng)時(shí)就一手交錢一手交貨，舉個(gè)例子，你到菜市場去買一把菜，你一手拿菜，另一手就要付錢，這就是即期，菜市場的老板不接受信用卡只接受現(xiàn)金，就是不接受你使用保證金杠桿的意思

排期呢，就不是當(dāng)時(shí)就一手交錢一手交貨，而是過3個(gè)月（具體幾個(gè)月時(shí)間看合同規(guī)定，3個(gè)月只對應(yīng)規(guī)定為90天才交收的合同來說的）才交收，排期的交收時(shí)間是在預(yù)先安排而不是當(dāng)時(shí)進(jìn)行。 排期有點(diǎn)象去超市買菜，等到你離開超市的時(shí)候才交付，而且可以使用保證金做杠桿交易。

延期呢，就是我想什么時(shí)候交收就什么時(shí)候交收，或者我也可以選擇不交收，沒有時(shí)間限制的。 但是做事情總要有個(gè)成本吧，時(shí)間都這么隨意讓你選了，你得付出點(diǎn)額外的成本，這個(gè)成本就是延期費(fèi)。延期費(fèi)怎么收呢？

首先，市場交易的時(shí)候呢總是一個(gè)空就對應(yīng)一個(gè)多，這樣才能撮合一單交易，但是交易好的空方或者多方并不是成交的當(dāng)天就都愿意到倉庫交收啊，很多只是在持倉買賣投機(jī)而已啊，這本來就是延期交易設(shè)定的初衷啊就是允許只投機(jī)買賣而不用交收，所以就一定造成多和空完全相等的持倉卻在倉庫交收的時(shí)候是不對等的，這個(gè)數(shù)量的不對等就形成了遞延費(fèi)的方向。

白銀的遞延費(fèi)的方向具體是怎么定的呢？ 市場撮合了100對交易，這時(shí)候持倉就是100手多倉和100手空倉。多方就是買進(jìn)白銀的一方今天有60手提交了收貨申請，可是空方也就是賣出白銀方今天只提交了50手交貨申請，那么這中間少了10手是由于空方也就是持空倉的沒來那么多交貨的(多方申請收貨60手vs空方申請交貨50手，也就是空方少了10手），那么這天的遞延費(fèi)就由空方支付給多方！這就是遞延費(fèi)的方向的形成原因。遞延費(fèi)就是交收雙方誰少了就是由誰支付。

上海黃金交易所白銀的遞延費(fèi)比黃金要復(fù)雜，是因?yàn)閲鴥?nèi)除了上海黃金交易所的白銀現(xiàn)貨為合法以外，還有上海鉑通現(xiàn)貨市場也是合法的場所，這就悲劇了。因?yàn)?個(gè)市場的報(bào)價(jià)以及成本有差別啊。黃金只有交易所獨(dú)此一家合法現(xiàn)貨交易，（如果你看過上市企業(yè)財(cái)報(bào)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)以黃金生產(chǎn)為主的企業(yè)，其客戶通常大客戶有且只有上海黃金交易所一家。），所以，黃金的遞延費(fèi)，只要時(shí)間足夠長，就一定是多空相等的。而白銀就因?yàn)?個(gè)交易市場的價(jià)格和成本差距導(dǎo)致的投機(jī)而永遠(yuǎn)不會(huì)有多空支付的遞延費(fèi)相等的這天。再者，真的要交收白銀的生產(chǎn)和貿(mào)易企業(yè)可能更多的在鉑通交易吧，總之，綜合起來的結(jié)果就是過去交易所里白銀的交收就是收貨的比交貨的要少一些，過去遞延費(fèi)絕大多數(shù)時(shí)間很悲劇的由白銀多方支付，就是這么來的。