因為期貨的空頭做空，是向交易所借的權(quán)益賣出，實際本身是沒有這個權(quán)益的。 如果你想交易所借了權(quán)益并且你要把這個權(quán)益再賣出去了（止盈） ，此時你需要 還給交易所同等數(shù)量的權(quán)益，因此此時你需要買入一個權(quán)益。 這樣綜合在一起就是，空頭賣出是——空頭開倉對應(yīng)過去就是買入平倉，是對沖平衡的。

• 首先這里我們要知道什么是期貨交易，以及期貨交易的特點

• 簡單來講期貨交易就是對期貨合約的買賣。期貨合約就是由交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了在未來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品或者金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
• 期貨交易過程當(dāng)中的特點之一是采取雙向交易制度，也就是交易方向上做多做空都可以，還有非常重要的一點是期貨采取的是保證金交易制度

• 那么期貨空頭平倉為什么是買入平倉呢，我這我們要理解期貨的做空以及做多的含義，期貨空頭或者期貨進行做空操作，從方向上來講是先賣出期貨合約進行做空操作，簡單來講就是你想要賣出某個東西但是手里沒有貨。
• 這時候按照期貨交易所規(guī)定的保證金制度可以向交易所支付一定的保證金，然后交易所收到保證金之后先借給你想要賣出的期貨合約讓你去賣出做空，這里保證金就相當(dāng)于是押金的作用，然后你賣出做空期貨合約之后，后面隨著期貨合約價格漲跌之后，你需要平倉就需要再買回同一品種，同等數(shù)量的期貨合約再還給交易所，交易所再退還你保證金以及結(jié)算這一次操作的盈虧

• 所以在期貨交易過程中空頭相當(dāng)于是先支付保證金借到期貨合約賣出，平倉的時候就需要買入同等期貨合約還給交易所，也就是期貨空頭平倉是買入平倉！

問出這個問題，證明朋友是股民吧。

股票是單邊交易，只有買和賣兩個指令，買即是開倉，賣即是平倉。與平時現(xiàn)實生活中的買賣相對應(yīng)，比較好理解。買了股票，價格漲了就賺錢，價格跌了就虧錢。然而期貨市場不是這樣的。

期貨(Futures)與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

任何二級市場的交易指令可以概括為開倉和平倉兩種。期貨市場屬于雙邊交易市場，可以做空也可以做多。當(dāng)看多時，做的是買入開倉，平倉時賣出平倉，盤面漲了賺錢。那當(dāng)看空時，做的是賣出開倉，平倉時買入平倉，盤面跌了賺錢。

簡單給大家舉個例子�，F(xiàn)實生活中，如果你認為鉛筆一個月后會漲價，那你現(xiàn)在可以買入鉛筆，一個月后漲價后賣出，你賺錢。對應(yīng)的是買入開倉、賣出平倉。如果你認為鉛筆一個月后會降價，那你現(xiàn)在與別人簽一個合同，“以現(xiàn)在的價格賣給對方鉛筆，一個月以后交貨”。一個月后鉛筆降價，你直接從市場上買鉛筆然后再交付給對方，你賺錢。對應(yīng)的是賣出開倉、買入平倉。

其實這個問題很簡單，就是一個雙邊交易的問題。雙邊交易的邏輯和股票有點不一樣，轉(zhuǎn)過彎來就很簡單了，自己琢磨琢磨就是想通了。

以上是筆者對這個問題的解讀，希望對廣大期友有幫助。有任何期貨問題歡迎交流咨詢，謝謝！

　　期貨是靠買賣差價賺取盈利的，它是雙向市場，而股票是單向市場。雙向市場是漲跌都可以盈利的�？梢宰龆嘁部梢宰隹�。一般在上漲時，做多。即先買入，這時候就是買開倉，等到價格上漲到合適點位，再賣出，即為買平倉。而在下跌時，做空。即先賣出，這時候就是賣開倉，等到價格下跌到合適點位，再買入，平倉。即為賣平倉。

　　什么是賣開倉，買平今，賣平今，賣平倉?

　　股指期貨軟件交易中，有幾個名詞：買開倉、賣開倉、賣平今、買平今、買平倉、賣平倉

　　買開倉：是指下單時買入多單，也就是對指數(shù)看多、看漲。

　　賣開倉：是指下單時買入空單，也就是對指數(shù)看空、看跌。

　　買平倉：是指下單時把買入的多單賣出。

　　賣平倉：是指下單時把買入的空單賣出。

　　買平今：是專指下單時把當(dāng)天買入的多單賣出。

　　賣平今：是專指下單時把當(dāng)天買入的空單賣出

　　商品合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和低點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約的交易活動。

　　保證金：是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。

　　結(jié)算：是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

　　交割：是指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

　　開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉”或”建立交易部位”。

　�。菏侵钙谪浗灰渍哔I入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。

　　持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。

　　持倉限額：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉規(guī)定的最高數(shù)額。

　　倉單：是指交割倉庫開出并經(jīng)期貨交易所認定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

　　撮合成交：是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過。

　　漲跌停板：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

　　強行平倉制度：是指當(dāng)客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額，因客戶違規(guī)受到處罰的，根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的，其他應(yīng)予強行平倉的情況發(fā)生時，期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險進一步擴大，實行強行平倉的制度。

　　頭寸：一種市場約定。期貨合約買方處于多頭(買空)部位，期貨合約賣方處于空頭(賣空)部位。

　　基差：同一商品當(dāng)時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。

　　質(zhì)押：指會員提出申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結(jié)清。

　　逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。

　　升水：

　　1)交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費用。

　　2)指某一商品不同交割月份間的價格關(guān)系。當(dāng)某月價格高于另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。

　　3)當(dāng)某一證券交易價格高于該證券面值時，亦稱為升水或溢價。

　　套利：投機者或?qū)�沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

空頭開倉的意思是

某個貨物現(xiàn)在100塊一斤

你沒有貨，但是你感覺這個貨要跌，你想從下跌中間賺錢

你就問了你的朋友要貨，并且承諾隔兩天還給他，這個借給你貨的朋友，在期貨中就是做市商

你愉快的拿到了貨，你的朋友擔(dān)心你不換，就讓你給了他100塊錢做抵押。

你把拿到手的貨賣了出去，過了兩天，貨的價格果不其然下跌了。

現(xiàn)在貨只有80塊一斤了。

你就怕又漲回來，就想著趕緊用80塊買回來還給朋友。

這個時候你把貨還給你朋友，朋友把100塊退你。

整個過程，你給了朋友100塊押金，最后還了同樣的貨物（但是只有80塊），你把你的押金取回來。

所以說空頭是買平

關(guān)注小鄒

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期貨是靠買賣差價賺取盈利的，它是雙向市場，而股票是單向市場。雙向市場是漲跌都可以盈利的�？梢宰龆嘁部梢宰隹铡Ｒ话阍谏蠞q時，做多。即先買入，這時候就是買開倉，等到價格上漲到合適點位，再賣出，即為買平倉。而在下跌時，做空。即先賣出，這時候就是賣開倉，等到價格下跌到合適點位，再買入，平倉。即為賣平倉。

　　什么是賣開倉，買平今，賣平今，賣平倉?

　　股指期貨軟件交易中，有幾個名詞：買開倉、賣開倉、賣平今、買平今、買平倉、賣平倉

　　買開倉：是指下單時買入多單，也就是對指數(shù)看多、看漲。

　　賣開倉：是指下單時買入空單，也就是對指數(shù)看空、看跌。

　　買平倉：是指下單時把買入的多單賣出。

　　賣平倉：是指下單時把買入的空單賣出。

　　買平今：是專指下單時把當(dāng)天買入的多單賣出。

　　賣平今：是專指下單時把當(dāng)天買入的空單賣出

　　商品合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和低點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約的交易活動。

　　保證金：是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。

　　結(jié)算：是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

　　交割：是指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

　　開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉”或”建立交易部位”。

　�。菏侵钙谪浗灰渍哔I入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。

　　持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。

　　持倉限額：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉規(guī)定的最高數(shù)額。

　　倉單：是指交割倉庫開出并經(jīng)期貨交易所認定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

　　撮合成交：是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過。

　　漲跌停板：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

　　強行平倉制度：是指當(dāng)客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額，因客戶違規(guī)受到處罰的，根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的，其他應(yīng)予強行平倉的情況發(fā)生時，期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險進一步擴大，實行強行平倉的制度。

　　頭寸：一種市場約定。期貨合約買方處于多頭(買空)部位，期貨合約賣方處于空頭(賣空)部位。

　　基差：同一商品當(dāng)時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。

　　質(zhì)押：指會員提出申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結(jié)清。

　　逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。

　　升水：

　　1)交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費用。

　　2)指某一商品不同交割月份間的價格關(guān)系。當(dāng)某月價格高于另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。

　　3)當(dāng)某一證券交易價格高于該證券面值時，亦稱為升水或溢價。

　　套利：投機者或?qū)�沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

為什么叫空頭呢？因為他做了賣出的指令。而沒有又怎么賣出呢？答案是先借過來，當(dāng)然借是需要付利息的。這就是空頭的建倉過程。而空頭平倉呢，就是把之前借的給還上，所以空頭平倉需要買入。

股票也可以這樣操作，有些股票支持融資融券。融資就是借錢買入，投資者預(yù)計未來股價會漲，等到股價漲了后賣出再把錢還上，這是做多。融券就是借股票賣出，這時投資者預(yù)計未來股價會下跌，等到股價跌了后再買入把之前借的股票還上，這是做空。

如果我的回答解決了你的疑惑，還請不要吝惜你的贊哦。

首先要明確，做空是先賣出的！舉個簡單的例子，現(xiàn)在豬價高，你預(yù)測未來豬價會跌，但現(xiàn)在手頭又沒有生豬，所以跟你鄰居借了一頭豬，拉去賣了，假如賣了3000塊錢！過了一段時間，一頭豬只值2000塊，你再花2000元把豬買回來，還給你鄰居就可以了！這其中你就是賺了1000元！所以，看多的，是先買后賣，這就是買低賣高；而做空的是先賣后買，這就是賣高買低！至于你鄰居為什么愿意借給你豬，那是他認為豬價以后不會跌會漲，如果真有漲了，你得高價買豬還給他，他可以賣個好價錢，你就虧了！

這要涉及到期貨的基礎(chǔ)知識了，期貨其實是一種合約，當(dāng)一個人做空的時候，一定會有一個做多的訂單跟他匹配，這樣多空訂單數(shù)量才能平衡。

就好比你賣蘋果必須有人買才能成交一樣。但是這里面你交易的只是一份合約，是你未來要賣給別人蘋果，并非你現(xiàn)在有蘋果。就相當(dāng)于你欠了別人蘋果未來要還，這個未來時限就是交割日，那你想平倉就相當(dāng)于你需要買入蘋果的合約來抵消掉這份賣人家蘋果的合約。也就是說買來蘋果還給了手中欠的。

所以空頭平倉實際上就是買入多頭。

首先，期貨是商品未來的價格，是投資者對未來價格的預(yù)判。隨著價格的波動，投資者以賺取差價盈利。

期貨是雙向交易，做多和做空。做多很好理解，就是便宜的時候買進，貴的時候賣出，從而賺取差價。而做空，則是就好比是做多反過來的，現(xiàn)在價格貴，你先賣出，等價格便宜了你在買回來，因為價格便宜了，買回來同樣多的商品需要的錢小于你在價格高是賣出的錢，所以你也賺取了差價，所以就會出現(xiàn)買入平倉。