股指期貨是否可以做空股市，先賣個(gè)關(guān)子，我們一起往下看。

股指期貨與股市是兩個(gè)完全獨(dú)立的市場

股指期貨屬于金融期貨范疇，具有期貨市場的基本特征，有著獨(dú)立的交易市場、交易規(guī)則及監(jiān)管法規(guī)體系。其市場運(yùn)行是封閉式的，不對外輸出任何能量。

A股股票市場也是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的資本市場，有著自已的交易體系和監(jiān)管體系。股市與股指期貨本身就有不同的屬性，較為明顯的是在身份賬戶及資金賬戶上都是獨(dú)立的。

股指期貨雙向交易可以開空賺錢，這是期指自已的做空機(jī)制；而A股市場也有自已的做空規(guī)則，即融資融券交易，由于融券券源較少，在實(shí)戰(zhàn)交易過程中，基本上起不到作用，形同虛設(shè)一般。

2010年4月份前的A股下跌時(shí)，如何解釋

A股市場于1990年就誕生了，而股指期貨是在2010年4月份才有的。

上證指數(shù)季K線圖。

看到上圖，明白人應(yīng)當(dāng)清楚，在還沒有股指期貨時(shí)，A股照樣有持續(xù)下跌和持續(xù)上漲的周期出現(xiàn)。如果說股指期貨能做空股市，那2010年4月以前的A股下跌，我們該作何解釋？因?yàn)槟莻�(gè)時(shí)間周期我們市場上還沒有股指期貨啊。

股指期貨與股市有一定的關(guān)聯(lián)性

由于股指期貨是以A股市場上的相關(guān)股票價(jià)格指數(shù)作為參照樣本，而設(shè)立的期貨合約。就拿我們市場上最先有的股指期貨滬深300期指（IF)來說，滬深300期指就是以滬深300股價(jià)指數(shù)為參照樣本的。

在實(shí)際交易過程中，期指只是交易者用以套期保值的對沖工具（如保對沖相信大家都比較清楚，這里就不再多說），目的是防范風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楝F(xiàn)行A股市場并沒有真正的做空機(jī)制，融券業(yè)務(wù)沒有全面展開，有條件的投資者（機(jī)構(gòu)）就會(huì)借用股指期貨的對沖功能，實(shí)現(xiàn)交易的無風(fēng)險(xiǎn)套保，這就是股指期貨的作用。而所謂的期指價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，其實(shí)也是投資者因現(xiàn)貨市場（A股股票）持倉的非零和交易規(guī)則引起的（特別是基金有最低持倉限制），只好借助于股指期貨的對沖功能。

股指期貨不能做空股市。但兩者有點(diǎn)關(guān)聯(lián)性，這種關(guān)聯(lián)性是基于股指期貨可以對沖風(fēng)險(xiǎn)，股票持倉者在股票市場本身無法達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下，只能借助于股指期貨。

??謝謝閱讀！

股指期貨當(dāng)然可以做空股市！

股指期貨的標(biāo)的就是股市諸多個(gè)股！

比如上市許久的300期貨，是以上海和深圳兩市股票中規(guī)模大、流動(dòng)性好的300只股票作為樣本股，俗稱滬深300。這些成分股當(dāng)中以國企及控股企業(yè)為主比如銀行、石油、保險(xiǎn)等，但是也基本上覆蓋了國內(nèi)各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，它本身就是股市的縮影。

股指期貨上線交易的目的就是為股市投資提供良好的對沖渠道。

我們知道，股市是單邊多頭市場，不能夠直接做空的。也不能夠跨價(jià)格做多。

比如你全倉操作了某些股票，并對未來預(yù)期很高。但是當(dāng)下大盤面臨較大幅度的回調(diào)。如果為了規(guī)避短期風(fēng)險(xiǎn)減倉或者清倉可能會(huì)丟掉底部籌碼，但是如果不做風(fēng)控手段，行情回撤也會(huì)造成利潤縮水，并可能出現(xiàn)行情反轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

這種情況下，你可以通過在股指期貨市場做空等值的手?jǐn)?shù)，來和你股市中的資金規(guī)模做同等的對沖。由于股指期貨采用的是杠桿交易方式，你可以用少量的資金就能達(dá)到對沖你股市風(fēng)險(xiǎn)的目的。

假如大盤指數(shù)下跌，你的股市資金量縮水，但是你的股指期貨賬戶賺錢，兩者盈虧相抵甚至?xí)�有盈利�?/p>

期貨資金杠桿的好處還體現(xiàn)在。

比如，你看好股市未來階段的發(fā)展，認(rèn)為從現(xiàn)在開始將步入牛市階段并開始上漲，你想投資股市1000萬，但當(dāng)下資金沉淀在房產(chǎn)，兩個(gè)月后到手，但是又不想錯(cuò)失當(dāng)下的好機(jī)會(huì)。所以你可以通過買入100萬資金股指期貨，來實(shí)現(xiàn)盈利鎖定。假如兩個(gè)月后股市上漲，你雖然錯(cuò)失了股市上的買入機(jī)會(huì)，但是你在期貨市場上是賺錢的。這正好彌補(bǔ)你股市上缺場造成的虧損。

反之，假設(shè)兩個(gè)月后股市沒有上漲，反而下跌，你在期貨上是虧錢的，但是在股市上你卻能夠在更低位置買到你的股票，和你當(dāng)初高價(jià)買入股票被套是同樣的結(jié)果。這也是一種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。更有利的是，股指期貨可以靈活的操作，比如當(dāng)大盤行情轉(zhuǎn)變的時(shí)候，可以及時(shí)離場，減少損失。

股指期貨享有A股投資者沒有的特權(quán)，現(xiàn)在股市不是進(jìn)入博弈年代，而是進(jìn)入了掠殺年代！第四次松綁股指期貨，顯然又在走2015年股災(zāi)前的惡意做空之老路！這也是對中小投資者特別是中小散戶的瘋狂肆虐宰殺！很簡單的道理，A股只能T+1，而股指期貨卻是T+0，同樣是金融衍生品，在西方或者我們香港臺灣，交易規(guī)則都是對等的，充分顯示了公平公正，而中小投資者由于門檻(50萬元）和交易規(guī)則限制，只能眼睜睜看著被割韭菜，機(jī)構(gòu)大戶卻非常容易通過做空，一天可以跑進(jìn)跑出幾百個(gè)來回，把A股的損失加倍補(bǔ)回來，很多做股指期貨的都感到做空賺錢太容易了，錢都賺得實(shí)在不好意思，因?yàn)槠谥敢灾笖?shù)為標(biāo)的，指數(shù)愈低，做空成本愈低，更使機(jī)構(gòu)大戶樂于做空。2015年股災(zāi)后，上海市公安局曾破獲高燕伙同俄羅斯人，共投資700萬元利用高頻交易，獲取暴利20億元的大案，現(xiàn)在是監(jiān)管層好了傷疤忘了疼，想利用股指期貨調(diào)控股市節(jié)奏，這不僅是對所謂的敬畏市場敬畏投資者、保護(hù)中小投資者利益的極大諷刺，也是對中小投資者極不負(fù)責(zé)任的舉措！解決的辦法就是交易規(guī)則必須同等！�。�

股指期貨是可以做空股市的。

股指期貨合約有上證50、滬深300、中證500。股指期貨合約交割日是每個(gè)月的第三個(gè)周五。

股指期貨投資門檻是50萬元，它可以雙向T+0交易，一個(gè)交易日可以做多做空，流動(dòng)性極強(qiáng)。因此，股指期貨具有助漲助跌作用。

資金量大可做空可做多～～～

收割韭菜的利器

股指期貨的標(biāo)的物就是股票指數(shù)，也就是說股指期貨交割的現(xiàn)貨就是股票指數(shù)。期貨顧名思義就是未到期的貨，所以它的主要功能之一就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，具有前眈性領(lǐng)先性。

期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格因?yàn)橛薪桓钸@一前提最終是趨同的走勢，但是蔥實(shí)際走勢來看股指期貨具有引導(dǎo)現(xiàn)貨股票指數(shù)的走勢的作用毋庸置疑。因?yàn)楣芍钙谪浭荰?0，股票是T?1，所以尤其是下跌的時(shí)候股指期貨反應(yīng)較現(xiàn)貨速度更快，這一點(diǎn)在2016年股災(zāi)的時(shí)候體現(xiàn)尤為明顯。

上周五大盤扶搖直上卻突然暴跌，主要的原因就是很多機(jī)構(gòu)由于獲利太多，選擇期貨開空來對沖所造成的，所以說股指期貨做空導(dǎo)致股指下跌是根本性因素。

答案是肯定的，而且在中國做空最容易賺錢了

可以。中國股市目前做空的話個(gè)股可以采用融券，指數(shù)的話就是股指期貨。

滬深300期指，門檻是50萬元標(biāo)準(zhǔn)，即可以做多也可以做空，T+0雙向買賣交易，一天內(nèi)可以做N次多空買賣交易，技術(shù)分析能力與水平高超，賺錢比股市厲害。