這就是交易神奇的地方。

我記得我在某處看到過一句話，說：在投機(jī)交易中，真正的核心早已存在，我們需要做的不是去創(chuàng)新，而是理解并且執(zhí)行。

這句話當(dāng)時(shí)給我的印象很深刻。因?yàn)橥稒C(jī)交易，做的是人性。人性厭惡損失，我們要主動(dòng)處理損失，人性厭惡不確定性，我們則主動(dòng)擁抱不確定性。少有人能夠發(fā)現(xiàn)這個(gè)真相，并且盡量的去磨練自己，戰(zhàn)勝自己，控制自己。所以，交易中的成功者總是寥寥無幾。

我第一次看到股票大作手回憶錄時(shí)，驚利弗莫爾為天人，因?yàn)槲以诶锩姘l(fā)現(xiàn)了自己的影子。在交易了幾年之后再看，依然驚為天人，因?yàn)槲疫@些年的經(jīng)歷和進(jìn)步，原來書里早就TM寫過了，只不過是第一次我看不懂……然后，再看，又是如此。看了幾遍，每一次都有不同的感受。

這是為何？

因?yàn)�，可能那本書中寫了很多東西，但我們能看懂的，只是我們經(jīng)歷并且理解的那一部分。我們沒有經(jīng)歷過的，書中即使寫了，我們根本也理解不了。這也是開篇那句話的意思：投機(jī)交易真正的核心早已存在，我們需要做的不是去創(chuàng)新，而是理解并且執(zhí)行。

投機(jī)交易，是一個(gè)典型的縱向深度領(lǐng)域。比的不是誰的知識(shí)面廣，比的是，誰對(duì)交易環(huán)節(jié)理解的更通透。比如：趨勢。就這兩個(gè)字，可能每一個(gè)人的了解都不同。比如，止損，止盈，交易系統(tǒng)等等，每一個(gè)環(huán)節(jié)的細(xì)小偏差，組合在一起，形成了各種各樣水平不同的交易者。

所以，為什么交易高手的策略，自己用起來卻感覺并不好用，甚至出現(xiàn)大虧？

因?yàn)檫@個(gè)系統(tǒng)的各個(gè)組成環(huán)節(jié)，可能你并沒有真正的理解。你還需要加深自己對(duì)交易每一個(gè)環(huán)節(jié)的理解，只有這樣，你才能判斷出這個(gè)人到底是不是高手，他的策略具不具有正向收益，他的大虧，是不是他眼中的試錯(cuò)成本而已。

各位覺得呢？點(diǎn)贊支持一下，謝謝。

很簡單，交易高手的策略是經(jīng)過很長時(shí)間的磨合使用在市場中得到驗(yàn)證的，一般這個(gè)交易系統(tǒng)都可以清楚寫出來，但是這個(gè)交易策略或者系統(tǒng)是結(jié)合了個(gè)人的心理或者性格特點(diǎn)的，是交易高手獨(dú)一無二的盈利能力，能力是很難完全復(fù)制的，交易系統(tǒng)即使復(fù)制下來一般也是結(jié)合了學(xué)習(xí)者自己的特點(diǎn)。

再者交易策略與交易者進(jìn)行磨合的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)對(duì)客觀市場的特殊的交易知覺，每個(gè)人的知覺其實(shí)是不同的，有的人擅長追漲有的人擅長抄底，有的人擅長做多有的人擅長做空等等，但是不經(jīng)過磨合的未經(jīng)訓(xùn)練就突兀上戰(zhàn)場的容易很快接受打擊，而離開市場。

再者交易者的心理素質(zhì)是差距很大的，未經(jīng)磨合的交易者對(duì)自己和交易系統(tǒng)認(rèn)識(shí)不足，信心也是很差的，經(jīng)受虧損后會(huì)心態(tài)大亂，失去方寸，越做越差，而交易高手的心理素質(zhì)由于經(jīng)過成功與失敗的多次磨煉，已經(jīng)有了較強(qiáng)的心理素質(zhì)，可以應(yīng)對(duì)逆境，從而反敗為勝。

關(guān)于這個(gè)問題是很多人都遇到的，我?guī)啄昵耙彩菫橹�困頓了好久，幸好后來走出了這個(gè)怪圈，我自己總結(jié)了下自己的經(jīng)驗(yàn)，大致是3方面的問題：

1、策略在不同行情不同個(gè)股的適應(yīng)情況不同

震蕩行情，追漲殺跌的人要哭死；趨勢行情，反復(fù)進(jìn)出的大部分收益比不上耐心持股的。同一個(gè)策略在不同行情不同個(gè)股的表現(xiàn)是差別很大的，以為拿過來高手的策略你就拿到了打開財(cái)富大門的鑰匙，那跟做白日夢差不多。

2、策略的使用者不同，交易心態(tài)不同導(dǎo)致出現(xiàn)的交易結(jié)果不同

我一直跟所有交流過的人反復(fù)提到，合適自己的才是最好的。人性是最復(fù)雜的東西，交易過程中除非你能泯滅人性，不然也是會(huì)出現(xiàn)同一策略不同人使用交易差距很大的結(jié)果。交易策略是增加你操作的成功率，別人能教你，但是交易經(jīng)驗(yàn)都是自己用錢堆出來的，教不了，教了一旦和你的內(nèi)心觀點(diǎn)相悖，與你看到的行情相悖，你也會(huì)心生疑慮而影響決策。一個(gè)好的策略沒有一個(gè)好的執(zhí)行者，再好也是白搭。

3、個(gè)人的執(zhí)行力度不夠

很多人拿過來一個(gè)高手策略，試了兩三次，結(jié)果虧損出局，大罵坑人沒用。殊不知平常時(shí)候說到?jīng)]有百分百正確的交易策略你會(huì)大感贊同，到自己手上了你就恨不得一本萬利，你覺得可能嗎？上帝都有打盹的時(shí)候，一個(gè)策略你不嘗試一段時(shí)間一定次數(shù)以上而來評(píng)價(jià)好壞我是不敢茍同的。當(dāng)然，不可否認(rèn)，有些策略是來騙錢糊弄人的，這點(diǎn)不用怎么說了。

總的來說，我是傾向于給自己一個(gè)基本定位（高風(fēng)偏 or 低風(fēng)偏之類的）后構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)的，輸贏都?xì)w你自己，再提這個(gè)問題就先好好反省自己吧。

手機(jī)打字不易，給個(gè)贊唄~

在交易市場中，陽光下并無新鮮事，這么多年來市場的本質(zhì)并沒有發(fā)生根本的變化，所有的交易基礎(chǔ)早就經(jīng)過前輩們的總結(jié)，無論是用于構(gòu)建自己交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)元素，還是成套的交易系統(tǒng)，在交易中都不是什么秘密，但這就好像武俠世界中描述的一樣，一套普通的拳法在平常人手中發(fā)揮不出什么作用，但在一個(gè)高人手中使出來卻是威力無窮。

這其中的原因，當(dāng)然在于武學(xué)修為的不同，拳法在普通人眼中只有形式，在高手那里除了招式，還包含了見解、內(nèi)功、力道、距離、時(shí)機(jī)、反應(yīng)速度等等一系列無法用肉眼衡量的內(nèi)涵。

交易的道理也是一樣，看到別人所做的操作，只是看到了別人的招式，卻看不到他的交易認(rèn)知、見解、取舍判斷、心態(tài)這些影響整個(gè)交易過程的東西。因此只有形而沒有神是發(fā)揮不出效果的。

交易并不是什么驚天秘密，但就算別人把他的那一套穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)說出來，也未必有人相信，因?yàn)榕匀撕唵蔚恼諛赢嫼�蘆操作很可能會(huì)虧損連連，沒有相應(yīng)的交易認(rèn)知，很難嚴(yán)格的勢行到位，也很難用得好。要變成自己的東西還是要長時(shí)間的練習(xí)，與自己相結(jié)合才能成為用好的基礎(chǔ)。

很多投資者都苦于交易策略問題，常常學(xué)過了江恩、巴菲特等一些國際大師或者市場高手的一些理論之后，在實(shí)踐中卻屢屢失利，感覺并不好用，為何會(huì)這樣？因?yàn)閯e人的手不是自己的手。

人有不同的家庭，有不同的學(xué)習(xí)與工作經(jīng)歷，有不同的成長環(huán)境，更有不同的思維。雖然一些投資大師與高手們可以總結(jié)出一些投資的共性，但是支撐這些共性的背后其實(shí)是一個(gè)人整體人生經(jīng)驗(yàn)的提煉，絕不是書本上那點(diǎn)文字。所以投資者拿到這些理論與操作方法，大多都是拾人牙慧，無法如臂指使，操作上多是紙上談兵，無法轉(zhuǎn)化為自己的實(shí)用知識(shí)，因此也不會(huì)受益。

文字相是有局限性的，無法整體傳遞人類的思維活動(dòng)，而一些投資大師也不可能把一個(gè)國家交易市場中的深層邏輯交代給世人。其實(shí)很多投資大師是站在國家或利益團(tuán)體前臺(tái)的，這在華爾街已經(jīng)不是什么秘密了，比如索羅斯就是一個(gè)代表人物。幾乎沒有一個(gè)交易大師或高手能夠講出這個(gè)龐大國際金融體系下的雙層與多層結(jié)構(gòu)，而這些結(jié)構(gòu)才是真正的分割市場利益的手。這只手或這些手不是市場總結(jié)出來的表面邏輯所能看透的，而且這些手也并不是什么市場之手，而是市場的隱藏規(guī)則。無法了解這些隱藏規(guī)則，你就無法準(zhǔn)確知道市場的真實(shí)游戲規(guī)則，就無法了解游戲的勝負(fù)概率，總在虧損概率偏高的市場中操作，自然損失就會(huì)比較大，即使你學(xué)了再多的操作哲學(xué)與策略而不去研究金融體系的本質(zhì)運(yùn)行原理，終究會(huì)流于形式，并不會(huì)帶來實(shí)戰(zhàn)上的收益。

而投資是在不同的市場、不同的國家、不同的風(fēng)險(xiǎn)、不同的標(biāo)的、不同的周期等各種差異中進(jìn)行的，投資除了共性之外，更重要的是在于差異性。很多投資理論的最大缺點(diǎn)就是提煉共性，卻無法提供差異性，因此有時(shí)會(huì)誤導(dǎo)投資者；而也有一些所謂高手的交易策略則突出了差異性卻忽視了共性，因此也會(huì)誤導(dǎo)投資者。

所以投資最核心的部分是研究市場的運(yùn)行原理，努力看清市場中的明暗規(guī)則，其次是在了解市場運(yùn)行原理的基礎(chǔ)上制定投資戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，最后才是與技術(shù)的結(jié)合。

很多投資者在研究投資過程中是不研究市場規(guī)則與金融原理的，不深入了解這些就缺乏交易中的正確思維，就無法從原理上分析所謂高手交易策略的真假，所以在學(xué)習(xí)過程中就缺乏“照妖鏡”，分不清有效投資策略與無效策略的區(qū)別，自然就會(huì)在投資中不斷出現(xiàn)錯(cuò)誤。

任何大師與高手所能給予市場投資者的只是部分經(jīng)驗(yàn)而已，投資者還需要結(jié)合自身的特點(diǎn)重新來認(rèn)識(shí)以提煉這些策略或方法，要能去偽存真，總結(jié)出最適合于自己的方法，這才是正確的學(xué)習(xí)之路。

所以學(xué)習(xí)他人的成功之法，首先要學(xué)習(xí)金融原理作為標(biāo)尺，然后才能檢測他人操作策略的正確與錯(cuò)誤，之后才能選取有效知識(shí)學(xué)習(xí)，最終通過市場實(shí)踐檢驗(yàn)與修正，變?yōu)樽约旱闹�識(shí)，變?yōu)樽约荷砩系氖�，這樣投資才會(huì)得心應(yīng)手。

我認(rèn)為這種情況很正常，主要原因出在交易策略的理解不同，對(duì)高手的交易策略只知其然，不知所以然。比如，我曾經(jīng)聽過一位老師講過裸k線的使用課，雖然聽明白了，但仍不會(huì)用，因?yàn)樾闹腥詻]放下均線、macd等等指標(biāo)。我認(rèn)為以下局限決定了無法使用高手的策略：

第一，心態(tài)決定了策略的使用。高手對(duì)待股市的心態(tài)和普通投資者不一樣，他們對(duì)每次操作都有充分的依據(jù)，充滿信心。而普通投資者，或者是聽別人的意見做出的決定，或者是憑感覺做出的決定，自信心并不強(qiáng)，對(duì)操作中出現(xiàn)的意外情況也缺少應(yīng)對(duì)措施。所以，對(duì)高手的策略無法復(fù)制使用。

第二，技術(shù)也決定了策略的使用。高手在股市上的技術(shù)已經(jīng)爛熟于心，融入到了每一個(gè)細(xì)胞中。就如張三豐教張無忌太極拳的時(shí)候說的，忘記了招式，才算學(xué)會(huì)。而普通投資者，在技術(shù)的使用上，還有很多投資者并沒有完全掌握。在對(duì)技術(shù)的理解上，沒達(dá)到爐火純青的地步，就無法使用高手的策略。

第三，使用的時(shí)機(jī)把握也決定了策略的使用。股市上每天都是不同的，每次操作就應(yīng)該根據(jù)不同的情況做出正確的決定。比如，在股市單邊下跌、上漲、震蕩等等不同的情況，高手的策略都會(huì)做出修正。因此，在不同的情況，要對(duì)高手的策略做出改變，才能適應(yīng)市場，才能成功。

總之說，在使用高手策略的時(shí)候，應(yīng)該根據(jù)不同的性格、不同的時(shí)機(jī)等等進(jìn)行修正，如果死板教條的加以運(yùn)用，自然是不好用。

以上是小不點(diǎn)的感悟，希望能對(duì)朋友有幫助，喜歡的請(qǐng)點(diǎn)贊支持，謝謝！

交易有3大主題:市場，技術(shù)和人。交易員在構(gòu)建交易系統(tǒng)之時(shí)，必須全面覆蓋這3大方面。市場是交易員的對(duì)手、敵人，如果不能正確認(rèn)識(shí)市場的本質(zhì)，那么“知己知彼”就變得無從談起。而交易技術(shù)，無論是基本面分析還是技術(shù)分析，都是對(duì)市場行情的解釋，交易員依據(jù)交易技術(shù)來分析行情，制定交易策略。然而，無論對(duì)市場有各種認(rèn)識(shí)，無論交易方法有多么優(yōu)秀、先進(jìn)，最終效果還是取決于交易員本人的理解和執(zhí)行。交易邏輯，交易心理和執(zhí)行力是決定交易員職業(yè)與否和水平高低最重要的因素。

對(duì)于別人的交易方法，由于我們不了解他們對(duì)市場的認(rèn)識(shí)，他們的交易邏輯、交易心理和執(zhí)行力情況，自然難以發(fā)揮出他們能達(dá)到的水準(zhǔn)。比如，有些交易員思維縝密，他們的交易方法可能更強(qiáng)調(diào)邏輯性，他們重原則，輕規(guī)則，追求具體問題具體分析，而不是死板硬套具體規(guī)則。這對(duì)于外人來說，幾乎根本不可能駕馭這種交易方法。再比如，有些交易員偏短線交易，他們強(qiáng)調(diào)快進(jìn)快出，高勝率、高頻率，追求“薄利多銷”，積少成多。這種方法很好理解，但有許多人難以接受短線交易，他們從內(nèi)心就抵抗、排斥這種方式。
看得見的是技術(shù)，看不見的是思路。唯有適合自己的方法才能實(shí)現(xiàn)盈利。如果只是一味地去模仿他人的交易方法，就只能東施效顰，照貓畫虎，始終不得其法。唯有全方位研究交易員的思維方式，個(gè)性、心理和行為習(xí)慣，以及對(duì)市場、對(duì)交易技術(shù)的認(rèn)識(shí)，才能真正領(lǐng)會(huì)其交易方法。

如果是真正的高手留下的完整的策略或交易系統(tǒng)，你用起來不賺錢甚至虧損也是可以理解的。原因有如下可能:

1你沒有真正理解和看透這種策略或交易系統(tǒng)。這樣你在應(yīng)用時(shí)就很難得心應(yīng)手。任何的策略和系統(tǒng)都有其局限，如果你不能看出其局限并不知如何處理這種缺撼，你又能如何用好高手留下的東西？

甚至高手面對(duì)面講解自己的方法，但仍然大部分人無法理解其核心要義。

人只能理解其能理解的東西。你的經(jīng)歷和學(xué)識(shí)都不夠，你怎么可能有深刻的感悟。這就如像一個(gè)8歲小孩大講情為何物，他能聽懂嗎？

2 這種策略或系統(tǒng)可能不適合你的個(gè)性。

有的策略是中長期策略，需要有耐心的人才能執(zhí)行下去。有的系統(tǒng)是機(jī)械交易系統(tǒng)，但你是個(gè)喜歡隨機(jī)應(yīng)變的人。有的交易系統(tǒng)需要反應(yīng)快速果斷，但你卻可能是個(gè)遲鈍、多疑的人。。�？傊�適合自己的，才是最好的。不要過于迷信高手的系統(tǒng)。

3 高手可能只公布了一部分或局部的策略及交易系統(tǒng)。你看到的資料可能并不完整。比如你看到了江恩的公開的交易系統(tǒng)，但是江恩在真實(shí)交易中到底是應(yīng)用何種策略或系統(tǒng)極可能你想不到。

例如，威廉指標(biāo)的創(chuàng)始人——他兒子說他父親交易時(shí)從來不把威廉指標(biāo)當(dāng)成重要的分析工具。他說其父親的買賣決定主要是考慮其它方面的內(nèi)容。

感謝邀請(qǐng)

交易中好的策略只是保證盈利的一方面，良好的心態(tài)、嚴(yán)格的執(zhí)行力，和合理的資金管理是穩(wěn)定盈利不可或缺的部分。

首先良好心態(tài)和執(zhí)行力：在《海龜交易法則》中，作者將方法告訴自己的朋友，并叮囑朋友只有嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)才能在交易中盈利。之后這個(gè)朋友在連續(xù)止損以后停止了交易，而作者在連續(xù)止損17次之后終于抓住一波大的行情，轉(zhuǎn)敗為勝。

平時(shí)跟同行交流永遠(yuǎn)繞不開的話題就是心態(tài)和執(zhí)行力。有多少老交易員依然敗在心態(tài)的調(diào)整和執(zhí)行力上。厭惡虧損，不愿意面對(duì)不確定性是人性使然。好的心態(tài)的表現(xiàn)是什么：賬戶盈利是交易員不會(huì)興奮和激動(dòng)，在賬戶虧損時(shí)交易員不會(huì)沮喪和消極。好的交易員都明白一段虧損過后，只要執(zhí)行力不走形即將迎來一波盈利的大行情。

其次：合理的資金管理。再回到上面講的海龜交易法則的故事。假如作者的朋友在使用海龜交易系統(tǒng)的的時(shí)候?qū)τ谫Y金回撤有預(yù)期，知道趨勢性的交易方案都會(huì)出現(xiàn)較大連錯(cuò)率， 采取了合理的資金管理方案（也就是輕倉），即使交易連續(xù)止損，但是賬戶絕對(duì)虧損值小，交易心態(tài)不發(fā)生變化，就不會(huì)停止交易，就可以拿住后面一大波行情也可以轉(zhuǎn)敗為勝。

資金管理的最大的作用就是幫助操盤手度過系統(tǒng)的衰敗期。資金管理不合理可能在衰敗中爆倉，或者在衰敗中損失慘重交易心態(tài)發(fā)生變化，交易也將失敗。

所以沒有好的資金管理，有了好的方案也不能盈利。

學(xué)會(huì)只是感性認(rèn)知，通過實(shí)踐的過程才能升華到理性認(rèn)知。

如果我們學(xué)會(huì)了一套好的交易系統(tǒng)，在實(shí)盤交易中一定是從輕倉開始。所有理論上的東西落實(shí)到實(shí)際操作都需要適用和調(diào)整的過程。

總結(jié)：學(xué)會(huì)以后感性人性，感性認(rèn)知并不足以讓我們盈利，需要通過實(shí)踐升華到理性認(rèn)知，這就是這個(gè)問題的答案。

不知道大家是否認(rèn)可，如果喜歡請(qǐng)點(diǎn)贊支持。感謝

• 外匯期貨全職交易員，資管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人。歡迎留言交流。

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有兩個(gè)方面的原因：

第一是你的功夫不夠，如果你是韋小寶，即使你左手拿著倚天劍右手拿著屠龍刀，你也打不過只有一只膀子的楊過。

第2點(diǎn)就是這套功夫不適合你，如果你是梅超風(fēng)，得到的不是九陰真經(jīng)而是葵花寶典。你只能是徒呼奈何！同樣的道理你能想象巴菲特利用反身性原理，索羅斯去做價(jià)值投資嗎？如果是這樣的話可能我們今天就見不到這兩位投資巨匠了。

所以一個(gè)交易員再去做交易的時(shí)候，在你了解市場之前，首先需要了解的是自己，你是一個(gè)什么樣的人，你適合什么樣的交易方式？你的性格如何？什么樣的交易才能讓你心里最自然最舒適。這是非常重要的。這個(gè)世界上賺錢的方法和交易系統(tǒng)有千千萬，但是對(duì)于交易者個(gè)人來講，你不可能用所有可能盈利的方式的方式來進(jìn)行賺錢。你不能既擅長中線，也擅長長線，哪天心情愉快還能在日內(nèi)短線上賺錢。這不是成熟交易員應(yīng)該做的事情。

所以交易者既要能夠有一套市場的哲學(xué)，讓你看清楚市場，同時(shí)還應(yīng)該反觀自照讓你看清楚自身，只有當(dāng)這兩者能夠完美融合的時(shí)候，你才能夠做出屬于你自己的交易，創(chuàng)出你自己的絕學(xué)。