支付寶肯定是怕你欠債的，基于阿里巴巴、支付寶，它們已經(jīng)成為一個自生態(tài)系統(tǒng)。一般人想逃出這個生態(tài)體系還真是沒那么簡單。

首先支付寶是基于淘寶購物的數(shù)據(jù)，為你量身定制信用額度。通常情況下都不是很多。為了掙點錢損失自己的信譽，大部分人都認為不值。只要你還在他們的這個信用生態(tài)體系里面，支付寶肯定是不會怕你欠他的錢的。這也是為什么支付寶的壞賬率很低？

以行者為例，行者的花唄額度一萬五，借唄額度三萬左右。首先這個額度是基于行者多年在淘寶購物記錄，慢慢增加的。就算有一天我把這四萬多塊錢都弄出來。那我肯定不會，因為這幾萬塊錢，就拋家舍業(yè)吧！和這些相比這點額度真的不值得。雖然還的時候會有肉疼，但是咬咬牙肯定是能還上的。

這就是支付寶的高明之處吧，根據(jù)自己的生態(tài)體系，打造的這個信用額度，這就是大數(shù)據(jù)的力量吧！再說偶爾的在這上面借點錢。大部分也都是周轉(zhuǎn)一下，避免了和朋友借錢的尷尬。這已經(jīng)很好了，不管借了誰的錢，早晚是要還的，不要想著逃避。即使你真的逃避了一時，你能夠逃避一世嗎？就算你真的能夠逃避一世，你的良心不會受到譴責(zé)嗎？

說來說去支付寶不是不怕你欠債，是他們基于自身生態(tài)系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)，為你定制的額度。他們給你的這個額度，肯定不會讓你有冒險欠債不還的勇氣。

誰說支付寶不怕大家欠債？要是有個一半的人借了借唄花唄不還，你看支付寶會不會急！

借錢本身就是一個風(fēng)險的事情，而支付寶經(jīng)營的就是這種風(fēng)險，所以說支付寶不怕大家欠債肯定是假的。只不過支付寶有自己的風(fēng)控系統(tǒng)，通過風(fēng)控可以控制壞賬率的發(fā)生。

而支付寶的這種風(fēng)控，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、大數(shù)據(jù)分析

目前運用大數(shù)據(jù)來做借貸業(yè)務(wù)，在國內(nèi)應(yīng)該是支付寶做的最好的，而且支付寶有這個優(yōu)勢。

阿里巴巴集團下有多個平臺，包括天貓、淘寶、阿里巴巴、阿里媽媽、聚劃算、餓了么等等，尤其是支付寶的數(shù)據(jù)最為重要，支付寶不僅自己提供服務(wù)，還接入了很多第三方平臺，比如信用卡還款，水電煤氣繳費，社保公積金查詢，芝麻信用也接入很多信貸機構(gòu)（目前很多信貸機構(gòu)授信會調(diào)用芝麻信用）等等。

通過這些平臺的數(shù)據(jù)整合，支付寶可以勾畫出用戶完整的畫像，用戶多大年齡，做什么工作，每個月收入大概是多少，公積金社保繳費是多少，有哪些房產(chǎn)，目前有多少負債，是否有過逾期等等，這些都是信貸風(fēng)控的重要信息。

一旦掌控了這些信息之后支付寶就可以判斷用戶的風(fēng)險，以及能給多少借唄、花唄額度。比如收入高資產(chǎn)多信用好的人，就可以得到很高的額度；收入高沒有資產(chǎn)，但信用良好的可以給到一個中等的額度，沒有資產(chǎn)沒有收入信用還很差的，就不給你額度。

2、信用懲借

現(xiàn)在信用對大家來說都很重要，可能平時大家感覺不到信用到底有多重要，但是到了關(guān)鍵時刻，信用的價值就會顯示出來，比如你去申請房貸，申請車貸，申請信用卡，甚至是考公務(wù)員政審的時候都需要用到你的征信報告，如果你個人征信不良那很有可能被拒絕。

而目前支付寶的借唄是上報央行征信系統(tǒng)的，雖然花唄沒有上報央行征信系統(tǒng)，但也會上報到芝麻信用以及百行征信，這兩個征信系統(tǒng)并不比央行征信系統(tǒng)威力小。

所以基于信用懲戒的威力，很多人都不敢輕易的逾期或者不還款。

3、較高的借貸利率和較低的融資成本。

支付寶并不是說沒有壞賬，實際上它也有壞賬，比如目前花唄的壞賬率大概是在1%左右，但是這個壞賬率對支付寶的盈利影響不大，因為借唄花唄的利率相對比較高，可以把壞賬率給覆蓋過去。

目前借唄的利率大概是在日息萬分1.5到萬分之4之間，大部分人的利率都是在日息萬分之4到萬分之5之間，相當(dāng)于年化利率在14.4%到18%之間。

而借唄花唄的資金一部分是支螞蟻金服自有資金，還有大部分是通過發(fā)行ABS進行融資，截至2018年10月，還在存續(xù)期內(nèi)的花唄ABS有36只，規(guī)模為828億元左右；借唄ABS有17只，規(guī)模為345億元，而2017年同期螞蟻借唄的這個規(guī)模達到了1071億元。

但是目前螞蟻借唄花唄的ABS的融資成本沒有那么高，預(yù)計年化收益大概是在5.4%到5.6%之間。

按照上面這個借款利率以及融資利率計算，假設(shè)借唄借出去1000個億，平均期限是半年時間，平均利率是萬分之4，這其中有1%的壞賬率，也就是10億元，那至少還有990億元可以產(chǎn)生收益，半年時間創(chuàng)造的收益大概是71億元。

而螞蟻金服獲得這個1000個億的成本是1000*5.6%/2=28億左右，收益減去融資成本之后可以凈賺43億。

當(dāng)然這個只是僅僅從融資成本以及借貸收益的角度去分析，實際上支付寶的運營成本，還有其他費用，所以可能沒有這么高的收益，但長期下來至少不會虧。

支付寶不怕你欠債！就怕你不欠債！

只要有欠債，支付寶就有很多其他的收入��！

1、支付寶的信用體系相當(dāng)完善！

支付寶里面有一個芝麻信用，相對而言，這個芝麻信用的體系相當(dāng)好。我自己目前的芝麻信用分數(shù)是在649分，屬于信用良好的等級。這個信用等級相當(dāng)于央行的征信系統(tǒng)。也就是說支付寶也擁有自己的信用等級了！

2、支付寶評估你的信用額度！

支付寶會評估你的信用，然后才給出相應(yīng)的欠債額度�，F(xiàn)在支付寶上的花唄，網(wǎng)商貸和網(wǎng)商銀行都是有額度的。這個額度是根據(jù)前面的芝麻信用等級來評估確認的。而且你個人在支付寶上的來往記錄也會影響這個額度！

3、花唄

一開始，支付寶給你的額度都不會太高，像我的花唄額度才4000元！我的賬戶余額上是夠開銷的，但我會經(jīng)常用花唄，就想要提高額度，用了一年多了，額度還是4000元！可見，支付寶的評估是非常嚴格的！而且這個花唄是免息的，和信用卡是差不多的。所以支付寶給的額度一般不會高。

4、網(wǎng)商貸和網(wǎng)商銀行

我的網(wǎng)商貸額度相對高一些，額度有52000元。但是日利率不低啊。0.045%的日利率，換算成一個月就是1.35%左右。也就是說月息是1%以上。年息就是12%以上。信用卡一般的費用是年化7%左右，網(wǎng)商貸基本都在年化12%以上。可以說這是一個利潤可觀的業(yè)務(wù)。因為網(wǎng)商貸，支付寶是要承擔(dān)一定的風(fēng)險。所以，收這么高的利息也是正常的。根據(jù)過往的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，有可能這個網(wǎng)商貸也是支付寶里面比較賺錢的一個項目。畢竟違約的只占很少數(shù)。

因此，總體衡量，支付寶是不怕你欠債的。反而怕你不欠債！有欠債就有消費，有消費，支付寶才有收入�。�

誰說支付寶不怕用戶欠債的？假設(shè)一半以上的支付寶用戶使用了借唄、花唄之后全部都欠債不還，你看支付寶怕不怕，分分鐘鐘把馬老師給嚇出尿出來。

所以說支付寶并非不怕用戶欠債，只不過是支付寶嚴密的風(fēng)控體系，造就了其可以控制住整體的壞賬率，只要壞賬率在可控的范圍之內(nèi)，那么支付寶通過花唄、借唄等信貸產(chǎn)品就可以賺取到更多的收益，這個就跟銀行一樣，銀行的盈利也必須要看不良貸款的控制程度，一家銀行如果一直存在大額不良貸款，行長分分鐘鐘下課。那么支付寶的風(fēng)控體系主要包括哪些呢？

實名制+大數(shù)據(jù)分析

目前支付寶的注冊全部都需要實名制，通過實名制就可以查詢到你所有對外公開的信息資料（比如是否存在法院被執(zhí)行信息，是否存在偷漏稅、學(xué)籍信息等等）。而實名制只是最基礎(chǔ)的風(fēng)控措施，支付寶最厲害的手段在于大數(shù)據(jù)分析。

目前支付寶屬于我國最大的第三方支付平臺，除了天貓、淘寶、優(yōu)酷、餓了么等自身旗下的企業(yè)使用支付寶外，支付寶還接入了眾多銀行及公共服務(wù)信息，比如信用卡還款、水電費繳納、寬帶費繳納、公積金查詢等等，此外在支付寶體系外的很多企業(yè)及平臺也支持使用支付寶支付（比如各個餐館及商場、小賣部等）。

眾多的支付數(shù)據(jù)可以讓支付寶勾勒出一個你大致的畫像（雖然不敢說100%準確，但是至少80%以上與你的實際情況相匹配），而通過勾勒出的畫像，支付寶可以判斷出你個人資質(zhì)情況及履約能力，然后按照這個給予你相應(yīng)的花唄及借唄額度，這就是為什么有的人沒有借唄（資質(zhì)達不到開通的標準），有的雖然有借唄，但是額度很低；而有的人借唄確是滿額。所以大數(shù)據(jù)是支付寶風(fēng)控的最強手段，應(yīng)該說支付寶是目前國內(nèi)使用大數(shù)據(jù)做借貸業(yè)務(wù)最為厲害的企業(yè)。

信用影響

支付寶的借貸品種目前主要有三個，分別為：備用金、借唄、花唄。備用金最高的額度只有500元，我們不做分析。借唄是接入央行的征信系統(tǒng)的，一旦借唄逾期，那么對于你的房貸、車貸、信用卡等都會造成嚴重的影響；花唄現(xiàn)雖然目前暫時未接入央行的征信系統(tǒng)，但是花唄會影響你的芝麻信用及百行征信，這兩個會使用你后續(xù)所有涉及互聯(lián)網(wǎng)的借貸難度大大的增加。

PS：百行征信是由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會與芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、華道征信等8家市場機構(gòu)按照共商共建共享共贏原則，共同發(fā)起組建的一家市場化個人征信機構(gòu)。系目前除央行征信之外，最重要的一個信用體系，也是互聯(lián)網(wǎng)金融授信參考的依據(jù)。

正是由于借唄和花唄逾期造成的信用影響極大，所以不是迫不得已，一般借貸人都會盡量避免逾期，這是支付寶信用懲罰的力量，這個進一步控制了壞賬的發(fā)生。

總結(jié)

大數(shù)據(jù)分析得出的客戶畫像，給出最合適的授信額度，再加上強有力的信用懲戒手段，使得支付寶的壞賬一直控制在一個良好的水平范圍內(nèi)，這個就是支付寶的制勝法決，而非支付寶不怕用戶欠款。

螞蟻金服的不良率確實是控制的不錯，低于1%，要知道就算是四大行的不良率也都高于1.4%，最高的甚至達到1.8%，可見螞蟻金服在風(fēng)控這一塊做的確實不錯，那么也就是說，他有足夠的底氣不怕你會欠債。

首先我覺得支付寶有一點是比較狠的，大銀行也不一定能辦得到，會根據(jù)用戶的消費習(xí)慣和消費水平來分析你的經(jīng)濟狀況，也就是說在大數(shù)據(jù)的環(huán)境下，我們都逃不掉被支付寶“監(jiān)控”，除非你不再使用互聯(lián)網(wǎng)，也不在網(wǎng)上消費，但是一旦你欠債不還，你的朋友圈的電話就會被打爆，因為當(dāng)時在申請貸款或是花唄的時候，你已經(jīng)將自己的個人信用體系建立好了，就算是你現(xiàn)在感受不到欠債不還的壓力，相信不久之后就有了，長期不還這還會被列入黑名單，而且你的信用體系也會關(guān)系到上學(xué)、就業(yè)、住房等問題，在這個大數(shù)據(jù)時代誰都逃不過，如果你的芝麻積分不是很高，那么貸款或是花唄估計也很低，那就更不會因為這幾千塊錢而搞壞自己的征信。

而且只要你不是惡意欠款，支付寶就不怕，畢竟要有消費才會有受益，借唄的利率大概是在日息萬分1.5到萬分之4之間，大部分人的利率都是在日息萬分之4到萬分之5之間，相當(dāng)于年化利率在14.4%到18%之間。那么我們再來看一個大概數(shù)據(jù)，支付寶其一季度平均每天利率收益超過2000萬，可以說是僅次于銀行信用卡業(yè)務(wù)的金融產(chǎn)品。而且和其他的貸款相比，因為支付寶自身的優(yōu)越性而更受用戶歡迎，那么壞賬率也就更低。

最近支付寶做了一個宣傳口號，叫“你敢花，我敢賠�！敝饕�是為了讓用戶放心支付寶被盜的，只要符合條件的用戶盜刷，支付寶可以秒賠。

可以說第三方支付賬號被盜刷是最嚴重的壞賬了，支付寶都敢向用戶承諾秒賠，所以，也就不難理解花唄、借唄、網(wǎng)商貸用戶還款了，支付寶之所以不怕用戶欠債，其法寶就是大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，支付寶在給用戶開通信用借款的時候，都是有貸前、貸中、貸后管理的，它們的借貸利潤完全能覆蓋壞賬率，所以才有這樣的底氣。

以我為例進行簡單說明，看看支付寶如何利用大數(shù)據(jù)進行個人信息采集，來判定一個人的財務(wù)信用狀況，這樣支付寶就不怕你欠債了。

一、個人基本信息

我在申請支付寶之后，會關(guān)聯(lián)很多個人信息，比如，我的姓名、住址、年齡、學(xué)歷、工作單位等信息，這些是個人基本信息，有了這個信息，就好比支付寶已經(jīng)給你做了一個簡單的個人身份證。

二、個人附加信息

除了基本信息，支付寶會要求你填寫一些附加信息，比如我輸入了車輛信息，查詢過住房公積金，關(guān)聯(lián)了很多朋友、親人等等，所有我在支付寶的活動都會留下痕跡，支付寶會根據(jù)我的這些活動形成我的個人附加信息。

三、個人財務(wù)信息

支付寶會對我的個人附加信息進行分類整理，其中個人財務(wù)信息會進行重點記錄，比如，我在余額寶購買過多要貨幣基金，通過支付寶投入多少資金理財，我的投資有什么特點，通過這些財務(wù)信息，支付寶就可以了解你的財務(wù)狀況，據(jù)此給你信用授權(quán)。比如我的花唄28000元，網(wǎng)商貸7萬元。

四、個人信用信息

支付寶還有一個芝麻信用，主要是做用戶信用評價的，支付寶根據(jù)用戶的信用分數(shù)把用戶分成五個等級，350-550為較差等級，550-600為中等級，600-650為良好等級，650-700為優(yōu)秀等級，700-950為極好等級，我目前是789分，從這里支付寶就可以判定的我信用狀況了。

五、個人偏好信息

除了基本的信息分析，支付可以對客戶進行偏好分析，比如我投資了部分高風(fēng)險的基金產(chǎn)品，支付寶大數(shù)據(jù)分析認為我的投資比例不合理，會建議我調(diào)整等等，這說明支付寶對我的個人理財偏好和風(fēng)格是通過數(shù)據(jù)分析出來的。

通過以上信息分析，支付寶就會給每個客戶做倆一個完整的畫像，畫像越清晰的，支付寶就越放心借給你錢，畫像不清楚的，支付寶可能會關(guān)閉你的花唄和借唄額度。所以有了大數(shù)據(jù)分析以后，支付寶就不會怕你欠債了。

支付寶是鼓勵消費的，不怕你欠債，就怕你不欠債呢！

說一下我的個人經(jīng)歷吧：

前段時間，支付寶花唄欠了5000多塊錢。

本身還款日期前就要還的。

但那段時間實在是太忙，把這事給忘記了。

好吧，我承認這是我的錯。如果是某人給我錢我絕對不會忘記的。

所以說，很不幸的是過了還款日子。

在之后的某一天，我正在上班，突然接到了媽媽的電話。

電話里，媽媽語氣很焦急，

關(guān)心的問我，到底在外面干嘛了。

問的我莫名其妙。

說我一定是做壞事了，或者是借高利貸了，到底欠人家多少錢。

我也摸不著頭腦，再仔細詢問，才知道是有人給她打電話，

說是我網(wǎng)上的錢該還了，為何一直沒還，

媽媽也不知道怎么回事，

就是嚇得不輕，還以為我走什么歪門邪道了呢。

給我也說不清楚，就把我一頓臭罵。

這之后，我立馬把錢給還上了。同時，佩服馬云啊。

我至今也不明白他們怎么知道我父母的電話的。

但人家確實把你的社會關(guān)系和周圍人的電話號碼搞得一清二楚啊。

所以說，人家支付寶真的不怕你不還款的，

有的是手段。

有一個數(shù)據(jù)統(tǒng)計支付寶的借唄已經(jīng)借出去了3000億，有不少調(diào)皮的網(wǎng)友經(jīng)常在支付寶的官方媒體下提問借唄和花唄可以不用還嗎？答案當(dāng)然是不行，那么為什么支付寶里面的花唄和借唄完全不害怕壞賬呢？

一、完善的信用體系

在注冊支付寶的時候基本上都已經(jīng)是實名制了，能夠開通借唄說明有一定的償還能力。這在支付寶的體系評估中都有過特定的數(shù)據(jù)評估，否則不會為你輕易開通借唄。其次就是完善的信用體系，借唄目前市直接連通國家征信體系的，如果有逾期不還的現(xiàn)象會直接出現(xiàn)在你未來的個人征信上，對你未來的方方面面影響都是比較嚴重的。

二、完善的追債體系

如果有經(jīng)歷過逾期償還借唄的朋友應(yīng)該很清楚，會通過各種方式聯(lián)系你和你的朋友提示你已經(jīng)逾期，違背了之前的借貸合同并會要求你在多少日之內(nèi)償還。如果一直拖著不還，最后對方會走司法程序委托律師最終起訴你。

三、人性化的還款方式和周期

現(xiàn)在螞蟻借唄的周期可以分為3到12個月，還款方式可以選擇優(yōu)先償還利息，等待最后一個月時再將所有的本金和最后一個月的利息償還。所以說時間周期還是比較寬松的，經(jīng)常使用的朋友還能發(fā)現(xiàn)有一個最低還款額度是非常低的。

正是基于以上這三點所以不管是螞蟻借唄還是螞蟻花唄，他們的壞賬率還是比較低的。即使真不還款對方也會有充足的方式提醒你，并且會影響到你的未來生活方方面面。

大家都說出了自己的看法，實際上支付寶也怕惡意欠債，短期只能通過合法途徑催要，對于有能力而不還的客戶，它暫時也沒有更好的辦法。

在芝麻信用里有欠款記錄，影響以后的按揭、上學(xué)、就業(yè)，長期不還的列入黑名單，現(xiàn)在沒辦法，可是逐步的就會感受到大數(shù)據(jù)帶來的壓力了。

這還是和馬云的“如影計劃”有關(guān)，今后阿里云涉足我國銀行業(yè)，今后欠賬，你在所有銀行的存款，阿里云都一清二楚，你在哪里消費，是否是有錢不還的惡意拖欠，阿里云一目了然。

想想一下，今后交電費、水費、個人所得稅、養(yǎng)老醫(yī)保都要用阿里云提供的支付寶，你再欠債不還，讓你交不上電費水費，停水停電停止手機服務(wù)，想象一下，與女友在某餐廳吃完飯結(jié)賬，前臺出現(xiàn)一個聲音:該用戶還有五千七百元欠款三年另一個月沒有還款了！到那時你要多尷尬呀？

這還不算，所有部門，學(xué)校、單位、你的朋友都會知道你有多少惡意拖欠的賬務(wù)，沒有信用將寸步難行。南京在微信上辦戶口已經(jīng)辦理三萬多人！

當(dāng)然這里指的是惡意拖欠，今后我國也將制定個人破產(chǎn)法，你的基本住房和生活費用以外還欠有大筆欠款，嚴重超過個人的還款能力，宣布個人破產(chǎn)，賬可以不再追討，但是高檔消費、高鐵、大酒店、出國這些都不會對你開放了！

螞蟻金服的貸款，主要是支付寶提供的花唄、借唄服務(wù)。有消息稱螞蟻金服的消費者借貸規(guī)模至少已經(jīng)達到了6000億元人民幣，也有一說是3000多億的。但不論3000億還是6000億，都是一個龐大的數(shù)字。這個數(shù)字已經(jīng)不亞于四大行的消費貸款。

但支付寶的不良率控制的不錯，低于1%。而四大行在2017年的不良貸款率沒有一個是低于1.4%的，農(nóng)業(yè)銀行最高，達到了1.81%。

支付寶面對天量的貸款不怕收不回來嗎？支付寶為了控制風(fēng)險，當(dāng)然也建立了“放火墻”和風(fēng)險控制制度，以盡可能的降低貸款風(fēng)險。一個很好的例子就是，支付寶通過大數(shù)據(jù)分析你的消費能力和收入水平，然后評估一個芝麻信用分，按照得分高低授予花唄額度。

但即使這樣，仍然比免不了壞賬。即使壞賬率僅有0.5%，對于3000億元的貸款總量來說，壞賬也會達到15億元。對于螞蟻金服來說，15億也是一個不小的數(shù)字。

對于借錢不壞的人，別急，馬云有辦法。簡單來說，就是“三板斧”。

第一種是比較溫柔的辦法。這種豐富針對的那些不是故意不還錢，而是忘記還款時間的人。那么支付寶這個時候就會通過發(fā)短信的形式，提醒你按時還款，相信收到短信的人，大部分是會把錢打過去的。

第二種就上點小手段了。通過第三方機構(gòu)，找到你或者找到你設(shè)置的親友聯(lián)系人，尋求通過他們來催促你還款。這個時候你礙于面子，總不想讓別人知道你拖著支付寶幾百上千元，這么點小錢就不還吧？

第三種就是上法律手段了。使用花唄的人，開通之前會和支付寶簽訂一個協(xié)議（很多人可能會忽略，沒有看條款就點了同意）。其實這個協(xié)議大部分的條款是支付寶用來保護自己的權(quán)利的。如果你欠支付寶的錢當(dāng)老賴不還了，他就可以一直將你告上法院，接著就是你等法院的傳票吧。