大額貸款的都是有錢(qián)人，他們貸款金額大，貸款周期長(zhǎng)，而花唄借唄是小額貸款，貸款的是普通老百姓，他們知道貸得多時(shí)間長(zhǎng)付的利息就多不劃算，比如網(wǎng)店店主、微商老板、小商販、個(gè)體工商戶(hù)、小微企業(yè)因貨款回收延遲急需小額貸款進(jìn)貨周轉(zhuǎn)的，大學(xué)生中民工父母因老板晚發(fā)幾天工資缺生活費(fèi)的，年輕人中因本月工資晚發(fā)幾天而信用卡房貸還款日明天到期的，家人突然生病而本月工資不夠或未發(fā)的。。。。。這些貸款往往幾天就歸還，這些資金又循環(huán)放貸出去（總不能讓這些資金空放著），而貸款總額和貸款規(guī)模是累計(jì)計(jì)算，杠桿率能不高嗎？但銀行貸出去500萬(wàn)一年，賺了500本金的利息，支付寶用500萬(wàn)一年循環(huán)貸出去20次形成1個(gè)億的貸款總額和規(guī)模，這杠杠桿率能不高嗎？但支付寶一年也只賺了500萬(wàn)本金的利息啊！傳統(tǒng)金融理論是杠桿率越高風(fēng)險(xiǎn)越高，但對(duì)臨時(shí)短期小額貸款，這風(fēng)險(xiǎn)可能還沒(méi)銀行的高吧？因?yàn)楸伙L(fēng)險(xiǎn)被客戶(hù)規(guī)模分散了。你看銀行那些大額貸款違約成老賴(lài)的，都是有錢(qián)人，普通老百姓小額貸款的，違約的反而少些吧？銀行貸500萬(wàn)給一個(gè)有錢(qián)人，風(fēng)險(xiǎn)比支付寶貸500萬(wàn)給1000人次，銀行的風(fēng)險(xiǎn)反而大得多。日本的經(jīng)濟(jì)大蕭條和美國(guó)的次貸危機(jī)，都是在房地產(chǎn)領(lǐng)域引發(fā)，最后波及到其他領(lǐng)域，從某種意義上講，都是貸款給有錢(qián)人的風(fēng)險(xiǎn)所致。

杠桿越高越賺錢(qián)啊，不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)也越大，以前監(jiān)管沒(méi)怎么管他們，現(xiàn)在得瑟必須得管了。也確實(shí)應(yīng)該管了，風(fēng)險(xiǎn)日積月累，最后會(huì)搞出個(gè)類(lèi)似美國(guó)次貸危機(jī)出來(lái)…