上交所對哪些科創(chuàng)板股票交易中的拉抬打壓行為重點監(jiān)控?總結(jié)了以下幾個方面

　一、拉抬打壓股價

　　(一)拉抬打壓開盤價

　　在有價格漲跌幅限制的科創(chuàng)板股票的開盤集合競價階段，同時存在下列情形：

　　1、成交數(shù)量或者金額較大;

　　2、成交數(shù)量占期間市場成交總量的比例較高;

　　3、股票開盤價漲(跌)幅5%以上。

　　(二)盤中拉抬打壓股價

　　在連續(xù)競價交易階段任意3分鐘內(nèi)同時存在下列情形：

　　4、以低于申報買入價格反向申報賣出或者以高于申報賣出價格反向申報買入;

　　5、股票開盤集合競價虛擬參考價漲(跌)幅5%以上。

　二、盤中虛假申報

　　在連續(xù)競價階段，多次同時存在下列情形，并且累計撤銷申報數(shù)量占累計申報數(shù)量的50%以上：

　　1、在最優(yōu)5檔內(nèi)申報買入或者賣出;

　　2、單筆申報后，在實時最優(yōu)5檔內(nèi)累計剩余有效申報數(shù)量或者金額巨大，且占到市場同方向最優(yōu)5檔剩余有效申報總量的比例較高;

　　3、報后撤銷申報。

　三、漲(跌)幅限制價格虛假申報

　　在連續(xù)競價階段，股票交易價格處于漲(跌)幅限制狀態(tài)，同時存在下列情形2次以上：

　　1、單筆以漲(跌)幅限制價格申報后，在該價格剩余有效申報數(shù)量或者金額巨大，且占市場該價格剩余有效申報總量的比例較高;

　　2、單筆撤銷以漲(跌)幅限制價格的申報后，在漲(跌)幅限制價格的累計撤銷申報數(shù)量占以該價格累計申報數(shù)量的50%以上。

如果出現(xiàn)投資者異常交易行為，交易所如何監(jiān)管？

異常交易監(jiān)管的具體工作主要從以下四個方面來開展。

一、嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)。上交所將嚴(yán)格按照《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》所規(guī)定的異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行監(jiān)管工作。

二、實施遞進(jìn)式監(jiān)管。首次發(fā)生異常交易的，采取書面警示措施；再次發(fā)生異常交易的，除書面警示外，還將其列為重點監(jiān)控賬戶；第三次發(fā)生異常交易的，暫停賬戶盤中交易。通過上述遞進(jìn)式監(jiān)管，來保障監(jiān)管措施的合理性和規(guī)范性。

三、突出監(jiān)管重點。為提升監(jiān)管措施的針對性和有效性，對于多次發(fā)生異常交易、涉嫌市場操縱的異常交易等情形，上交所將作為監(jiān)管重點，從嚴(yán)采取監(jiān)管措施。

四、上報違法違規(guī)線索。在科創(chuàng)板交易監(jiān)管工作中，上交所將全面落實線索發(fā)現(xiàn)和上報這項法定職責(zé)，嚴(yán)厲打擊市場操縱、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)交易行為。

對科創(chuàng)板盤中異常波動，上交所會實施盤中臨時停牌嗎？出現(xiàn)哪些異常波動，會臨時停牌？

為抑制股價的非理性波動，有效防控市場風(fēng)險，針對股價盤中異常波動情形，科創(chuàng)板引入了盤中臨時停牌這一國際較為通行的做法。《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》規(guī)定，在個股上市交易的前5個交易日等無價格漲跌幅限制的交易日中，當(dāng)股票盤中交易價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%和60%時，屬于盤中異常波動，上交所將實施盤中臨時停牌，單次停牌10分鐘。停牌時間跨越14:57的，于當(dāng)日14:57復(fù)牌。盤中臨時停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報，復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價撮合。

做出上述臨時停牌安排，主要基于以下兩方面考慮。一方面，在股價出現(xiàn)大幅波動時，臨時停牌能夠為市場參與者提供一定的時間來充分評估交易風(fēng)險，并及時調(diào)整和優(yōu)化后續(xù)的交易行為；另一方面，通過將單次停牌時間由主板的30分鐘縮短至10分鐘，盡量減少對市場交易連續(xù)性的影響，保障市場流動性，讓市場參與者有更多的交易時間進(jìn)行充分博弈，有助于盡快形成合理價格。

境外市場在防范價格波動方面主要有哪些措施？

從全球資本市場實踐來看，異常交易監(jiān)管制度設(shè)計主要是服務(wù)于證券監(jiān)管的三個目標(biāo):

（1）保護(hù)投資者利益

（2）保證市場公平、高效和透明

（3）減少系統(tǒng)性風(fēng)險