蔣老師觀點(diǎn)：受到銀監(jiān)局的管控，很多銀行的智能存款業(yè)務(wù)都關(guān)閉了，還有部分銀行大幅降低智能存款利率，限額發(fā)售，并不是買不到了。我們可以從智能存款出現(xiàn)的原因、優(yōu)缺點(diǎn)，以及智能存款的發(fā)展趨勢來分析一下銀監(jiān)局為什么要打壓高利率智能存款。

智能存款為什么出現(xiàn)

智能存款作為一種創(chuàng)新型存款，絕大多數(shù)智能存款都是民營銀行推出的業(yè)務(wù)，而國內(nèi)的大型銀行卻沒有推出類似業(yè)務(wù)，這是為什么呢？

01首先得知道銀行是如何賺錢的

大家都知道銀行很賺錢，但是銀行是怎么賺錢的？其實(shí)銀行賺錢渠道主要有幾點(diǎn)，一個是存貸利息差、一個是中間業(yè)務(wù)、最后一個就是投資了。這三個渠道也非常好理解，存款利息差簡單來說就是低買高賣，中間業(yè)務(wù)就是手續(xù)費(fèi)，投資就是做生意。

02銀行賺錢的前提

那么很容易就能發(fā)現(xiàn)所有的賺錢渠道都要有一個前提，就是要有足夠的資金，只有更多的資金才能獲取更多的利息差，才能有更多的業(yè)務(wù)往來，才能參與更大的投資，才能賺取更多的錢，所以想要賺更多的錢，就得有更多的人來存錢。

03如何吸引更多的存款

從早些年的大額存單，到如今的智能存款，都是銀行為了吸儲所推出的理財方式，人們把錢存銀行不就是想獲得利息嘛，那銀行多給點(diǎn)利息就好了嘛，所以說哪家銀行的存款利率高，哪家銀行就能吸引更多的存款。

04為什么是民營銀行優(yōu)先推出

簡單來說就是民營銀行沒錢，因?yàn)楦髅駹I銀行和那些大型銀行比起來，知名度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，銀行網(wǎng)點(diǎn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對應(yīng)的客戶也就少了，錢也就少了。為了吸引更多的客戶和存款，所以各大民營銀行紛紛提高存款利率，推出各類理財產(chǎn)品，智能存款也就孕育而生了。

智能存款有哪些優(yōu)缺點(diǎn)

作為一個創(chuàng)新型存款方式，智能存款的優(yōu)勢確實(shí)十分明顯，畢竟智能存款就是為了吸引大家進(jìn)行存款的。蔣老師找到了前海微眾銀行的智能存款+的計息規(guī)則，存款期限在1個月內(nèi)利率為2.8%，1個月到3個月之間利率4%，3個月到6個月之間利率4.3%，6個月到1年之間利率為4.4%，1年之后都是4.5%。我們開看看它有哪些優(yōu)缺點(diǎn)呢？

01短期利率極高

這款智能存款不滿1個月利率為2.8%，也就是說最低利率就能達(dá)到2.8%，相比于活期存款利率0.3%，利率高出了9倍不止；如果按照1個月期限存款，智能存款的利率更高了13倍還多；對比3個月定期存款利率1.35%，智能存款的利率還是高出了3倍多；對比6個月和1年的定期存款利率，這款智能存款的利率也分別高出了2.93倍和2.5倍。從這些數(shù)據(jù)對比很容易就能看出，智能存款的短期利率極高。

02存款門檻低

智能存款的門檻都是比較低的，就拿前海微眾銀行的智能存款+來說，起存金額為50元。目前各大銀行推出的大額存單利率也都還不錯，目前有部分3年期的大額存單利率能夠達(dá)到4%，但是大額存單一般都要求起存資金不得低于20萬。對比與20萬的，50元的起存金額幾乎可以忽略不計。

03計息方式靈活

加入你在某個銀行存了5萬，存款期限是3年，年利率是2.75%，1年后因?yàn)橘Y金緊張，急需錢用，于是你選擇將存在銀行的5萬塊提前支取出來。因?yàn)槟愦婵钇谙逈]有滿3年，所以你不能按照3年的定期利率計算利息，而因?yàn)樘崆爸�取，銀行僅能按活期存款利率計息，也就是說，你的利息只有150元。

而如果是5萬元存的是上文說到的智能存款，那么在1年之后你去取款，也能拿到4.5%的利率，也就是2250元，足足是150元的15倍。

04結(jié)息方式多選

相比于銀行的到期還本結(jié)息，智能存款可以選擇按月、按季結(jié)息，到期還本。也就是說如果你的5萬塊錢存在銀行定期1年，你必須要一年之后才能把利息和本金完整的取出來。而智能存款可以按月、按季結(jié)息，也就是說你可以每個月都去提取利息，這也是智能存款的一大優(yōu)勢所在。

05只有線上途徑

智能存款的一個劣勢就是只有線上存款，由于智能存款多是民營銀行推出，而這些民營銀行的線下營業(yè)點(diǎn)非常少，很多銀行想要吸引用戶存款必須借助其他大型理財APP，用戶想要進(jìn)行存款需要一系列的線上手續(xù)，很多不太了解這些理財軟件的人根本無從下手，就算想買也不太敢買。

智能存款的發(fā)展趨勢是怎么樣的

從2018年8月微眾銀行推出出智能存款，就憑借著自己獨(dú)特的優(yōu)勢受到了廣大投資者的青睞，全國有近10余家民營銀行推出智能存款，這類創(chuàng)新型存款可以說是顛覆了傳統(tǒng)銀行的存款方式，既保證了活期存款的資金靈活性，又保證了定期存款的利率。

也正是因?yàn)檫@些智能存款的利率極高，擴(kuò)張速度極快，如果遇到集中兌付，資產(chǎn)規(guī)模小的銀行根本就無法承受，最終將會對金融行業(yè)穩(wěn)定性造成沖擊。央行為避免這種情況的發(fā)生，不得不約談各大銀行，所以很多銀行相繼關(guān)閉了此類智能存款業(yè)務(wù)。

18年12月，微眾銀行給用戶推出了一條短信：“智能存款+”限時開放，2018年12月20日之后將無法買入，已存資金的利率和支取不會受到影響。代表著微眾銀行此類智能存款業(yè)務(wù)暫停。

但是有一點(diǎn)值得說到的是，央行并沒有說智能存款違規(guī)，也沒有明確的叫停，部分銀行仍有智能存款業(yè)務(wù)，只是相對于之前的利率降低了很多，同時也進(jìn)行了限量發(fā)售。這意味著智能存款只是進(jìn)入了調(diào)整期，調(diào)整了利率，進(jìn)行了限額。

目前吉林億聯(lián)銀行推出的億聯(lián)智存五年期存款，存款期限在1天至1個月的利率為0.455%，1個月至1年的最高利率為1.77%，1至2年的最高利率為1.99%，2至3年的最高利率為2.84%，3年整的最高利率3.77%，3至4年的最高利率為5.55%，4至5年的最高利率為5.69%。相比于之前的微眾銀行短期利率降了太多，而長期利率還是高了不少。

由此可見，智能存款這次調(diào)整將會降低短期存款利率，增加長期存款利率，從而減低金融行業(yè)風(fēng)險。

綜上所述：不是智能存款買不到了，而是智能存款因?yàn)槔�率過高，擴(kuò)張速度過快從而受到了管控，目前還是有部分銀行存在智能存款業(yè)務(wù)，但是因?yàn)槔�率大幅下調(diào)，就和一般的存款方式?jīng)]什么太大差別了。

前段時間的智能存款，可謂是風(fēng)靡一時啊，可是后來很多人發(fā)現(xiàn)找不到相關(guān)頁面了。

不是產(chǎn)品出了問題，而是相關(guān)產(chǎn)品下架了；暫時買不到了�？梢岳斫鉃槭垠懒�，但是這不是說這個產(chǎn)品沒有了。

之多一買不到這個產(chǎn)品，一方面是監(jiān)管的主要監(jiān)管和要求，使得部分銀行在賣到一定量的時候就賣不了，另外一個就是銀行主動作為的結(jié)果。因?yàn)楝F(xiàn)在的資金價格便宜了，再去賣高成本的智能存款對于銀行是不劃算的。畢竟你的收益，就是銀行的成本；如果銀行有更低的資金渠道的話，是不會發(fā)行這么多智能化存款的。.

智能存款這兩年比較受歡迎，主要原因就是保本保息，而且利息比一般銀行都要高出不少，加上起步門檻較低，購買途徑方便，所以收到了很多互聯(lián)網(wǎng)理財人的青睞，一度出現(xiàn)了5%的產(chǎn)品，比一般的銀行理財價格高出不少。

目前智能存款是由民營銀行發(fā)行的，安全性上不會有太大的問題。即使出現(xiàn)了極端風(fēng)險情況，也有存款保險保護(hù)。所以如果遇到類似的產(chǎn)品，不要猶豫。適當(dāng)配置一點(diǎn)，不會有太大的問題的。

智能存款利息比余額寶、小金庫等貨幣基金優(yōu)勢太明顯了，50萬以內(nèi)又能保證本息安全，還可以提前支取，這么多優(yōu)點(diǎn)，決定資金大挪窩，可錢都準(zhǔn)備好了，怎么哪哪都售罄了呀！

為什么貨幣基金的量可以那么多呢？可以盡情買呀！

智能存款是民營銀行做的創(chuàng)新型存款產(chǎn)品，銀行吸收過來的存款只有通過放貸出去才能賺取中間差價，本來民營銀行開發(fā)優(yōu)質(zhì)貸款用戶能力就比較弱，再加上貸款利率要比大行稍微高一點(diǎn)，所以貸款端資金需求量有限，不可能無止境的保證以相同利率吸收存款，所以智能存款從推出到目前，也有過幾次降息。

貨幣基金就不一樣了，貨幣基金收益率是隨時可以變的，募集來的錢大都投向政府債券、國債、存款、同業(yè)存單等，這些地方用錢多，就算沒投出去，放在活期也行，無非是降低收益率，所以我們會發(fā)現(xiàn)99%的貨幣基金年化收益率都會低于銀行長期大額存單利率。

民營銀行給的智能存款利率正是長期大額存單利率，所以限量是必定的，跟當(dāng)年的余額寶同是爆款，不同的是命，同款不同命嘛，想買趁早嘍！

2018年年中開始，民營銀行的智能存款和創(chuàng)新型現(xiàn)金管理類產(chǎn)品非�；鸨�。

智能存款以微眾銀行的智能存款+為代表，存滿一個月利率就能達(dá)到4%，存滿一年利率是4.5%。

創(chuàng)新型現(xiàn)金管理類產(chǎn)品更火，有10家左右民營銀行都推出了這類產(chǎn)品�；钇诶�率高達(dá)4%以上，富民寶剛推出來的時候，利率甚至高達(dá)4.7%。

之所以活期利率還能這么高，民營銀行的解釋是，底層資產(chǎn)是3年期或5年期定期存款，儲戶提前支取，相當(dāng)于把存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方機(jī)構(gòu)。所以產(chǎn)品保本保息，受存款保險條例保護(hù)。

加入的民營銀行越來越多，投資者的熱情也越來越高。

不過實(shí)際上第三方機(jī)構(gòu)就是個幌子，民營銀行實(shí)際上就是在高息攬儲。

后來央行認(rèn)為這個產(chǎn)品流動性風(fēng)險很大，萬一儲戶集中擠兌，對銀行系統(tǒng)會造成不利影響。于是就私下約談了。

結(jié)果就是，你賣可以，畢竟民營銀行拉存款太難了，但是要限價限額，也就是利率不能太高，規(guī)模擴(kuò)張也不能太快。

隨即，個別銀行的智能存款和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品下架，目前大部分仍在售賣，但經(jīng)常處于售罄狀態(tài)。

以下是目前還在售的民營銀行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。

紅色部分產(chǎn)品不容易買到，另外，表中產(chǎn)品利率有可能會繼續(xù)下降。

這類產(chǎn)品還是可以買的，畢竟央行沒有叫停，我自己目前也在買，建議大家盡量上午9點(diǎn)左右買，更容易買到。

為什么我前一段時間在網(wǎng)上熱銷的民營銀行智能存款，現(xiàn)在忽然買不到了？

很多朋友已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，之前民營銀行紅紅火火的高息存款產(chǎn)品，利率都下調(diào)了，而且下調(diào)幅度很大。另外還有一些熱銷的智能存款已經(jīng)被停售了。

一、很多人都很疑惑，這些智能存款發(fā)生了什么，怎么一下就忽然不見了？

主要基于兩方面的原因：

1. 一是由于銀行自身的原因。眾所周知，民營銀行的智能存款產(chǎn)品有著非常高的收益，其利率水平比其他銀行同檔定期存款高百分之40左右，非常具有誘惑力。同樣是銀行存款，為什么民營銀行利率就這么高呢？這主要是由于民營銀行自身的經(jīng)營戰(zhàn)略決定的，但這種高息存款肯定是不會長久的，回落到正常水平是必然的。
2. 二是監(jiān)管方面的原因。民營銀行的這種智能存款，在吸引了大眾目光的同時，也吸引了監(jiān)管方面的注意，監(jiān)管方面一直在持續(xù)關(guān)注。由于民營銀行的特殊性，在早期，監(jiān)管方面并沒有明令禁止這種產(chǎn)品的發(fā)售。但隨著這種產(chǎn)品的給廣為人知，監(jiān)管方面也意識到，該是出手的時候了，于是民營銀行這種產(chǎn)品就涼涼了。

二、監(jiān)管方面為什么要出手整治？

前段時間，有這樣一個報道：

前幾天，市場利率定價自律機(jī)制委員會在一次會議上，提出了目前民營銀行智能存款產(chǎn)品存在的一些問題，倡議各類存款類金融機(jī)構(gòu)暫停新增可定期存款提前支取靠檔計息產(chǎn)品的余額和新增客戶。

這個意思已經(jīng)很明確了，民營銀行的這種智能存款已經(jīng)引發(fā)了相關(guān)方面的擔(dān)憂，需要進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范。

民營銀行這種智能存款高利率的背后邏輯是什么呢？

我們每購買一筆民營銀行的智能存款，都會對應(yīng)一筆5年期的銀行定期存款。

如果我們要提前支取，銀行就會按照我們提前支取時的靠檔利率，把這筆存款轉(zhuǎn)讓給第三方金融機(jī)構(gòu)，從而保證客戶獲得較高的存款利率。

就算普通人，也能看出這個邏輯背后存在著重大風(fēng)險隱患。這種隱患就是流動性風(fēng)險。

當(dāng)客戶提前支取金額足夠大的時候，而第三方承接的資金跟不上的時候，就會出現(xiàn)擠兌風(fēng)波。這當(dāng)然是監(jiān)管方面不愿意看到的。

同時，民營銀行的這種高息存款目前還并沒有形成規(guī)模效應(yīng)，但隨著時間的增長，當(dāng)這種高息存款逐漸得到大多數(shù)儲戶的認(rèn)可之后，資金就會從傳統(tǒng)銀行流動到民營銀行的高息存款。而這些傳統(tǒng)的銀行為了留住客戶，勢必被迫提高存款利率，從而引發(fā)不當(dāng)競爭。

負(fù)債端利率的提高，必然導(dǎo)致資產(chǎn)端貸款利率的上升，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本也會提高。這顯然和監(jiān)管上的目標(biāo)是背道而馳的。

三、民營銀行的智能存款利率為什么這么高呢？

大家都已經(jīng)知道了，民營銀行的智能存款利率確實(shí)高。5年定期存款利率基本都在5.5%以上，有的甚至一度高達(dá)6.02%。幾乎是國有銀行5年定期存款利率的兩倍。

也許很多人會說，民營銀行這么做，要么是瘋子，要么是傻子，真的是這樣嗎？

其實(shí)民營銀行之所以推出這些高息智能存款產(chǎn)品，實(shí)屬無奈之舉。

民營銀行是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，成立的時間并不長，從第一家成立到現(xiàn)在也就不到5年時間，當(dāng)它們來到這個世界上剛一睜眼的時候，金融市場的業(yè)務(wù)格局早已形成，相關(guān)業(yè)務(wù)已是一片紅海。

處于天然弱勢的民營銀行，如何才能突出重圍，后發(fā)先至呢？其實(shí)他們也沒有多余的選擇，只有一個辦法，那就是付出更加高昂的融資成本，才可能贏得客戶的關(guān)注。

民營銀行是互聯(lián)網(wǎng)銀行，沒有線下網(wǎng)點(diǎn)，無法和網(wǎng)點(diǎn)遍布各個角落的傳統(tǒng)銀行相比，獲客渠道非常狹窄。加上人們對民營銀行的不信任，根本沒有人理睬這些民營銀行。

在這種情況之下，民營銀行要想提升獲客能力和渠道，只有提供相對高的存款利率。

其實(shí)不用監(jiān)管方面出手，民營銀行這種高息攬儲的做法本身也不會持續(xù)。

當(dāng)它們實(shí)現(xiàn)了既定的經(jīng)營策略，達(dá)到營銷目的之后，利率自然會恢復(fù)到了正常水平。

四、總結(jié)

當(dāng)我們明白了民營銀行這種智能存款的背后邏輯之后，對于他們的這種智能存款產(chǎn)品的下架也就不足為奇了。

民營銀行作為互聯(lián)網(wǎng)金融時代的產(chǎn)物，在發(fā)展初期，由于在經(jīng)營管理水平、人員儲備、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)拓展等方面都不是很成熟，必然會存在這樣或者那樣的問題。

但它們對于金融多元化發(fā)展又是不可或缺的一股力量。隨著時間的推移，民營銀行也會發(fā)展的越來越成熟，推出更多適合我們的產(chǎn)品。讓我們期待那一天。

這個問題問的有點(diǎn)問題，現(xiàn)在智能存款產(chǎn)品依然在賣，和之前唯一不同的是，利率沒有之前那么高了，這其實(shí)很容易理解，市場熱度起來了，不用再用高利息吸引投資人了，后續(xù)的利率還是會繼續(xù)的下行，所以有需要購買的，趁早投資，趁早鎖定收益，要知道2019年年初的時候，民營銀行之一的億聯(lián)銀行的智能存款產(chǎn)品利率最高達(dá)到年化6.58%，如果之前夠買了這個產(chǎn)品，相當(dāng)于鎖定了5年的6.58%的收益。

雖然現(xiàn)在智能存款的利率沒有之前高了，但是年化依然能夠達(dá)到5%以上，依然是市場上同風(fēng)險的產(chǎn)品最具吸引力的，而且不是一家銀行能夠達(dá)到5%以上，是多家銀行智能存款產(chǎn)品能達(dá)到5%以上，如營口銀行和藍(lán)海銀行的5年期的存款產(chǎn)品，利率都不低于5%。

智能存款的產(chǎn)品不只有利率高的，而且也有很多是兼具流動性和收益率的，比如自貢銀行的周周贏，7天存款利率4.1%，7天付息一次，比余額寶、理財通利率要高得多，而且是支持隨時退出的，到賬也是非常快的，余額寶和理財通每天只有1萬元快速到賬，大于1萬，需要T+1才能到賬。

民營銀行的智能存款產(chǎn)品屬于一般存款產(chǎn)品，50萬以內(nèi)由存款保險條例保護(hù)，50萬以內(nèi)是0風(fēng)險，50萬的額度一般投資人是都夠用了。

現(xiàn)在大家才反應(yīng)到了，目前全網(wǎng)全銀行業(yè)的智能存款都已經(jīng)停售了，但是德先生預(yù)計，僅僅是業(yè)務(wù)暫停，而不是永久的結(jié)束。未來可能在一定的時機(jī)下重新會出現(xiàn)此類產(chǎn)品，畢竟就近靠檔計息這種創(chuàng)新的利率計算模式，相信還是有著市場的生命力的。也是存款民眾相對喜歡的。

1.銀行儲戶喜歡的產(chǎn)品其實(shí)就是好產(chǎn)品，一切都應(yīng)該以客戶為中心，去進(jìn)行創(chuàng)新和拓展。智能存款確實(shí)是一個非常棒的創(chuàng)新銀行存款產(chǎn)品，本質(zhì)也是存款沒有一點(diǎn)問題。過去每個銀行的存款都形成了一個大的存款資金池，最后按照到期時間和資金平均成本，進(jìn)行貸款的發(fā)放和流動性管理。智能存款僅僅是在大額存款資金池中開辟的一個特殊的小資金池，剩下都沒有任何改變。

2.就近靠檔計息，其實(shí)是現(xiàn)代IT技術(shù)發(fā)展到一定水平之后，才能創(chuàng)新出來的。其實(shí)過去銀行也有類似的產(chǎn)品，就是存夠一定期限，就按照一個利率來計算。但是由于技術(shù)所限，無法支持部分提前支取�，F(xiàn)在智能存款將流動性、收益性全部都考慮在內(nèi)了，對于銀行和儲戶來說是個雙贏的產(chǎn)品。

3.現(xiàn)在號稱利率自由浮動了，雖然監(jiān)管部門不想智能存款產(chǎn)品繼續(xù)發(fā)行，但是也無法用行政命令進(jìn)行取消，這與金融利率市場化是相違背的。所以最后就使用了神秘的利率自律委員會來進(jìn)行干涉，用的理由也是發(fā)行智能存款的銀行沒有遵守委員會的利率約定。最后央行發(fā)文《關(guān)于全國市場利率定價自律機(jī)制規(guī)范定期存款提前存款靠檔計息有關(guān)要求》，最終全部中止新發(fā)行工作和提前贖回了部分產(chǎn)品。

4.智能存款還是一個定期存款的創(chuàng)新，至于有人指責(zé)說不是真存款產(chǎn)品，那真是不懂銀行產(chǎn)品基礎(chǔ)。因?yàn)橛行┌l(fā)行此產(chǎn)品的小銀行，沒有相應(yīng)的貸款產(chǎn)品全部覆蓋。所以就違規(guī)做了一些所謂的主動型的投資。這種行為是不對的，但是不能否認(rèn)其存款的本質(zhì)，因?yàn)樗�也上交存款�?zhǔn)備金，他也繳納存款保險，所以儲戶堅決放心，不存在假產(chǎn)品的風(fēng)險。

5.當(dāng)然現(xiàn)在存款利率下行，很多銀行也不愿意再推出高息的存款產(chǎn)品，所以利用監(jiān)管規(guī)定，也停止了新產(chǎn)品的發(fā)行。但是類似產(chǎn)品早晚還得推出，我們想一想一個基本道理，現(xiàn)在國家不斷的在批準(zhǔn)新的銀行設(shè)立。這些銀行規(guī)模小，地域性強(qiáng)，他去哪里吸收存款？沒有存款怎么可能生存下來呢？？所以他還必須要想到利用互聯(lián)網(wǎng)去吸收存款，利用高利率存款產(chǎn)品去吸收存款。所以小銀行發(fā)行此類存款產(chǎn)品的需求還是持續(xù)存在的。

雖然智能存款產(chǎn)品暫時消失了，但是德先生會給大家追蹤銀行存款市場變化，有了好的存款產(chǎn)品也會及時推薦。

如果德先生講得好，請給予點(diǎn)贊、評論和轉(zhuǎn)發(fā)。

前段時間，智能存款又出新聞了。事情是這樣的，廊坊銀行對旗下“生活無憂3號”進(jìn)行利率調(diào)整，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，存量產(chǎn)品全部按照活期利率計息。

“生活無憂3號”是一款享受定期收益的活期產(chǎn)品，是廣義上的“智能存款”，廊坊銀行突如其來的公告，也就意味著這款產(chǎn)品的“死亡”。

其實(shí)，很多人也感覺到了，以往各大平臺熱推的“智能存款”越來越少，廊坊銀行的公告只是冰山一角。

01 為什么智能存款業(yè)務(wù)在“收縮”？

• 第一，民營銀行主動收縮。

智能存款是民營銀行成立之初，為了完成攬儲任務(wù)而創(chuàng)設(shè)的產(chǎn)品。對于投資人而言，此類產(chǎn)品屬于“存款類”產(chǎn)品，受到存款保險制度保護(hù)，利率水平又高于定期存款，是絕佳的固收類投資品，但是對于銀行來說，這種產(chǎn)品是巨大的“負(fù)擔(dān)”。

換言之，可以將智能存款理解成民營銀行階段性的促銷。現(xiàn)如今，民營銀行的大眾接受度越來越高，攬儲任務(wù)的完成難度降低，加之大環(huán)境貨幣流動性好，整體寬松，民營銀行自然不愿意繼續(xù)付出如此高的攬儲成本。

• 第二，監(jiān)管層的有意控制。

一方面，智能存款對于銀行而言，有沉重的經(jīng)營壓力，尤其是民營銀行。智能存款允許儲戶提前支取，一旦發(fā)生擠兌，民營銀行很難應(yīng)付。如此經(jīng)營風(fēng)險，是崇尚審慎監(jiān)管的管理層不能容忍的。

另一方面，央行費(fèi)勁心思降低整個社會資金成本，而民營銀行如果維持高利率攬儲，勢必引起國有大行跟隨，會間接抬高資金成本，與監(jiān)管基調(diào)不一致，也不利于整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

除此之外，根據(jù)資管新規(guī)的要求，銀行理財型和類理財產(chǎn)品要逐步凈值化，智能存款實(shí)質(zhì)上屬于類存款型的理財產(chǎn)品，按照央行的要求這些要逐漸轉(zhuǎn)換，下架，故而減少。

02 智能存款消失了，投資人有何替代方案？

在降準(zhǔn)降息的大背景下，全社會的資金成本都在降低，有類似“智能存款”產(chǎn)品的中小銀行估計大概率會降低存款收益率，甚至停售相關(guān)產(chǎn)品。

我們只能接受智能存款越來越少，收益越來越少的現(xiàn)實(shí)。對于投資人而言，有沒有替代選擇呢？

• 第一，大額存單。大額存單也是存款類產(chǎn)品，保本保息，利息高于一般存款，可轉(zhuǎn)讓靈活性較高，最關(guān)鍵的是，起存門檻從30萬元降低為20萬元，對于普通投資者更為友好。

智能存款、結(jié)構(gòu)性存款大規(guī)模壓降，以及收益率降低的背景之下，大額存單是非常好的替代性產(chǎn)品。當(dāng)然，大額存單的銷售非�；鸨�，需要“搶購”。

• 第二，固收+類產(chǎn)品。這類產(chǎn)品主要是由“固收”和“+”兩部分組成，固收，全稱是“固定收益”，通常是指相對收益確定性更強(qiáng)、風(fēng)險更小的債券類資產(chǎn)，一般占比在 70% 以上；而“+”的部分，是在“固定收益”的基礎(chǔ)上配置股票等風(fēng)險相對較高的權(quán)益類資產(chǎn)，占比則不超過30%。

“固收+”產(chǎn)品的本質(zhì)在于：先把相對確定性的收益穩(wěn)住，在嚴(yán)格控制回撤的基礎(chǔ)上，爭取更高的權(quán)益資產(chǎn)回報。當(dāng)然，此類產(chǎn)品也有風(fēng)險，沒有做好回撤控制和風(fēng)險預(yù)算管理，甚至可能會做成“固收-”。

綜上，咱們老百姓真是太難了，好的理財產(chǎn)品總是稍縱即逝，理財?shù)纳羁訁s“比比皆是”。智能存款的減少，是大勢所趨，我們只能接受，只能積極尋找替代方案。

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智能存款不是買不到，而是民營銀行智能存款比之以前少了。

為什么？

第一：資管新規(guī)要求，銀行理財型和類理財產(chǎn)品凈值化。而智能存款實(shí)質(zhì)上屬于類存款型的理財產(chǎn)品，按照央行的要求這些要逐漸轉(zhuǎn)換，下架，故而減少。

第二：智能存款是和一定收益權(quán)掛鉤的存款產(chǎn)品，屬于銀行的非標(biāo)，在儲戶提前支取時，銀行是將收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了第三方機(jī)構(gòu)，如果幾百萬，幾千萬第三方機(jī)構(gòu)能吐下、消化，但是數(shù)量大了，會出現(xiàn)兌付危機(jī)。

第三：智能存款是民營銀行成立之初為了攬儲而創(chuàng)新的產(chǎn)品，隨著接受度越來越高，流動性較為寬松的大環(huán)境下，銀行不可能還要付出那么高的成本攬儲，換言之，可以將智能存款理解成民營銀行階段性的促銷。

第四：央行費(fèi)勁心思降低整個社會資金成本，而民營銀行如果維持高利率攬儲，勢必引起國有大行跟隨，會間接抬高資金成本，與監(jiān)管基調(diào)不一致，也不利于整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

實(shí)際上，各大民營銀行智能存款還在，支付寶和京東金融上面還是比較多，不過收益略有下降，像全新5.8%或5.6%之類的現(xiàn)在基本上絕跡了。

如所示，目前還有十幾家銀行有類似產(chǎn)品，可供參考。

我是溯源歸一，極簡投資踐行者！

民營銀行推出智能存款，是一個噓頭而已。營銷模式的一種。每天都是限量發(fā)售。比如富民銀行的富民寶，隨存隨取利息高達(dá)4.1%。這種利息可以說優(yōu)勢很大，多少都不夠賣。

其實(shí)民營銀行推出智能存款是一種市場競爭中的創(chuàng)新。由于民營銀行大部分都是沒有物理網(wǎng)點(diǎn)，運(yùn)營成本相對傳統(tǒng)銀行有許多。
實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)來說低很多，都是通過百度金融、京東金融等平臺銷售。所以利息給出那么高，是可以理解的。

想要購買，每天必須早點(diǎn)上這些平臺去搶購，畢竟門檻也低，50元起步，優(yōu)勢很大。