中國(guó)當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)里面，銀行承兌匯票占了90%的市場(chǎng)份額。和投資者投資理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的，主要也是銀行承兌匯票，如果不把銀行承兌匯票理解的透徹，在剛性兌付要打破的時(shí)代背景下，你的投資就是一個(gè)很幼稚的行為。

銀行承兌匯票的應(yīng)用場(chǎng)景

A黃金公司有幾座金礦，現(xiàn)在需要1000萬(wàn)元購(gòu)買B公司的大型挖礦設(shè)備，但我沒有那么多錢，所以A黃金公司就和B公司談判，暫時(shí)沒有那么多現(xiàn)金，銀行承兌匯票接受不接受?B公司為了完成銷售業(yè)績(jī)，就同意了A黃金公司的條件。于是A黃金公司就找到自己開戶的某銀行，申請(qǐng)開了一張銀行承兌匯票，這張銀行承兌匯票的意思就是說“我要給B公司付款，但是我現(xiàn)在沒有現(xiàn)金，直接打個(gè)白條，B公司不認(rèn)，現(xiàn)在我要開出一張銀行承兌匯票，請(qǐng)你們銀行幫我做付款承諾:在這張匯票到期后，銀行會(huì)無(wú)條件承諾兌付這張票據(jù)�！�

銀行當(dāng)然不會(huì)無(wú)緣無(wú)故的開，肯定會(huì)考察、評(píng)估A黃金公司的實(shí)力后，再讓A黃金公司存一定比例的保證金，一般是30%，300萬(wàn)元，才同意開出。A黃金公司拿到這張有銀行在承兌行處蓋章的票據(jù)后，交給了B公司，到期日之前，A黃金公司要保證在銀行的賬戶內(nèi)除了300萬(wàn)元保證金外，還要打回700萬(wàn)元，等B公司將銀行承兌匯票交回銀行時(shí)，銀行負(fù)責(zé)將票據(jù)上的1000萬(wàn)元款項(xiàng)劃給B公司。

企業(yè)為什么要開銀行承兌匯票?

一般情況就是:沒錢，但又要干事!沒錢也能先干事，那就是利用遠(yuǎn)期付款，以有限的資本購(gòu)買更多的貨物，最大限度的減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用，有利于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，相對(duì)于貸款融資可以明顯降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。銀行承兌匯票能夠節(jié)省企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，當(dāng)時(shí)付款和幾個(gè)月以后付款效果肯定是不一樣的，至少差一個(gè)利息收入。

銀行承兌匯票誰(shuí)都可以開?

想到銀行開承兌匯票，先要有銀行的授信，授信的門檻和貸款的申請(qǐng)條件基本是一樣的，就是說企業(yè)基本要有資格能從銀行那里貸到款，銀行才會(huì)和你這樣玩。能開出銀行承兌匯票的企業(yè)，也相當(dāng)于銀行對(duì)企業(yè)做了一個(gè)信用背書，因?yàn)殂y行承兌匯票本身就是一個(gè)“信用票據(jù)”，說明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益、信譽(yù)都不錯(cuò)，不但能帶給合作者增加更多的信心，也能提高企業(yè)的市場(chǎng)形象。

銀行為什么要為企業(yè)開銀行承兌匯票?

開銀行承兌匯票的優(yōu)點(diǎn)是來源于銀行的信用背書，實(shí)質(zhì)上是銀行站出來承擔(dān)了一個(gè)信用的風(fēng)險(xiǎn)，銀行可不是雷鋒，當(dāng)然不會(huì)無(wú)緣無(wú)故的出來開。銀行的業(yè)務(wù)可以分為“融資”、“融信”和“融智”三類。

那么銀行的承兌行為是典型的“融信”業(yè)務(wù)，即銀行向市場(chǎng)融出了自身的信用，實(shí)質(zhì)上是銀行對(duì)開票人付款能力的連帶責(zé)任擔(dān)保。由于銀行實(shí)質(zhì)承擔(dān)了開票人的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此承兌敞口部分確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，與貸款一樣需要占用資本。銀行除了要考察、評(píng)估優(yōu)選黃金公司的實(shí)力之外;還需要企業(yè)繳納各種手續(xù)費(fèi)，和30%左右的保證金，并要求優(yōu)選黃金公司用固定資產(chǎn)作為擔(dān)保。滿足這些條件，才會(huì)同意開出。

那么企業(yè)，要在票據(jù)到期之前保證銀行賬戶內(nèi)有剩下的700萬(wàn)元就可以了。在銀行存入的保證金其實(shí)也增加了銀行的存款，還可以通過辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)取得收益，從而也加強(qiáng)了企業(yè)和銀行之間的這種互動(dòng)和合作。

深入思考

上面說的都是比較傳統(tǒng)的、正統(tǒng)的情況，是把銀行承兌匯票作為純粹的結(jié)算工具來使用，我們?cè)倏纯幢容^特殊的情況。

企業(yè)大量使用承兌匯票，其實(shí)一開始的目的就不是因?yàn)榻Y(jié)算產(chǎn)生的，開立承兌匯票再搭配貼現(xiàn)，這就是最直接的一個(gè)融資手段。在當(dāng)前，銀行的信貸規(guī)模仍然是極為稀缺的資源，受存貸比、流動(dòng)性、央行的核定規(guī)模等多種因素的限制，銀行正常的表內(nèi)信貸規(guī)�；�本上只能滿足最優(yōu)客戶的需求。

其它客戶怎么辦?要不直接用表外產(chǎn)品，比如單一信托計(jì)劃，還有那些做通道業(yè)務(wù)的資管計(jì)劃(券商資管、基金子公司資管)都是把銀行的表內(nèi)資金通過合理、合法的手段，繞到了表外，甚至是表表外。我們前面講過，承兌是銀行的“融信”業(yè)務(wù)，不融出資金，只占用資本，不占用規(guī)模，因此成了銀行維護(hù)客戶的重要的表外神器。

肯定有人好奇，存款規(guī)模怎么增加了呢?你想想1000萬(wàn)元的銀行承兌匯票，至少是有30%，就是300萬(wàn)的保證金，這保證金就是妥妥的存款。在利率市場(chǎng)化完全實(shí)行之前，只要拉存款仍然是商業(yè)銀行的考核核心指標(biāo)之一，由此帶來的業(yè)務(wù)沖動(dòng)那是無(wú)法遏止的，當(dāng)然對(duì)企業(yè)來說，最后只要能拿到錢，管它是洪水滔天。

現(xiàn)在再說說B企業(yè)，B企業(yè)為什么要接受銀行承兌匯票?增加了銷售收入，提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，雖然不能當(dāng)下就拿到貨款，無(wú)非就是晚六個(gè)月嘛，再說這可比純粹的賬期要可靠多了，畢竟有銀行做連帶責(zé)任擔(dān)保呢，回款也是有保證的。要是B企業(yè)也想擴(kuò)大再生產(chǎn)，沒有錢，只有一張銀行承兌匯票，而且是半年后兌付，那又怎么辦呢?那B企業(yè)就可以把票賣給銀行，這個(gè)賣票的過程就叫作貼現(xiàn)。100萬(wàn)元的承兌匯票，可以賣95萬(wàn)，貼息5%，這張票賣給銀行，因?yàn)槠睕]有到期，銀行也是拿不到錢的，所以貼現(xiàn)的錢就相當(dāng)于一筆貸款，就產(chǎn)生了貼現(xiàn)率。

任何一個(gè)偉大的商業(yè)模式，必須是共贏的!銀行承兌匯票被企業(yè)廣泛使用，一方面源于結(jié)算的需要，另外一方面就是融資的需要。常規(guī)來說，使用銀行承兌匯票是企業(yè)的一種支付方式，和其它支付方式比，不能說有什么絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，確切的說是特定環(huán)境下出票企業(yè)最合適或者是最無(wú)可奈何的一種支付選擇。

中國(guó)歸根結(jié)底是產(chǎn)能過剩的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，買方比賣方要牛，這是一種常態(tài)。最牛X的企業(yè)，比如說一些壟斷型的企業(yè)“欠你錢是爺看得起你”，那么他就可以用各種賬期。因此，這類大爺是不需要采用什么商票(商業(yè)匯票包含銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票)這種不入流的東西的;次牛X的企業(yè)，雖然還是各種賬期，但是我至少給你開個(gè)憑證;再次的企業(yè)，開的商票賣方不敢收或者是就不收，他只好拉上銀行來給他撐門面，當(dāng)然最后誰(shuí)付票據(jù)的貼現(xiàn)利息就要看買賣雙方誰(shuí)稍微牛那么一點(diǎn)點(diǎn)。

企業(yè)用銀行承兌匯票結(jié)算，本質(zhì)上是利用票據(jù)的高流動(dòng)性和高靈活性拓寬了融資渠道，增加了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，那么銀行承兌匯票還可用于背書、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等等，從而更大的增強(qiáng)了資產(chǎn)的彈性。

匯票原來是一種結(jié)算手段，后來加入了銀行信用之后，就成為現(xiàn)在所使用的銀行承兌匯票。

銀行承兌匯票的本意，是讓銀行信用流轉(zhuǎn)，從而節(jié)約銀行的表內(nèi)資金占用——這是從銀行角度來說；從流通角度來說，也方便了企業(yè)結(jié)算，節(jié)約了出票企業(yè)的資金。

按理，銀行承兌匯票是一個(gè)高效結(jié)算手段，為什么現(xiàn)在變得不受企業(yè)歡迎呢？原因大概有下面幾個(gè)：

第一，銀票的貼現(xiàn)手續(xù)復(fù)雜。銀行做銀票貼現(xiàn)，不但需要提供發(fā)票和交易合同，還需要在貼現(xiàn)行開賬戶，很麻煩。有些小企業(yè)為了避稅沒有發(fā)票，所以拿到銀票就很尷尬。

第二，銀票貼現(xiàn)成本受市場(chǎng)資金供求關(guān)系影響很大。在市場(chǎng)資金緊張的時(shí)候，拿著銀票無(wú)處貼現(xiàn)，這種情況也時(shí)有發(fā)生。另外，由于銀行規(guī)模不同，持票人常常會(huì)發(fā)現(xiàn)小銀行的銀票貼現(xiàn)行很少，利率也很高。

第三，有一種誤解，以為如果取消銀票，小企業(yè)就能拿到現(xiàn)金。其實(shí)，銀票只是一種工具，反應(yīng)了交易雙方在交易中的地位。即使沒有銀票，交易中強(qiáng)勢(shì)的一方也會(huì)要求延長(zhǎng)賬期。如果反過來收銀票的那方比較強(qiáng)勢(shì)，那么他會(huì)把貼現(xiàn)成本轉(zhuǎn)移給對(duì)方。所以，只要你是弱勢(shì)一方，被占用資金或者提高成本是必然的，與銀票這種結(jié)算工具是否存在沒有關(guān)系。

我是空谷財(cái)譚，與您分享我的觀點(diǎn)。

在現(xiàn)實(shí)工作中，銀行承兌匯票對(duì)于中小企業(yè)是一個(gè)魔鬼一樣的存在，大企業(yè)在支付小企業(yè)貨款時(shí)，往往給付的就是銀行承兌，如果小企業(yè)不收，那就意味著收不回貨款，如果收了，在支付時(shí)又會(huì)受到各種限制，比如不能找零，下游客戶拒絕接受，不能發(fā)工資和支付水電費(fèi)等，所以中小企業(yè)不得不通過中介貼現(xiàn)，把承兌換成現(xiàn)金，但是會(huì)損失一定的貼現(xiàn)息，從而也衍生了一批專門進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)的中介。

那么銀行搞銀行承兌匯票就是為了和大企業(yè)狼狽為奸，壓榨中小企業(yè)的利潤(rùn)嗎？

其實(shí)不是的，銀行承兌對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上有一定的資金融通作用，至于小企業(yè)總是在銀行承兌上吃虧，關(guān)鍵還是看企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中是否具有議價(jià)權(quán)。

銀行承兌的資金融通作用

舉個(gè)例子來說就明白了。

大明紡織品公司接了一個(gè)童裝訂單，要從春華針織廠購(gòu)進(jìn)一批面料。單位自有資金100萬(wàn)，但是完成這一批訂單需要購(gòu)進(jìn)資金200萬(wàn)，這樣大明公司有100萬(wàn)的資金缺口。如果大明公司跟春華針織廠說，我給你100萬(wàn)，你給我發(fā)200萬(wàn)的貨，等我的童裝收款，就可以還給你100萬(wàn)的欠款了。

如果真的成交了，那就相當(dāng)于春華針織廠借給大明紡織品公司100萬(wàn)的貨，但是萬(wàn)一大明公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，錢還不了怎么辦？所以在一般的情況下，春華針織廠是不接受這樣的合同的。如果沒有資金注入，那么大明紡織品公司即使有了訂單，也受限于資金短缺，無(wú)法接這個(gè)訂單。

春華針織廠為啥不肯給大明紡織品公司簽訂賒銷合同呢？原因就是大明紡織品公司沒有商業(yè)信用，如果大明紡織品公司具有一定的資格，可以出具一張承兌匯票給春華針織廠，這叫做商業(yè)承兌匯票。

如果大明紡織品公司在銀行有良好的授信，可以申請(qǐng)出具一張200萬(wàn)的敞口承兌，銀行承兌，是由出票人申請(qǐng)，銀行承兌，承諾到期無(wú)條件支付款項(xiàng)的一種票據(jù)，銀行承兌把商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，在銀行信用的背書下，承兌才能在企業(yè)間流通起來。

所以，銀行承兌對(duì)企業(yè)在資金融通上有一定的促進(jìn)作用。

雖然有銀行信用做背書，但國(guó)內(nèi)眾多的銀行，經(jīng)營(yíng)能力和本身實(shí)力也有不同，所以才出現(xiàn)了在票據(jù)市場(chǎng)上，不同銀行承兌貼現(xiàn)息的差異。而小企業(yè)，本身在競(jìng)爭(zhēng)中沒有多少議價(jià)權(quán)，所以在票據(jù)市場(chǎng)上吃虧的往往就是小企業(yè)。

當(dāng)然，有人賣，就有人買，賣票的人付出貼息，買票的人得到貼息，有需求就有市場(chǎng)。雖然銀行承兌在支付時(shí)要求背書，但現(xiàn)實(shí)中卻很少有單位背書，所以銀行承兌又具備了一定的隱藏性，也許這也是市場(chǎng)需要承兌的原因吧。

承兌匯票的存在是因?yàn)榇笃髽I(yè)比小企業(yè)更有話語(yǔ)權(quán)，而銀行設(shè)計(jì)承兌匯票只不過是順應(yīng)這種市場(chǎng)需求，然后做一筆穩(wěn)賺不賠的買賣而已。

我們先來了解一下銀行承兌匯票。

目前市場(chǎng)上的承兌匯票主要有兩種，一種是商業(yè)承兌匯票，還有一種是銀行承兌匯票，其中銀行承兌匯票是最常見的。

銀行承兌匯票指的是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

簡(jiǎn)單來說，銀行承兌匯票就是銀行對(duì)開票人所開具的票據(jù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，保證在見票之后無(wú)條件支付款項(xiàng)的一種商業(yè)匯票。

正因?yàn)橛秀y行信用做擔(dān)保，所以承兌匯票的信用度是非常高的，跟現(xiàn)金支付差不多有同等的效力。

當(dāng)然想要開出銀行承兌匯票也并非那么簡(jiǎn)單，通常情況下一個(gè)企業(yè)想要開出銀行承兌匯票，必須具備幾個(gè)條件。

第一、這家企業(yè)必須在銀行有授信額度，所開出的承兌匯票會(huì)占用授信額度。

第二、出票人必須在銀行存入一定的保證金，如果資質(zhì)一般可能需要存入100%的保證金，如果信用比較好的企業(yè)，大概需要30%~50%的保證金。

第三、開票企業(yè)必須向銀行支付一定的手續(xù)費(fèi)，通常情況下是在5/10000~1‰之間。

當(dāng)企業(yè)開出銀行承兌匯票之后，收款人可以在承兌匯票到期日才把錢取出來，這樣就不用支付貼現(xiàn)利息，但如果收款人急著用錢的話，也可以提前貼現(xiàn)，但要支付一定的利息給銀行。

承兌匯票的存在，實(shí)際上是大企業(yè)欺負(fù)小企業(yè)。

很多大企業(yè)現(xiàn)在都喜歡開承兌匯票，因?yàn)閷?duì)于這些大企業(yè)來說，該承兌匯票對(duì)他們來說會(huì)比直接付現(xiàn)款更有好處，這種好處主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1、提高企業(yè)的資金使用效率。

對(duì)那些大企業(yè)來說，如果他們開出承兌匯票，通常情況下只需要交納30%~50%的保證金就可以。相當(dāng)于企業(yè)購(gòu)入一批貨，只需要在前期支付30%~50%的貨款就可以，剩余的資金在承兌匯票到期之后再進(jìn)行支付。

通過這種操作方式可以大大提高這些大體的資金利用率，比如本來買一筆100萬(wàn)的貨品，如果全部支付現(xiàn)款的話，就會(huì)占用企業(yè)大量的資金，而通過開出承兌匯票之后，企業(yè)只需要支付30~50萬(wàn)的資金就可以，這樣可以大大提高大企業(yè)的資金使用率。

除此之外，在企業(yè)資金比較緊張的時(shí)候，通過開出承兌匯票仍然能夠保證企業(yè)能夠正常進(jìn)貨，從而保證企業(yè)的流動(dòng)性。

2、可以通過理財(cái)獲得額外的收益。

現(xiàn)在有很多大企業(yè)，即便有能力全款支付貨款，但他們也不會(huì)選擇現(xiàn)款支付，而是更傾向于選擇承兌匯票。

因?yàn)檫x擇承兌匯票之后，他們可以把原本用于支付貨款的一筆錢存入銀行充當(dāng)保證金，這樣就可以獲得一筆不菲的利息。

正常情況下，承兌匯票的期限是6個(gè)月，我們假如企業(yè)跟銀行之間的協(xié)議存款是按2%的利率計(jì)算，那么6個(gè)月就有1%的利息，這1％的利息扣除0.5/10000左右的手續(xù)費(fèi)之后，仍然有一筆不菲的利息可以拿。

比如購(gòu)買1000萬(wàn)的貨款，假如企業(yè)通過開出承兌匯票，同時(shí)在銀行存入1000萬(wàn)的保證金，那么半年時(shí)間就可以獲得10萬(wàn)塊錢左右的利息，這里面扣除5000塊錢的手續(xù)費(fèi)之后，仍然有9.5萬(wàn)的利息盈利空間。

也正因?yàn)殚_出承兌匯票有套利的空間，所以現(xiàn)在很多大企業(yè)都更傾向于開出承兌匯票，這樣對(duì)于大企業(yè)來說可以使資金效益最大化。

但是對(duì)于大企業(yè)開出的承兌匯票，其實(shí)作為這些大企業(yè)供貨商的中小企業(yè)是非常不樂意的，因?yàn)橥ㄟ^承兌匯票支付貨款，對(duì)于這些小企業(yè)來說非常不利，一般情況下這些中小企業(yè)本身就非常缺錢，很多企業(yè)都不可能等到承兌匯票到期之后再把錢領(lǐng)出來，大多數(shù)企業(yè)都是拿到承兌匯票之后會(huì)提前貼現(xiàn)，而提前貼現(xiàn)就要支付一筆利息給銀行，這無(wú)形當(dāng)中就會(huì)增加這些中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

但是對(duì)于大企業(yè)開出承兌匯票，小企業(yè)也無(wú)可奈何，因?yàn)榇笃髽I(yè)在交易過程當(dāng)中處于主導(dǎo)地位，這些中小企業(yè)更多的只能處于被動(dòng)的地位，畢竟他們還要依賴大企業(yè)生存。如果中小企業(yè)不愿意接受承兌匯票，有可能會(huì)失去大企業(yè)供應(yīng)商的機(jī)會(huì)，這對(duì)于中小企業(yè)來說損失會(huì)更大，所以即便開出承兌匯票會(huì)增加中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，但這些中小企業(yè)也只能默默的承受。

最后，銀行之所以積極開出承兌匯票，因?yàn)殂y行也是獲利的一方。

在承兌匯票的產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，銀行可以說是兩頭通吃，一方面是開票人要開出承兌匯票，銀行會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)，同時(shí)這些出票人必須存入一定保證金的存款，這樣銀行又多做了一筆存款，增加了支行的收益。

另一方面大多數(shù)中小企業(yè)在拿到承兌匯票之后，一般都不會(huì)到期才兌現(xiàn)的，而是會(huì)提前貼現(xiàn)，這樣銀行又多了一筆貼現(xiàn)的利息。

在承兌匯票的利益鏈當(dāng)中，銀行可以說是最大的受益者，也正因?yàn)槿绱耍�很多銀行都非常積極開出承兌匯票，即便有時(shí)候企業(yè)明明申請(qǐng)的是貸款，但有些銀行硬是要開出承兌匯票。

總之，銀行承兌匯票是大企業(yè)和中小企業(yè)在合作過程當(dāng)中不平衡的地位催生出的一種產(chǎn)物，承兌匯票的存在進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的融資成本，降低了中小企業(yè)的流動(dòng)性，但對(duì)于這種被動(dòng)的局面中，小企業(yè)卻無(wú)可奈何，只能默默的去承受。

您好，給你簡(jiǎn)單講講承兌匯票的內(nèi)在邏輯。

1.大家現(xiàn)在都網(wǎng)購(gòu)，比如通過淘寶購(gòu)物，買家把錢打到支付寶的中間賬戶上，這一步相當(dāng)于馬云做個(gè)中間人，先把大家看著錢。賣家發(fā)貨，等買家收到貨查看沒問題后，確認(rèn)收貨。錢就匯但賣家手里了。

整個(gè)交易流程中，最重要的是信任，如果沒有馬云在當(dāng)中先幫買賣雙方看著錢。買家在收到貨錢不敢付錢；而賣家怕被騙了貨也不敢在收到錢前就發(fā)貨。大家都是基于對(duì)馬爸爸的信任才能順利完成交易。

銀行承兌匯票也是一個(gè)道理，由銀行作擔(dān)保，買家先把錢給銀行，等收到貨確認(rèn)無(wú)誤了，賣方才能拿到錢。

當(dāng)然這其中有很多細(xì)節(jié)，比如匯票有到期時(shí)間，這就類似淘寶買東西一直不點(diǎn)收貨，但15天后只要沒問題就自動(dòng)確認(rèn)了。

此外，做生意的人全國(guó)各地，匯票本身就是有價(jià)證券，你去外做生意不用帶這一大筆錢，手上有匯票就行。比如你賣了一批電視，收到了一張已經(jīng)承兌（買家確認(rèn)給你錢）的匯票，你去外地想采購(gòu)一批空調(diào)。和賣空調(diào)的企業(yè)談好后，直接就能通過匯票支付，做一個(gè)背書，把匯票給賣空調(diào)的就能完成交易。

對(duì)于中小企業(yè)來說，是不是很方便也比較安全�。�

2.匯票貼息是會(huì)降低收入的。匯票貼息說白了就是把匯票賣給銀行，當(dāng)然是便宜賣嘍。比如有一張匯票，金額10萬(wàn)元，但匯票可以兌付的時(shí)間還沒到，你又急著用錢，怎么辦？就把匯票便宜點(diǎn)給銀行，95000賣給銀行，你虧了5000但馬上就能拿到錢就急。

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銀行承兌匯票定義

銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種。指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。對(duì)出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是銀行基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可而給予的信用支持。

銀行的利益：

1、加強(qiáng)銀行的結(jié)算服務(wù)功能

銀行承兌匯票是一種帶有遠(yuǎn)期信用的結(jié)算方式，和傳統(tǒng)的匯款結(jié)算相比持續(xù)了一定的賬期，是對(duì)銀行原有的結(jié)算服務(wù)的完善和補(bǔ)充。目前銀票是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中比較普遍的一種結(jié)算方式，基本所有銀行都能辦理該類業(yè)務(wù)，哪家銀行沒有這項(xiàng)業(yè)務(wù)，在競(jìng)爭(zhēng)中肯定處于不利低位。

2、是另一種信貸形式

銀票融資具體表現(xiàn)為：A企業(yè)在銀行有授信額度500萬(wàn)元，可以根據(jù)授信審批的要求（比如保證金50%），在銀行存入500萬(wàn)元，然后開立一張1000萬(wàn)元的銀行承兌匯票支付給上游企業(yè)完成貨款支付。在這個(gè)過程中，500萬(wàn)元的授信額度不是以貸款的形式給予企業(yè)，是通過銀行承兌匯票的形式發(fā)放給A企業(yè)。

在信貸實(shí)物中，由于銀行受各種監(jiān)管影響，一旦遇到貸款額度緊張的情況，可以用銀行承兌匯票的形式滿足客戶額需求。

3、可以增加存款，完成任務(wù)考核

同第二點(diǎn)的例子，由于有保證金的存在，在以銀票形式給企業(yè)發(fā)放信貸資金過程中，銀行也進(jìn)行了吸儲(chǔ)。存款是目前商業(yè)銀行重要的考核指標(biāo)，所以，銀票業(yè)務(wù)也很受銀行的歡迎。

在實(shí)際操作中，全額質(zhì)押的銀票帶來的存款實(shí)際占比銀行存款很大一部分。

4、一定意義上降低風(fēng)險(xiǎn)

銀行承兌匯票業(yè)務(wù)需要建立在真實(shí)貿(mào)易背景的基礎(chǔ)上，票據(jù)支付給上游收款企業(yè)，用于支付貨款，能夠有效避免信貸資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)，和直接發(fā)放貸款相比，風(fēng)險(xiǎn)有一定降低。

5、調(diào)節(jié)銀行表內(nèi)外資產(chǎn)，增加中間業(yè)務(wù)收入

銀行承兌匯票屬于表外業(yè)務(wù)，貸款屬于表內(nèi)資產(chǎn)，監(jiān)管對(duì)銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)的監(jiān)管強(qiáng)度不同，銀行可以根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。表外業(yè)務(wù)能帶來中間業(yè)務(wù)收入，這塊收入是目前銀行非常重視的，銀票業(yè)務(wù)中的開票手續(xù)費(fèi)即屬于中間業(yè)務(wù)收入。

企業(yè)的利益

1、對(duì)于買方企業(yè)

銀行承兌匯票是銀行承兌的，到期收款幾乎沒有問題，能夠讓企業(yè)自身的商業(yè)信用提升，增加賒購(gòu)的可能。

2、對(duì)于賣方企業(yè)

銀行承兌匯票結(jié)算更加安全，可以確保到期收回貨款。

3、賣方企業(yè)需要用款

可以通過銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給上游企業(yè)，使票據(jù)在供應(yīng)鏈中傳導(dǎo)流轉(zhuǎn)，讓銀行信用取代各個(gè)交易行為中的商業(yè)信用。

4、持票企業(yè)需要資金時(shí)

除了背書轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票外，還可以到銀行辦理貼現(xiàn)，支付一定的貼現(xiàn)費(fèi)用后直接收到現(xiàn)金，保持資金流安全。

綜上所述，銀行承兌匯票的設(shè)立，能給銀行和企業(yè)都帶來較大的益處，這實(shí)際是銀票創(chuàng)立的初衷。

但是，在實(shí)際操作中，由于人為等各種因素，導(dǎo)致目前很多企業(yè)，尤其是小企業(yè)對(duì)銀票深惡痛絕。這其實(shí)不是銀票的問題，而是使用銀票的人的問題。就如同菜刀，實(shí)際用途是切菜，但是用來傷人，我們需要改變的是如何使用這個(gè)產(chǎn)品，而不是否定這個(gè)產(chǎn)品。

銀票的主要問題：

1、增加了融資成本

銀行在貸款時(shí)，會(huì)向貸款企業(yè)提出回存要求，一般都是1比1。對(duì)信貸業(yè)務(wù)不熟悉的企業(yè)主其實(shí)會(huì)非常迷惑，我企業(yè)缺錢才來銀行貸款，但是銀行卻還要我存款，我有存款就不需要貸款了。

實(shí)際上，這種回存主要是靠全額銀行承兌匯票來實(shí)現(xiàn)的。企業(yè)貸款后，資金通過一定方式回流（貿(mào)易等），去貸款銀行開立存單，質(zhì)押后開立全額銀票用于支付款項(xiàng)，因?yàn)殂y票有付款期限，質(zhì)押的存款需要在銀票到期后才會(huì)支付，所以對(duì)于銀行來說就有一筆存款了。這種模式一般收款方都是借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)收款后會(huì)貼現(xiàn)，支付了貼現(xiàn)成本，實(shí)際上提高了整體的融資成本。

從監(jiān)管的角度，這是違規(guī)的，但是目前都是潛規(guī)則，企業(yè)不做回存，銀行不放款，為了貸款，企業(yè)也只能認(rèn)了。

2、讓供應(yīng)鏈上的強(qiáng)勢(shì)方變相剝削弱勢(shì)方

一般來說，貿(mào)易鏈上的企業(yè)實(shí)際是不對(duì)等的。很多小企業(yè)會(huì)圍繞核心的大企業(yè)生存，給它供應(yīng)貨物。大企業(yè)利用自身在商務(wù)談判中的強(qiáng)勢(shì)地位，在貨款價(jià)格上先打壓小企業(yè)，逼迫小企業(yè)以微利供貨，然后在支付環(huán)節(jié)，再用銀行承兌匯票方式讓小企業(yè)承擔(dān)貼現(xiàn)成本，使原來就微薄的利潤(rùn)更加微薄，而大企業(yè)自身則享受了應(yīng)付款的賬期利息收益。

小企業(yè)認(rèn)為收到銀票是銀行剝削了自身（它需要去銀行貼現(xiàn)支付費(fèi)用后才能拿到錢），實(shí)際是貿(mào)易鏈上的大企業(yè)剝削了它。這點(diǎn)想要破除難度很大，畢竟這是一個(gè)商業(yè)行為，很難從法律的角度去干涉。小企業(yè)想要減少剝削，還是要加強(qiáng)自身實(shí)力，提升商務(wù)談判能力，開發(fā)多個(gè)客戶，不要太單一依賴某個(gè)客戶。

另外，銀票在這個(gè)過程中，其實(shí)還是帶來了一定好處的。如果沒有銀票，大企業(yè)一樣按照賬期6個(gè)月后付款或者開商票給小企業(yè)，小企業(yè)無(wú)法變現(xiàn)，現(xiàn)金流可能出問題。銀票至少還能有貼現(xiàn)的渠道，只是付出了貼現(xiàn)的成本。

上述兩個(gè)問題是目前最為小企業(yè)關(guān)注和厭惡的，如何破除需要多方的努力，但是因?yàn)榇嬖趩栴}就全面否定銀票這個(gè)產(chǎn)品，個(gè)人覺得沒有必要。

不要聽那么多人逼逼那么高深，我就告訴你一句話久明白承兌匯票的好處。

承兌匯票就是花很少一部分錢獲得幾個(gè)月的免息貸款。而這部分貸款利息還是持票人承擔(dān)。

換做是你用不用？

好吧，一旦你的客戶用承兌匯票了說明他的資金出了問題，那么你要評(píng)估這個(gè)問題是暫時(shí)的還是永久的？

大多數(shù)都是永久的，那么你繼續(xù)和這樣的客戶做生意就是傻子。到手的匯票即使轉(zhuǎn)讓出去你也有承兌的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)階段做生意就是要真金白銀，保重自己才是對(duì)社會(huì)最大的貢獻(xiàn)。

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匯票原來是一種結(jié)算手段，后來加入了銀行信用之后，就成為現(xiàn)在所使用的銀行承兌匯票。

銀行承兌匯票的本意，是讓銀行信用流轉(zhuǎn)，從而節(jié)約銀行的表內(nèi)資金占用——這是從銀行角度來說；從流通角度來說，也方便了企業(yè)結(jié)算，節(jié)約了出票企業(yè)的資金。

關(guān)于銀行承兌匯票，說說我的看法：

第一、它是銀行的一種融資工具：銀行沒有足夠的現(xiàn)金，就先打個(gè)白條，利用銀行的信用讓持票方放心，也讓開票方解燃眉之急；

開票方在約定的期限內(nèi)，需要把票面金額全部補(bǔ)足存入銀行，例如甲用300萬(wàn)讓銀行開了一張1000萬(wàn)的票，約定4個(gè)月兌付，那在4個(gè)月之內(nèi)甲需要把另外700萬(wàn)補(bǔ)足給銀行，就這樣銀行吸收了1000萬(wàn)存款。

第二、也是企業(yè)的一種融資工具:對(duì)于企業(yè)來說，分為貿(mào)易的買方和賣方。對(duì)于買方來說，也就是開票方，買東西了先不用給你錢，就給你一張承兌匯票，當(dāng)承兌匯票到期了才給你錢，一般是半年之后，緩解了買方企業(yè)的資金流壓力，等于是在這半年之中把貨賣了之后才還給你錢。

就好比甲如果需要對(duì)外進(jìn)行支付，等于甲用300萬(wàn)先解決了1000萬(wàn)的支付問題；甲自己如果需要資金自用，那就找別人貼現(xiàn)，雖然要承擔(dān)一些手續(xù)費(fèi)，但畢竟也通過300萬(wàn)開出了1000萬(wàn)的票，貼現(xiàn)達(dá)到了融資1000萬(wàn)的結(jié)果。

第三、銀行和客戶各自都有好處：銀行吸收了存款，還賺了一些手續(xù)費(fèi)；

不僅如此，客戶可以解決資金周轉(zhuǎn)的問題，也可以解決融資的問題。

企業(yè)用銀行承兌匯票結(jié)算，本質(zhì)上是利用票據(jù)的高流動(dòng)性和高靈活性拓寬了融資渠道，增加了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，那么銀行承兌匯票還可用于背書、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等等，從而更大的增強(qiáng)了資產(chǎn)的彈性。

“財(cái)說得明白”，這里用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言，把理財(cái)?shù)臇|西說得清楚明白。已經(jīng)發(fā)表的文章，包括房產(chǎn)，基金，銀行理財(cái)，黃金等，有些熱文已經(jīng)收錄在菜單里，請(qǐng)你關(guān)注，在后臺(tái)查看菜單。

大公司把錢存銀行買理財(cái)，開出承兌付供應(yīng)商貨款，供應(yīng)商去銀行貼息換錢發(fā)工資付房租水電費(fèi)，其它的往下付出去。這個(gè)就是三角債的重現(xiàn)。小企業(yè)對(duì)承兌恨之入骨。整個(gè)利益鏈上，銀行和開承兌方處于強(qiáng)勢(shì)方，穩(wěn)賺。其它收票單位有苦難言。政府再不出面解決，總有一天承兌體系大面積崩潰，無(wú)法承兌。

承兌匯票，害死多少人了！小本生意利潤(rùn)低微，對(duì)方還給你承兌匯票，你拿回承兌匯票要用錢就必須貼現(xiàn)，貼現(xiàn)就得承擔(dān)利息貼息�，F(xiàn)在存兌匯票貼現(xiàn)貼息基本在1.8～2個(gè)點(diǎn)左右，大額的可能還要高一點(diǎn)。自從有了承兌匯票以后，金融領(lǐng)域有多了一個(gè)承兌匯票貼現(xiàn)的行業(yè)。反正我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)行業(yè)是寄生蟲，寄生在艱難的生意人身上吸血！