過(guò)去，銀行只能出售自己的金融產(chǎn)品，但是隨著其金融子公司的相繼誕生，這種情況正在悄然發(fā)生變化。

記者了解到，中信銀行首只融資子產(chǎn)品“興銀融資半年度穩(wěn)定利潤(rùn)和恒定利潤(rùn)f基金”已于近期募集。 該產(chǎn)品由興銀財(cái)富管理有限公司管理，中信銀行為代理。 中信銀行提醒，該機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品投資，兌現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。

不僅如此，而且光大金融有限公司推出的“陽(yáng)光賬單”已在百信銀行的應(yīng)用程序上啟動(dòng)。 據(jù)介紹，產(chǎn)品類(lèi)型為固定收益類(lèi)型，非盈虧平衡浮動(dòng)收益類(lèi)型。 早在2019年12月，杭州銀行還宣布與中信銀行和華夏銀行進(jìn)行``開(kāi)放式整合''。 毫無(wú)疑問(wèn)，這種破壞競(jìng)爭(zhēng)的行為對(duì)金融消費(fèi)者有利。 但是符合嗎？ 為此，中國(guó)郵政金融管理公司高級(jí)經(jīng)濟(jì)師卜振興說(shuō)：“以傭金方式銷(xiāo)售其他銀行的金融產(chǎn)品符合監(jiān)管要求。根據(jù)新的資產(chǎn)管理規(guī)定和其他有關(guān)監(jiān)管文件的規(guī)定， 商業(yè)銀行和金融子公司可以出售其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品�！� 具體來(lái)說(shuō)，根據(jù)《商業(yè)銀行金融服務(wù)監(jiān)督管理辦法》第三十一條，商業(yè)銀行只能通過(guò)吸收公共存款的銀行金融機(jī)構(gòu)渠道出售金融產(chǎn)品。 根據(jù)《金融管理子公司管理辦法》第二十七條的規(guī)定，銀行的金融管理子公司可以通過(guò)銀行金融機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售金融管理產(chǎn)品。

盡管符合規(guī)定，但業(yè)內(nèi)專(zhuān)家還強(qiáng)調(diào)，銀行以傭金形式出售的財(cái)務(wù)管理子公司的產(chǎn)品應(yīng)符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格控制合規(guī)性 風(fēng)險(xiǎn)，特別是加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性的管理，并在代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間建立風(fēng)險(xiǎn)隔離系統(tǒng)。 在許多內(nèi)部人士看來(lái)，

代表他人出售其他銀行的銀行金融產(chǎn)品不僅對(duì)消費(fèi)者有利，而且對(duì)商業(yè)銀行也有利。 “總的來(lái)說(shuō)，這充分發(fā)揮了商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行擁有大量分支機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)產(chǎn)品寄售在渠道中發(fā)揮更好的作用，并擴(kuò)大其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售渠道， 卜振興說(shuō)：“通過(guò)代銷(xiāo)可以彌補(bǔ)資金的不足。這對(duì)雙方都是互惠互利的選擇�！�

Puyi標(biāo)準(zhǔn)的研究者梁傳義說(shuō)：“銀行代表他人出售其他銀行的金融產(chǎn)品的形式豐富了投資者的選擇空間，有助于投資者購(gòu)買(mǎi)更符合自己的金融產(chǎn)品。 需求，也有助于銀行豐富金融銷(xiāo)售產(chǎn)品基礎(chǔ)并提高投資者的粘性�！�

和另一個(gè)不容忽視的問(wèn)題是，在銀行金融凈值轉(zhuǎn)型的背景下，一些中小型銀行正面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力，必須為此尋求新的出路。 “凈資產(chǎn)的轉(zhuǎn)變要求銀行培養(yǎng)完美的投資和研究團(tuán)隊(duì)，以及與資產(chǎn)管理和運(yùn)營(yíng)相匹配的系統(tǒng)，這將給銀行帶來(lái)更大的成本壓力，即使對(duì)于某些中小型銀行也是如此。 因此，預(yù)計(jì)一些中小銀行將主要以代理銷(xiāo)售為基礎(chǔ)選擇業(yè)務(wù)發(fā)展方式，而融資子公司的產(chǎn)品將成為代理銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品�！� Pu儀研究員陳飛旭說(shuō)。 標(biāo)準(zhǔn)。

可以看出，代表他人出售其他銀行的產(chǎn)品可能成為未來(lái)的新趨勢(shì)。 那么，對(duì)于金融消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，從其他銀行購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，他們還應(yīng)該注意什么呢？

卜振興說(shuō)，消費(fèi)者以傭金形式購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)，應(yīng)自發(fā)區(qū)分以傭金形式出售的金融產(chǎn)品和銀行自發(fā)的金融產(chǎn)品，一般在使用說(shuō)明書(shū)或網(wǎng)站上有明確說(shuō)明。 產(chǎn)品發(fā)行； 同時(shí)，要注意選擇具有傭金資格和銷(xiāo)售資格的機(jī)構(gòu)來(lái)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品，不得通過(guò)任何非銀行機(jī)構(gòu)，個(gè)人或沒(méi)有資格的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。

“消費(fèi)者應(yīng)明確營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的職責(zé)。該機(jī)構(gòu)只是銷(xiāo)售渠道。他們需要建立相應(yīng)的批準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，并對(duì)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，信息驗(yàn)證和風(fēng)險(xiǎn)審查 但是，產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)和管理仍然取決于賣(mài)方的管理能力�！辈氛衽d提醒，消費(fèi)者必須仔細(xì)閱讀說(shuō)明書(shū)，明確產(chǎn)品類(lèi)型和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并嚴(yán)格按照不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。 具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力； 同時(shí)，他們應(yīng)注意投資方向的公告和產(chǎn)品信息的披露，因?yàn)檫@決定了產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。

此外，從資產(chǎn)配置的角度看，梁傳義表示，投資者應(yīng)注意金融產(chǎn)品的特點(diǎn)，并滿足自己的收入和風(fēng)險(xiǎn)需求。 在選擇嵌入式衍生金融產(chǎn)品（例如結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品和定量戰(zhàn)略金融產(chǎn)品）時(shí)，有必要結(jié)合專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)的投資建議來(lái)明確產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征。 （記者錢(qián)清妮）