保本保收益，既然保了，不就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，金融上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率往往指的是人行基準(zhǔn)利率、同業(yè)拆借利率libor或者shibor，也就是存款利率，這樣的收益您能接受么？

多數(shù)人嫌低了，所以就去買理財(cái)。那么理財(cái)是什么呢？理財(cái)?shù)暮诵氖峭顿Y啊，投什么呢？投項(xiàng)目、投基金等，既然投資就有風(fēng)險(xiǎn)，哪怕風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)專業(yè)的手段能夠控制，但是風(fēng)險(xiǎn)不可能化解啊。我的理解是既然你委托銀行去幫你投資，雖然風(fēng)險(xiǎn)很低，但銀行沒(méi)有責(zé)任去背風(fēng)險(xiǎn)啊。

其實(shí)雖然不保，但是違約的概率很小，有投資經(jīng)驗(yàn)的都可以接受，如果人家保了，反而顯得不負(fù)責(zé)任。我只聽(tīng)說(shuō)過(guò)保本保收益的理財(cái)沒(méi)兌付，不保的反而很少有出現(xiàn)違約的事情。

就跟醫(yī)院搶救病人前，都會(huì)讓家人簽承諾函一樣，人家就收個(gè)手術(shù)費(fèi)，當(dāng)然也會(huì)盡力挽救，但是沒(méi)有醫(yī)院會(huì)對(duì)結(jié)果負(fù)責(zé)吧。

銀行也一樣，我投資渠道多，你委托我?guī)湍阃顿Y，我在專業(yè)范疇內(nèi)盡可能為投資者掙得額外收益，但是誰(shuí)敢打包票呢？退一萬(wàn)步來(lái)說(shuō)，萬(wàn)一真遇上系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行不得賠死，美國(guó)次貸危機(jī)倒了多少銀行。

所以，不保本保收益沒(méi)毛病，對(duì)投資人負(fù)責(zé)、對(duì)股東負(fù)責(zé)、對(duì)國(guó)有資產(chǎn)負(fù)責(zé)而已。

首先，大體了解下保本理財(cái)這個(gè)概念。

保本理財(cái)主要是將大部份的本金投資在具有固定收益的投資工具上，像定存、債券、票券等，讓到期時(shí)的本金加利息大致等于期初所投資的本金。

但是，并非所有的保本理財(cái)都是百分之百的保本。

我們?cè)诒１镜姆秶�的理解上，大致區(qū)分為：完全保本但不保息、完全保本及保障利息、及只保障部分本金及固定利息收入三種。

所以，一般來(lái)說(shuō)保本比率越高，投資收益也就越低。保本理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品年化收益率，極有可能還不如銀行的定期存款利率高。當(dāng)然，高收益的保本理財(cái)也有可能給理財(cái)者造成“不保本的”虧損。

所以，交通銀行還有保本理財(cái)產(chǎn)品，也有其存在的合理性。

小編查看了一下交行的理財(cái)頻道，保本收益率可能比定期存款、余額寶啥的收益率高，但是門檻比各種定期存款，各種寶寶們高。同時(shí)呢，比起余額寶，資金鎖定周期較長(zhǎng)，相比定期存款，收益率也只是預(yù)期的，而且都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)提示。

另外，最壞的結(jié)果，如果銀行經(jīng)營(yíng)真的出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其中銀行理財(cái)產(chǎn)品是不賠付的！包括銀行代售保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)、基金公司的基金等，這些產(chǎn)品雖然是銀行賣給你的，但是銀行不負(fù)責(zé)賠償。此外，銀行理財(cái)不存在保本保息這一說(shuō)，所以哪怕是銀行柜員這么說(shuō)，你也不能完全相信。

所以小編覺(jué)著不能全部把自己的資金放進(jìn)一個(gè)籃子里才是正確的選擇。

2018年4月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這份指導(dǎo)意見(jiàn)里，最重要的一點(diǎn)就是打破剛性兌付。那什么是剛性兌付呢？

剛性兌付

銀行理財(cái)產(chǎn)品的剛性兌付指的是產(chǎn)品到期后，銀行必須分配給投資者本金以及收益，當(dāng)產(chǎn)品計(jì)劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時(shí)，銀行需要兜底處理。也就是說(shuō)，只要我們購(gòu)買的是保本保息的理財(cái)產(chǎn)品，那么到期了，即使投資虧損了，銀行仍然會(huì)償付給我們投資的本金及收益。

現(xiàn)在國(guó)家發(fā)文了，銀行不允許發(fā)行這種產(chǎn)品，也就說(shuō)以后就不存在保本保息的理財(cái)產(chǎn)品了。那交通銀行發(fā)行的產(chǎn)品是欺騙嗎？交行作為國(guó)有五大行之一，肯定不可能欺詐，那么是為什么呢？

交行發(fā)行保本保息理財(cái)產(chǎn)品的原因

因?yàn)檫@次發(fā)文出了，打破剛性兌付這個(gè)大殺器，使得很多人都只注意到這點(diǎn)，而沒(méi)有細(xì)讀全文，就像P2P備案，國(guó)家都給了一定的時(shí)間過(guò)渡，何況是銀行的理財(cái)呢？此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求銀行執(zhí)行時(shí)間為2021年，也就是說(shuō)目前處于過(guò)渡期，去銀行還能買到過(guò)去存量的保本理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)然銀行將不再推出新的保本收益理財(cái)產(chǎn)品，存量產(chǎn)品售完后，將終止這種產(chǎn)品。所以目前你在交行的官網(wǎng)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上仍然可以看到保本保息的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)然隨著時(shí)間的推移，這種產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越少。

如果到了2021年之后，你仍然看到保本保息理財(cái)，只有兩種可能：一是銀行員工的欺詐性銷售；二是交行明目張膽的違規(guī)銷售；作為一家正規(guī)化經(jīng)營(yíng)的銀行，第二點(diǎn)的可能性太低，故而此時(shí)你碰到欺詐性的銷售概率最大。所以，理財(cái)知識(shí)還是要自己學(xué)習(xí)一點(diǎn)點(diǎn)，不要盲目聽(tīng)從銀行銷售人員的介紹，雖然大部分員工是好的，但總會(huì)有害群之鳥(niǎo)，為了業(yè)績(jī)，進(jìn)行忽悠。

總結(jié)

我剛剛看了一下，不止交行，其余四大行當(dāng)前也仍然有保本理財(cái)在銷售，這些都是存量產(chǎn)品，在2021年之前你都可以放心購(gòu)買，無(wú)需擔(dān)心，好好把握這最后的美好夕陽(yáng)吧。

2018年4月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了2018年106號(hào)文件，關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)。

文件中明確金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者的教育，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”的理念，打破剛性兌付。這實(shí)際上就是打破保本保息的一些理財(cái)產(chǎn)品模式。

以前的時(shí)候，確實(shí)存在著一些對(duì)理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付的現(xiàn)象。這不僅增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)投資人傳遞著一種依賴的觀念。

2018年9月26日，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法更是明確，各大商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不得宣傳或承諾保本保收益。

但實(shí)際上保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品還存不存在呢？理論上保本產(chǎn)品存在，保收益產(chǎn)品不存在了。

保本產(chǎn)品，實(shí)際上通過(guò)一些結(jié)構(gòu)化運(yùn)作，對(duì)投資能夠?qū)崿F(xiàn)保證本金安全的承諾。比如我們常說(shuō)的結(jié)構(gòu)性存款，實(shí)際上就是在存款中嵌入了一些利率、匯率、股指期貨等衍生品交易結(jié)構(gòu)，使得結(jié)構(gòu)性存款能夠獲得更大的收益率，同時(shí)收益率也能因?yàn)橥鈪R等風(fēng)險(xiǎn)降低。

目前完全保本保息的理財(cái)方式，只有存款、國(guó)債方式了。如果大家發(fā)現(xiàn)交通銀行在各種宣傳資料上，有保本保息的宣傳承諾，可以向銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)行投訴，說(shuō)不定會(huì)有獎(jiǎng)勵(lì)呢。

不要被國(guó)有銀行的招牌迷惑了。。。

不要被保本保息的促銷手段欺騙了。。。

什么是保本保息？不論你存多少錢，只要滿足它這一期理財(cái)產(chǎn)品的投資額度和投資期限，它就承諾你保本保息，也就是說(shuō)到期后百分百能拿到本金和應(yīng)得的利息，誰(shuí)能保障你的錢百分百能拿回來(lái)？是銀行還是法律？我們買的理財(cái)產(chǎn)品有所謂的受法律保護(hù)的合同嗎？我相信很多人都知道是沒(méi)有的，那么拿什么來(lái)保證？誰(shuí)能給我們保證？

而隨著銀行存款保險(xiǎn)制度的出來(lái)，銀行存款包括理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步顯現(xiàn)出來(lái)了，不論你在銀行有多少錢，一旦銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)倒閉了，破產(chǎn)了，抱歉，只能給你50萬(wàn)，多了一分沒(méi)有，是不是很多熱衷銀行存錢，理財(cái)?shù)挠绣X人要哭暈了？銀行都拿著我們儲(chǔ)戶的錢去買保險(xiǎn)來(lái)保障了，試問(wèn)銀行能給我們保本保息嗎？

投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！凡事投資理財(cái)，沒(méi)有零風(fēng)險(xiǎn)的，市面上各種所謂的保本保息只是一種促銷手段而已。從各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有一家敢說(shuō)自己的產(chǎn)品或者計(jì)劃保本保息，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的利率又普遍高于銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)搶走了多少銀行的客戶？

所以說(shuō)凡事要理性對(duì)待，天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福！我想除了法律沒(méi)有什么能給我們保障了，誰(shuí)能保證現(xiàn)有的各大行哪天不會(huì)出現(xiàn)危機(jī)？理性投資！

@歡迎關(guān)注點(diǎn)贊??大家一起探討交流，謝謝

在今年的4月份央行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確了打破剛性兌付的規(guī)定，要求商業(yè)銀行不得再發(fā)行保本理財(cái)，但是在《資管新規(guī)》當(dāng)中還有一個(gè)細(xì)節(jié)可能很多人沒(méi)有注意到：這個(gè)管理辦法實(shí)行是有過(guò)渡期的，過(guò)渡期截止2020年底，在過(guò)渡期內(nèi)，商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的保本理財(cái)不受影響，在2020年底以后要求全部退出市場(chǎng)，實(shí)行凈值化管理。

所以說(shuō)交通銀行目前還在賣保本理財(cái)并不違規(guī)，那些產(chǎn)品都是已經(jīng)發(fā)行過(guò)的保本理財(cái)，過(guò)渡期內(nèi)是可以正常銷售的。目前各個(gè)銀行都存在這類現(xiàn)象，交行不是個(gè)例，總體上保本理財(cái)正在銀行逐漸下架。下圖中可以做一個(gè)對(duì)比，第一張圖是2018年1月份，各大銀行在售的保本理財(cái)情況；第二張圖是2018年11月份，各大銀行在售的保本理財(cái)情況，因?yàn)楸１纠碡?cái)?shù)狡诤筱y行都不再新發(fā)行，所以總體的存量下降是非�？斓摹�

2018年1月

2018年11月

在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，能夠保持懷疑精神是很理性的一種行為，看到保本理財(cái)仍然在售可能很多人都會(huì)有顧慮，怕遭遇到虛假宣傳，其實(shí)這個(gè)問(wèn)題你可以在自己的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中直觀的看到，在所有的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中都要對(duì)產(chǎn)品的類型進(jìn)行明確的標(biāo)注，同時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，目前大部分理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該是顯示“非保本浮動(dòng)收益型”，只有保本理財(cái)顯示的是“保本浮動(dòng)收益型”，是非常好區(qū)分的，有顧慮的可以去觀察一下。

這個(gè)問(wèn)題從很多交通銀行購(gòu)買理財(cái)?shù)目蛻裟莾哼M(jìn)行了了解。自從資管新規(guī)頒布以來(lái)，銀行就逐步取消了保本理財(cái)，在這之前交行的確有保本保息的理財(cái)，但是資管新規(guī)以后交行發(fā)行的產(chǎn)品其實(shí)就是結(jié)構(gòu)性存款。

交通銀行的結(jié)構(gòu)性存款是以3.7%-4.1%左右的形式出現(xiàn)的，不管它掛鉤任何一種金融衍生品，保底的收益是3.7%，但是存在浮動(dòng)的區(qū)間，最終的收益并非是固定的。

這個(gè)問(wèn)題是交幾通銀行為什么還在賣保本保息的理財(cái)？這個(gè)問(wèn)題我是這樣認(rèn)為的，交通銀行實(shí)力雄厚，他們保證老百姓買理財(cái)保本保息這說(shuō)明交通銀行講誠(chéng)信講信譽(yù)，走在銀行改革前列。一般的銀行做出來(lái)這個(gè)決定是很不容易的，他們要冒著極大風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生虧損銀行自己吃進(jìn)消化。大膽的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迎來(lái)更多投資者。交通銀行迎來(lái)錢財(cái)滾滾來(lái)。

理財(cái)保本不保本在于理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)弟物的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高低新管辦法取消剛兌銀行不能承諾保本不低表沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低的安全邊際理財(cái)產(chǎn)品證券市場(chǎng)都有安全系數(shù)高的產(chǎn)品銀行當(dāng)然更多

很多東西不都是以需求為先嗎，既然市場(chǎng)有需求，銀行就會(huì)絞盡腦汁的滿足需求，保本理財(cái)也這樣吖。有的客戶有了買理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，想要購(gòu)買，但是又擔(dān)心賠了本金，只能期望有保本保息的理財(cái)產(chǎn)品，所以有了這種需求，銀行就會(huì)努力滿足這種需求。像國(guó)家政策這種，有些銀行總會(huì)想盡辦法打一些擦邊球，既不違背政策，又實(shí)現(xiàn)自己的創(chuàng)收。