首先我們分析一下題目，貨幣貶值，貶值的信用紙幣，那很簡單的道理，我們暫時不持有信用貨幣就可以，舉個例子，假設(shè)現(xiàn)在100元=1袋大米，我們把這100元換成一袋大米放起來，等五年后貨幣貶值,100=0.5袋大米，我們可以把這袋大米換出去得到200元。第二個層次，可以借別人的貨幣，等便宜的時候還給他。還是以大米的例子，假設(shè)我們知道貨幣會貶值，那現(xiàn)在我借別人1萬元錢，可以買100袋大米，等5年之后貨幣貶值，只需要賣出50袋大米，就可以還掉別人的1萬元錢。那我手里是不是凈得50袋大米呢？

這都是在極其理想的狀態(tài)下推導(dǎo)出來的結(jié)果，當(dāng)然實際中并沒有這么簡單，因為我們很難找得到一個不貶值的資產(chǎn)來代替紙幣。

我認(rèn)為有4種類型的資產(chǎn)可以比較大限度的來抵御貨幣貶值帶來的風(fēng)險，分別是黃金、房產(chǎn)、股權(quán)，收藏品。

1.黃金

黃金天然帶有貨幣的屬性，因此在很長的一段歷史時期內(nèi)，黃金都直接充當(dāng)貨幣。我們從近期的一段歷史來看，從布雷頓森林體系到1971年尼克松宣布美元不再和黃金掛鉤，美國承諾黃金和美元按比例兌付的時間也不超過30年，一個原因就是美元需要多發(fā)行，但是黃金的產(chǎn)量沒有跟得上來，美國人頂不住了。換句話說美元貶值了但是黃金沒有。因此在這個消息宣布完之后，黃金快速地進(jìn)行了飆升。在1971年之前，黃金和美元是固定35元每盎司的兌換比率到2019年11月22號,黃金的價格是1462元每盎司。

如果按二者的兌換比例來算，美元對黃金貶值了41倍，舉個例子，如果在1971年一個美國人持有了3500美元，那到了2019年，他還是有3500美元。但是如果在1971年，他把3500美元換成黃金，到2019年的時候，他就可以有146200美元。但是這并不是說持有黃金可以升值41倍，因為這是利用美元衡量的黃金美元，再貶值也就相當(dāng)于黃金在升值，相對于其他物價和收入而言，大家都在漲，所以黃金并沒有升值這么多，但是其保值的功能無需質(zhì)疑。

另一點需要注意的是，黃金并不是一個一直上漲的投資工具，而是呈波浪式前進(jìn)，這其實也是一個投資的隱患，如果買在高點而買點低點，那可能不但不能保值，反而會讓自己的資金受到損失�？傮w來說，黃金過去有三輪牛市，第1輪1970年到1980年，得益于美元的崩潰和黃金脫鉤第2輪牛市，2001年到2011年，主要是美元的量化寬松第3輪牛市2015年到現(xiàn)在，原因是全球經(jīng)濟(jì)增速的放緩。總體來看，黃金是處于一個上漲的趨勢，但是波動性比較大。因為現(xiàn)在黃金的金融屬性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其貨幣功能。所以如果拿黃金來保值，一定要注意控制周期進(jìn)行止盈。

2.房產(chǎn)。

最近中國這幾年房子瘋狂的漲價，讓國人對其有一種深深的執(zhí)念�？吹骄W(wǎng)上有不少人說房子可以用來保值，甚至把房子放到第1位置。其實我覺得在現(xiàn)在的情況下，用中國的房子來保值風(fēng)險還是比較大的。在過去的十幾年里，中國的房地產(chǎn)經(jīng)歷了黃金10年的瘋狂發(fā)展，一個普遍的漲幅在3~4倍�，F(xiàn)在可以說已經(jīng)山頂。

現(xiàn)在投資房產(chǎn)有兩個比較大的隱患：

第1房價不漲。因為物價一直在上漲，貨幣在貶值，房價如果不漲就是貶值，我們現(xiàn)在的房市和90年代的日本很相似，可以拿其作為一個比例。90年代的時候，日本經(jīng)過高速的社會發(fā)展，進(jìn)入到了一個比較富裕的時代，日本東京的房價高得離譜，也進(jìn)入了一個全民炒房的時代。眾所周知的是日本隨后進(jìn)入了失去的20年，直到現(xiàn)在也沒有喘過氣，很多地方的房價，即便過去了30年，還是沒有達(dá)到90年代的水平。

第二，房產(chǎn)稅等其他政策的影響。我們現(xiàn)在不時看的廣告，在美國甚至歐洲的小鎮(zhèn)會出現(xiàn)一元購別墅的消息，其實房子是有這么便宜，但是隨之而來的房產(chǎn)稅以及其他的費用會比較高昂，中國的房產(chǎn)稅被討論了好多年也有可能上馬，所以如果房子囤在手里不使用或出租的話，也需要交很多的費用，這也是一個隱患。如果一定要拿房產(chǎn)作為保值工具的話，現(xiàn)在只有重點城市的核心區(qū)域，比如學(xué)區(qū)房，地鐵房等可會有一定的價值，其他的地區(qū)慎重考慮。

3股權(quán)。

優(yōu)質(zhì)公司的股權(quán)是一個重點推薦的項目。通貨膨脹，物價貶值是隨著生產(chǎn)力技術(shù)的進(jìn)步而來的，那所以代表著生產(chǎn)的一個技術(shù)呢，就是公司。一個優(yōu)秀的公司是領(lǐng)先于社會平均生產(chǎn)力的，所以優(yōu)秀公司的股票必然漲幅要高于普通的股票和通貨膨脹率。從過去的態(tài)勢來看，優(yōu)秀公司的股票漲幅是這幾項資產(chǎn)中最高的，在選擇的時候一定要選擇行業(yè)的龍頭股，注重公司倒閉的風(fēng)險，比如可口可樂，微軟，銀行，或者中字開頭的大型公司等。

4藝術(shù)品。

藝術(shù)品是一個投資門檻比較高的行業(yè)，對資金和專業(yè)能力的要求都比較高。最近的這幾年，書畫和藝術(shù)品拍賣的價格都屢創(chuàng)新高，收藏?zé)嵩絹碓匠蔀橐粋�社會的現(xiàn)象。從稀缺性上來看，藝術(shù)品有其成長的內(nèi)在因素。但是投資市場上的水比較深，贗品比較多，價格也沒有一個基準(zhǔn)的說法，而且很多都是單品無法進(jìn)行類比。所以需要專業(yè)的人士來輔助進(jìn)行。

在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，利率下行的情況下，貨幣貶值會成為一個常見的態(tài)勢，所以我們一定要做好應(yīng)對的方式。但是增值保值是一個長期投資的思路，我們能不能耐得住性子等經(jīng)濟(jì)周期的回暖，是能否保持成功的一個最重要的因素。

貨幣貶值的時候，持有以下資產(chǎn)可以幫助你抵御貨幣貶值帶來的資產(chǎn)縮水:

一、以房產(chǎn)為代表的固定資產(chǎn):

房產(chǎn)是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)。未來隨著城鎮(zhèn)化的不斷提升，房地產(chǎn)的上漲還是可以打敗通脹的。

而一二線城市的中心區(qū)域及學(xué)區(qū)概念，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人口持續(xù)導(dǎo)入，這些房地產(chǎn)的增值潛力是很大的，完全可以覆蓋貨幣貶值的影響。

二、以美元為代表的資源型貨幣:

貨幣貶值的時候，買入美元，這個是抵御貨幣貶值的較好方式。

三、以黃金為代表的貴金屬:

黃金是內(nèi)在價值最穩(wěn)定的貴金屬，是抵御貨幣貶值的最好的資產(chǎn)之一。從古到今，因為全世界執(zhí)行的金本位的貨幣政策，黃金在歷史各個階段，可以說都扮演著重要的貨幣等價物的角色。即使是現(xiàn)在，各國央行也在儲備了大量的黃金，因此，黃金能夠?qū)ω泿牌鸬椒�(wěn)定的作用。

四、以字畫等為代表的文玩收藏:

亂世黃金盛世收藏，名人字畫等收藏品也是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)。名人字畫會隨著時間的推移，越來越珍貴，特別是一些非常著名的畫家的字畫，可以說是可遇不可求的，可能每年都在漲價，因此，名人字畫等收藏品也是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)。

五、以股票基金為代表的證券資產(chǎn):

投資股市高分紅績優(yōu)股也是一個較好的抵御貨幣貶值的風(fēng)險�，F(xiàn)在股市中已經(jīng)有3700多只股票了，這么多股票，可以說里面有一些股票是非常具有投資價值的，也是能夠抵御貨幣貶值的風(fēng)險的。

好多高分紅績優(yōu)股，業(yè)績穩(wěn)健，每年業(yè)績都能夠增長，而且每年還能夠分紅，每年凈資產(chǎn)也能夠增長，有些股票甚至股價低于凈資產(chǎn)不少。如果持有高分紅績優(yōu)股10年以上，每年平均收益在10%左右。如果你不懂股票的，那就定投績優(yōu)基金，年收益也能在10%以上。

貨幣貶值時最好的資產(chǎn)是負(fù)債！

這句話不是語病，我來給大家解釋一下，如果真遇到了貨幣貶值的情況，一般的資產(chǎn)能做到保值就不錯了，最幸運的是通過負(fù)債來獲得資產(chǎn)的人。舉個例子，你每年工資10萬/年，今年貸款200萬，買了個300萬的房子，假設(shè)由于通貨膨脹，貨幣貶值，5年后物價上漲了10倍，饅頭由1塊一個變成了10塊一個，這時候你的工資大概是100萬/年，房子價格大概變?yōu)?000萬了，這時候你的200萬貸款是不是就不值錢了？只是兩年工資而已。

所以，我想說的是貨幣貶值時最好的資產(chǎn)是什么不是那么重要，重要的是你是通過負(fù)債得到的這些資產(chǎn)，貨幣貶值老百姓都吃虧，唯有借很多錢的人不吃虧，而且還債時間越是長期越賺，因為時間越長，貨幣貶值發(fā)生的概率越大，貶值的程度就越高。莫水宏觀經(jīng)濟(jì)，聊經(jīng)濟(jì)，聊大勢。

當(dāng)然了，我不是勸大家去到處借錢，然后買房子、黃金、外匯，因為一般的債務(wù)都是短期的，沒什么意義。對于普通人而言，借長期債務(wù)的方法只有一個，就是房貸，國家給的福利，現(xiàn)在可以貸款25年，所以，房貸我推薦選擇最長期的25年，也不用提前還，因為貨幣貶值會幫我們還很多。10年前咬牙貸款買方的人，是不是現(xiàn)在都偷著樂當(dāng)時的決定了？10年前每月還3000很吃力，現(xiàn)在都不是個事了。

需要注意的是，貸款確實還要在自己承受范圍內(nèi)，雖然未來大概率是貨幣貶值，但是如果真的通脹始終很低迷，沒有貶值發(fā)生，那個時候我們的工資可不是像近20年長的那么快的，貸款就還是那個貸款，一點都不會少。

我個人認(rèn)為貨幣貶值，并沒有所謂的最好的資產(chǎn)，任何資產(chǎn)都是有可能降價的。那么對于貨幣貶值，通脹上漲過快，我們該如何應(yīng)對，才能讓自己的貨幣能跑贏通脹，不被貶值呢？

我建議就是理財，通過理財實現(xiàn)年化收益率10%左右，這樣跑贏通脹沒問題，我們擁有的貨幣也就可以不貶值了。

我建議的理財方案是將你的貨幣，你的存款分為三份分別投資于以下三種理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率10%左右。

1、投資股票

如果個人空閑時間比較多的話，學(xué)學(xué)炒股也是可以的。很多人平時不炒股，然后等所謂的牛市來的時候才炒，可往往是這樣的人炒股虧得最多的。

因為股票市場是一個投機(jī)市場，你想不花點時間研究，想賺錢基本不可能。平時多花點時間了解股票市場，那么經(jīng)過幾年的積累就可以達(dá)到一定的水平。要是運氣好，遇到一次牛市，或許炒股就可以讓你直接實現(xiàn)財務(wù)自由。

所以要是有足夠多的時間，學(xué)習(xí)一下炒股也是可以的，期望10%以上的收益也不是那么難。炒股的話主要是做價值投資，放長線，因為平時上班沒有太多的時間關(guān)注。

2、定投公募基金

定投公募基金，目前市場上公募基金已經(jīng)有幾千只，要找到好的基金，是得花點心思。可以從基金排名靠前的基金篩選。

基金主要有股票型，混合型，債卷型和貨幣基金，風(fēng)險逐漸減小。 股票型基金，風(fēng)險比較大，但收益相對也高些，所以適合風(fēng)險承受能力強(qiáng)的人投資。如果風(fēng)險承受能力低，可以考慮投資一些混合型和債卷型基金。

如果還年輕，風(fēng)險承受能力強(qiáng)，可以重點投資股票型基金， 購買基金應(yīng)該采用定投方式，這樣可以降低風(fēng)險。 因為基金都會有一個漫長的回調(diào)期，如果一次性買入就會導(dǎo)致可能在回調(diào)的過程中虧損比較大。

定投一般兩周到一個月投一次比較合適，太頻繁或是周期太長都不好。 基金一旦定投后，就是虧損也不要急著賣，一般基金都是能跑贏指數(shù)的。

3、存銀行定期存款

除了炒股和購買基金，可以將部分資金用于購買銀行定期存款，做到年化4%左右收益就差不多了。這部分的資金主要是為了平時急于用錢，所以定存?zhèn)�六個月還是可以的，到期了再次定存。

通過以上理財方案實現(xiàn)存款年化收益10%左右，實行起來也容易，這樣的理財方案適合多數(shù)人，我認(rèn)為每個人都應(yīng)該學(xué)習(xí)理財，自己的錢自己理。按10%年化收益率，復(fù)利十年，那你也會變成富豪的。

大家好，我是月牙亮投，如果您關(guān)注投資理財信息，歡迎點贊關(guān)注我，我會定期分享這方面的信息！

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貨幣貶值時，一些富人能夠賺取大量的財富，這是因為他們懂得利用貨幣貶值創(chuàng)造財富。

貨幣貶值：即金錢的購買力下降，同時，資產(chǎn)價格上漲。

情況一

金錢并不是財富，而是財富的符號，金錢實際代表的是購買力，讓金錢有價值的，是背后的商品和資產(chǎn)，比如：柴米油鹽、房子、飛機(jī)、汽車、等等。

所以，在貨幣貶值的時候，賺取財富的方法就是快速的積累資產(chǎn)，多持有資產(chǎn)，少持有現(xiàn)金。資產(chǎn)的價值比較恒定，相較于貶值的貨幣，一般而言，資產(chǎn)的價格都是上漲。

舉個例子：

張三2008年時有500萬現(xiàn)金，如果他一直持有現(xiàn)金，很明顯這500就貶值了不少。

如果張三在2008年，在成都買了5套房，現(xiàn)在這5套房就價值1000萬，這就是把現(xiàn)金變?yōu)橘Y產(chǎn)；

如果張三買房后，把房子抵押給銀行，借來300萬（假設(shè)利息為100萬）又買了3套房，那么張三的8套房價值1600萬，除去需要還給銀行的400萬，張三的財富就變成了1200萬。

情況二

除了把金錢變?yōu)橘Y產(chǎn)，張三還可以做一些其他的生意，比如消費品生意。

因為貨幣貶值，就刺激了大家消費，如果你把錢留在手里，相當(dāng)于財富減少，所以消費可以減少貨幣貶值帶來的損失。

這時候，消費品的生意會格外的好，張三就可以通過制造業(yè)賺錢。

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情況三

投資國外資產(chǎn)，比如現(xiàn)在用100萬人民幣可以兌換成100萬x國貨幣；

一年后100萬人民幣貶值一倍；也就是說100萬的x國貨幣可以換200萬人民幣。

如果換成了x國的貨幣，用于投資x國的資產(chǎn)，在這期間收益為正，那么這筆錢就超過了200萬。

朋友們好！

貨幣貶值的時候，最好的資產(chǎn)還是有不少的。最好的抵御貨幣貶值的資產(chǎn)包括房產(chǎn)，還包括黃金，還包括美元，還包括字畫等收藏品，還有投資股市等。

1

房產(chǎn)

房產(chǎn)是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)。大家都知道，房產(chǎn)是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)，現(xiàn)在的房產(chǎn)仍然處于白銀時代，未來隨著城市化的不斷深化，未來房產(chǎn)還是會緩慢上漲的。

而一二線城市市中心未來由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，人口持續(xù)流入，那么未來房產(chǎn)可能更能夠抵御貨幣貶值。

因此，未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的城市的房產(chǎn)是貨幣貶值的時候，最好的資產(chǎn)之一。

2

美元

貨幣貶值的時候，買入美元，這個是抵御貨幣貶值的最好資產(chǎn)。一般來說，美元是美國發(fā)行的貨幣，背后有世界第一經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國美國作為后盾。因此，美元這幾十年一直是世界上最為穩(wěn)定的貨幣之一。

因此，當(dāng)貨幣貶值的時候，及時買入美元，能夠較好的抵御貨幣貶值。

3

黃金

黃金是內(nèi)在價值最穩(wěn)定的貴金屬，是抵御貨幣貶值的最好的資產(chǎn)之一。從古到今，黃金在各個歷史階段，可以說都扮演著重要的貨幣等價物的角色。

即使是現(xiàn)在，各國央行也在金庫里面儲備了大量的黃金，因為黃金價值相對穩(wěn)定，因此，黃金能夠?qū)ω泿牌鸬椒�(wěn)定的作用。

因此，當(dāng)貨幣貶值的時候，持有黃金，就可以很好的抵御貨幣貶值。

4

字畫等收藏品

名人字畫等收藏品也是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)。大家知道，好多名人字畫是會隨著時間的推移，而越來越貴的。

特別是一些非常著名的畫家的字畫，可以說是可遇不可求的，可能每年都在漲價，因此，名人字畫等收藏品也是抵御貨幣貶值的良好資產(chǎn)。

5

外匯套期保值

外匯套期保值，也能夠較好的抵御貨幣貶值的風(fēng)險。當(dāng)判斷貨幣即將貶值的時候，可以在外匯市場上做出一個反方向的套期保值的單子，這樣的話，當(dāng)貨幣貶值的時候，套期保值的單子就會相應(yīng)的盈利，這樣就能夠彌補(bǔ)貨幣貶值的損失了。

這樣的話，通過套期保值，也可以抵御貨幣貶值的風(fēng)險。

6

投資股市

投資股市高分紅績優(yōu)股也是一個較好的抵御貨幣貶值的風(fēng)險�，F(xiàn)在股市中已經(jīng)有3700多只股票了，這么多股票，可以說里面有一些股票是非常具有投資價值的，也是能夠抵御貨幣貶值的風(fēng)險的。

好多高分紅績優(yōu)股，業(yè)績穩(wěn)健，每年業(yè)績都能夠增長，而且每年還能夠分紅，每年凈資產(chǎn)也能夠增長，有些股票甚至股價低于凈資產(chǎn)不少。

如果持有高分紅績優(yōu)股10年以上，可能每年平均收益率會達(dá)到10%左右。

因此，投資股市高分紅績優(yōu)股也能較好的抵御貨幣貶值的風(fēng)險。

7

結(jié)論

綜上所述，一般能夠抵御貨幣貶值的資產(chǎn)大概有六類，主要有黃金，美元，房產(chǎn)，名人字畫，外匯套期保值，或者是投資股市。

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貨幣貶值時，可以通過投資實體經(jīng)濟(jì)，持有房地產(chǎn)，黃金，強(qiáng)勢貨幣等方式對抗通脹。我們知道資本的流向，代表哪類資產(chǎn)價格會上漲，比如果過去20年中國的資金主要流向房地產(chǎn)，因此房價持續(xù)大漲。所以每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化做合理的資產(chǎn)配置，是對抗通脹，實現(xiàn)財富自由的最佳途徑。

據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，自1997年以來，中國的廣義貨幣供應(yīng)量的年增長率約為16.9%，真實的年通貨膨脹率約為7.3%。中國轉(zhuǎn)型升級成功后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)還會保持很長一段時間的中高速增長，預(yù)計通貨膨脹率會在很長時間內(nèi)處于高位，但是總體上處于向下的趨勢。

那么什么是資產(chǎn)配置？

其實它離我們的生活并不遙遠(yuǎn)，給大家舉幾個例子：我們每天的穿衣戴帽 。穿衣，有衣服、褲子、帽子、手套、圍巾、眼睛等等的綜合搭配；食材的葷素搭配。一頓飯，我們要有葷菜，素材，有主食，有輔食，甚至要有酒有茶等等。

目前市場上也有足夠多的投資工具，如銀行存款、國債、貨幣型基金；銀行理財，證券基金 ；股票、黃金；私募股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資等等。很多投資者也會把資金分散在不同類別的資產(chǎn)中，但是分散投資不等于分散風(fēng)險，核心價值在于資產(chǎn)配置。

舉個例子，小王看別人投資P2P收益高。用100萬的存款，投資了五家P2P公司中的高收益產(chǎn)品，結(jié)果因為P2P平臺暴雷，大部分投資沒有收回來。這是典型的分散投資，而不是資產(chǎn)配置。

資產(chǎn)配置是一種投資策略，根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，以取得預(yù)期的回報。資產(chǎn)配置是一套解決方案，需要我們了解宏觀市場環(huán)境，了解客戶需求，了解微觀產(chǎn)品屬性。

為什么現(xiàn)在要做資產(chǎn)配置？

國家確定房住不炒，不高大水漫灌政策，房地產(chǎn)過了二十年的黃金期，處于調(diào)整狀態(tài)。單靠買房實現(xiàn)保值增值已不可行。如何實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值、傳承？今時不同往昔，世界在升級。國家定位變了：供給側(cè)改革，一帶一路了。用戶群體變了：過去的屌絲成了今天的社會棟梁。商業(yè)模式變了：打死你的不是同行，可能是隔壁的老王。我們的賺錢模式也發(fā)生了很多翻天覆地的變化。

那么我們直接把錢存入銀行收利息可以嗎？大家看看一年期存款利率的利率變化。1996年10.98%，到今天的1.5%。100萬不同存儲10年的不同結(jié)果：1996年存款10年為250萬；2008年存款10年為130萬；2018年存款10年為110萬。錢越存越窮！

瑞士信貸最新發(fā)布的《2018全球財富報告》 中國家庭總財富已超過50萬億，緊跟美國之后，位居全球第二。 無形的殺手正在讓財富貶值：按照過去超過20%的貨幣發(fā)行量，如果在上海，億萬富翁，5年后變成4000萬，10年后變成1300萬；你的賺錢速度比得過你的財富貶值嗎？

沒錢想賺錢，有錢想保值，保值想增值。唯有資產(chǎn)配置才能滿足我們的家庭財富需求。

資產(chǎn)配置的目的？

資產(chǎn)配置的目的是為了降低風(fēng)險，提高收益！投資組合的收益主要來自資產(chǎn)配置，產(chǎn)品選擇和擇時的影響比較小。

舉個例子：你有1億，要投40年,會選哪一個?

A ：每年無風(fēng)險收益率10%。

B ：每年都有可能賺70%，也可能虧30%，概率都是50%。其年化預(yù)期收益率為20%。

C ：每年都有可能賺70%，也可能虧30%，概率都是50%。其年化預(yù)期收益率為20%,資產(chǎn)和B完全負(fù)相關(guān)

D : 分散投資，B和C各投一半

收入對比D為1469億，A為45億，B、C為32億

結(jié)論：分散投資是不會影響收益率，但是可以降低風(fēng)險；降低風(fēng)險的效果取決于相關(guān)性 ；投資組合的長期業(yè)績?nèi)�決于預(yù)期收益率，更取決于風(fēng)險；風(fēng)險管理是提高投資業(yè)績的關(guān)鍵。

如何做資產(chǎn)配置？

資產(chǎn)配置的核心方法：利用周期，把握趨勢，運用方法！經(jīng)濟(jì)周期決定了大類資產(chǎn)配置類別；趨勢，用于調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)配置比例；運用方法，專業(yè)技術(shù)保證優(yōu)質(zhì)的核心底層資產(chǎn)。

資產(chǎn)配置主要考慮下列因素:

1、大小經(jīng)濟(jì)周期：創(chuàng)新周期，房地產(chǎn)周期，庫存周期等；

2、市場環(huán)境：主要包括國際經(jīng)濟(jì)形勢、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動向、通貨膨脹、利率變化等；

3、資產(chǎn)屬性：每一類資產(chǎn)的作用及屬性；對收益和風(fēng)險的貢獻(xiàn)度。不同資產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)性；

4、需求診斷，家庭所處的階段，投資者年齡、投資周期、資產(chǎn)狀況、財務(wù)變動趨勢、風(fēng)險偏好等因素；家庭資產(chǎn)的總體構(gòu)成等等；

其中需求診斷可參照生命周期理論：

1、單身期：參加工作－結(jié)婚，2～8年收入多花銷大，家庭資金原始積累期。

2、家庭與事業(yè)形成期：25歲到40歲投資期限比較長， 風(fēng)險可承受能力很強(qiáng)。

3、家庭與事業(yè)成長期：41歲到65歲投資期限偏中期，風(fēng)險承受能力較強(qiáng) 。

4、退休期：66歲到90歲，風(fēng)險承受能力較弱，投資期限也僅僅剩下20年左右。

舉一個例子：現(xiàn)在手上有230W閑錢，是存銀行還是炒股好？

不建議炒股，也不建議存銀行，對大多數(shù)人最佳的方式是做好資產(chǎn)配置。

如果有一份很好的事業(yè)，最好的建議是遠(yuǎn)離股市！因為社會制度，財政和貨幣政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段決定了我們的股票市場牛短熊長。收割股民的有大股東，莊家，機(jī)構(gòu)等等。個人投資者獲得投資收益及其困難。

如果打算全職炒股，更加不建議炒股。炒股的鐵律：一贏，二平，七虧損。想要成為10%的贏家，也要做好初始資金全部損失的準(zhǔn)備。先交學(xué)費后學(xué)專業(yè)知識，學(xué)費指的是一，拜師學(xué)費；二，市場實戰(zhàn)操作。此外還要理解判斷各大小經(jīng)濟(jì)周期，股票趨勢分析，股票價值分析等等。沒有經(jīng)過完成的周期，很難切身的體會到。

230W如果只存銀行，肯定跑不贏通脹。唯有通過資產(chǎn)配置才能實現(xiàn)財富的保值增值！

按照目前的國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，建議如下投資組合：

130萬信托，有充足抵押物的經(jīng)濟(jì)實力強(qiáng)的地方政府融資平臺項目，預(yù)期收益8.5%

50萬銀行大額存單，預(yù)期收益5%

20萬黃金ETF，預(yù)期收益10%

20萬上證50ETF，預(yù)期收益10%

10萬貨幣型基金, 預(yù)期收益3%

一年預(yù)期收益：17.85萬，整個投資組合中，信托，大額存單，貨幣型基金為固定收益類產(chǎn)品。損失本金的風(fēng)險小。目前全球經(jīng)濟(jì)處于蕭條期，黃金起到避險和抗通脹的作用。上證50ETF目前的估值處于歷史低位，目前的全面降準(zhǔn)，和后面不斷寬松的貨幣政策都有利于提升指數(shù)。

投資組合的方案每年要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)條件的變化做出相應(yīng)的調(diào)整。完成資產(chǎn)配置后，腳踏實地做事業(yè)，實業(yè)收益加上財產(chǎn)性收益，才是實現(xiàn)財富自由的捷徑！

資產(chǎn)配置能給你帶來安全：生有所依、住有所定、子有所教、老有所養(yǎng)、病有所依。能給你帶來自由：財富自由，時間自由，精神自由。

我們當(dāng)下要做的是合理的資產(chǎn)配置，在固定的風(fēng)險下追求最高的收益，在預(yù)期的報酬下追求最低的風(fēng)險。

最后祝大家在這個偉大的時代，在我們偉大的祖國即將重返世界第一的時代，大家的日子越過越紅火！

朋友們好，通脹貨幣貶值，毫無疑問，意味著手里的紙幣財富，隨風(fēng)而去…因此，如果有機(jī)會，買點什么東西放起來，能夠避免貶值。甚至在未來可以增值，大展宏圖。

首先，貨幣貶值時，高流動性的資產(chǎn)，是非常好的資產(chǎn)。

1，黃金貴金屬。世界通行的硬通貨，體積小，性質(zhì)穩(wěn)定，便于保管攜帶。價值高，相對保值。貨幣貶值，黃金保值是非常好的資產(chǎn)。

2，外幣。世界有幾百個國家和地區(qū)，同時發(fā)生貨幣貶值的可能性非常小。當(dāng)一個國家貨幣貶值時，其他一些國家的貨幣可能會非常堅挺穩(wěn)定。擁有外匯，就相當(dāng)于，置身于，貨幣貶值的世外桃源。是非常好的資產(chǎn)。

其次，便于保管有固定價值，或未來有前景的資產(chǎn)是非常好的資產(chǎn)。

1，房地產(chǎn)。形態(tài)固定，便于長期保存。有相應(yīng)的使用，以及內(nèi)在價值。是非常好的資產(chǎn)。

2，被低估的工商企業(yè)股票，古玩字畫等等，將來有一天，也會大發(fā)光芒。是非常好的資產(chǎn)。

再次，剛需類資產(chǎn)，在貨幣貶值時，會有優(yōu)異的表現(xiàn)，是非常好的資產(chǎn)。

1，醫(yī)療教育。投資于學(xué)校，教育，醫(yī)療等方面的資產(chǎn)，有相對固定的剛性需求，受貨幣貶值影響較小是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

2，基礎(chǔ)資源礦藏類。這類資產(chǎn)本身具有內(nèi)在價值，貨幣貶值，內(nèi)在價值升值，是非常優(yōu)良的資產(chǎn)。

最后，來總結(jié)分析：

所謂貨幣貶值，是一個相對的概念。一些具有內(nèi)在價值和功能的產(chǎn)品，服務(wù)，資產(chǎn)等，會隨著貨幣的貶值，而相對升值（保持與貨幣之間的相對比例）。

這就為我們尋找，貨幣貶值中，優(yōu)良的資產(chǎn)，最好的資產(chǎn)，提供了一個有益的思路。

這個問題也需要一個明確的環(huán)境，在貨幣貶值時可能會發(fā)現(xiàn)各種情況的出現(xiàn)，比如說在經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)勢期由于通貨膨脹會比較旺盛，導(dǎo)致了貨幣的相對貶值。而另一方面在經(jīng)濟(jì)的弱勢期，經(jīng)濟(jì)實體不足以支撐幣值，也會導(dǎo)致貨幣的相對貶值，另一種情況是央行的寬松周期，比如說降息，也會出現(xiàn)貨幣供應(yīng)量增加，從而貨幣貶值的情況。

一般來說貨幣貶值會同時帶動黃金價格的相對上升，因此可以說在貨幣貶值時期，黃金是一項非常合理的避險資產(chǎn)，但是黃金絕對不是貨幣，貶值是最好的資產(chǎn)，一方面在不同時期貨幣貶值的情況不同，黃金的上漲情況不同，在經(jīng)濟(jì)弱勢期黃金上漲會更為明確。另一方面，黃金的增值速度是與貨幣完全一致的，是一種無息資產(chǎn)，因此是一種相對比較好的投資，但不是最好的資產(chǎn)。

如果是在經(jīng)濟(jì)增長期和貨幣寬松帶來的貨幣貶值時期，那么股票或者有價證券可能是一種比較好的資產(chǎn)，一方面開放的股市會在貨幣貶值期出現(xiàn)估值的上升，另一方面貨幣的供應(yīng)量和貨幣貶值會提高資產(chǎn)價格和投資的意愿，導(dǎo)致有價證券的價格迅速上升，因此是一個比較好的投資，但是經(jīng)濟(jì)弱勢期，這不是一個很好的選擇。而且在我國這種相對不那么開放的股票市場，貨幣貶值帶來的上漲動力沒有那么大。

而在經(jīng)濟(jì)弱勢期貨幣貶值期間，可能最優(yōu)良的資產(chǎn)是國債和其他債券資產(chǎn)，因為利率減少，債券的價格就會升高，同時相應(yīng)的負(fù)債是在低利率甚至負(fù)利率時期更好的選擇。