在四大國有銀行的官網(wǎng)上，確實(shí)出現(xiàn)3年期大額存單極少或根本沒有的情況，說明幾個(gè)問題:

首先是銀行間市場流動(dòng)性比較充裕，銀行對存款的需求減弱。眾所周知，從去年以來，央行多次通過降低存款準(zhǔn)備金率，或定向降準(zhǔn)以及中期借貸便利（MLF）等貨幣政策工具，向市場釋放了數(shù)以萬億計(jì)流動(dòng)性，銀行間市場流動(dòng)性緊張得以一定程度緩解，所以對存款的需求有減弱跡象。

其次，貸款報(bào)價(jià)利率LPR的施行，間接增大了利率控制風(fēng)險(xiǎn)，尤其是長期存款利率影響最大。按照LPR的要求，選取18家銀行的貸款利率報(bào)價(jià)，去掉最高和最低利率后，其平均值就是LPR的報(bào)價(jià)利率，并由央行每月頒布實(shí)施。

理論上LPR每月報(bào)價(jià)，每月都可能變化，今年以來1年期利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，5年期下降了0.15個(gè)百分點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大情況下，利率往往進(jìn)入下行通道，3-5年長期存款相當(dāng)于現(xiàn)在就鎖定了資金成本，面對未來利率的可能下調(diào)，將導(dǎo)致利潤極度收窄或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，國有銀行又為什么不降低3年期大額存單利率而繼續(xù)銷售呢？有兩個(gè)原因，其一大額存單利率雖然各家銀行有一定自主定價(jià)權(quán)，但是仍然受到市場利率定價(jià)自律機(jī)制約束，也是需要和800多家成員單位打招呼的，不是隨心所欲。

其二，將3年期大額存單利率下調(diào)太多，客戶并不會買賬，形同虛設(shè)。在同期產(chǎn)品中，不僅有地方性銀行3年定期存款利率“抬杠”，而且還有儲蓄國債利率對比，客戶未必一定選擇大銀行3年期大額存單，因此還不如減少額度或干脆暫停銷售。

基本可以預(yù)見，明年大額存單還會出現(xiàn)一些新的變化。因?yàn)榻衲晔荓PR實(shí)施以來的第一個(gè)完整年度，對于利率的管理，很多銀行還需要一個(gè)摸索和實(shí)踐過程，處理是否得當(dāng)，將直接關(guān)系到利潤狀況。

利率太低，還不如買國債，再者現(xiàn)在保本理財(cái)也比定期利率高。。