小白卡上剛好有100萬，在我的油嘴滑舌動(dòng)員下，他決定買它，叫我?guī)退�試算有多大搞頭？預(yù)期收益率5.88%，持有21天到期收益3429元。而我剛到期的100萬，5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品3個(gè)月預(yù)期收益率5%，到期總收益1.25萬，折算21天2916元，二者僅相差513元。我問小白還買不買？答曰:我～還買個(gè)鏟鏟～！

書歸正傳。在經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯的當(dāng)下，再次提醒我們，理財(cái)投資行為有必要變得更加謹(jǐn)慎而穩(wěn)健，尤其是在關(guān)于投資標(biāo)的收益率問題上，切勿被浮云遮望眼，畢竟以后掙錢很不容易！保本第一，第一，第一。對(duì)于以上假設(shè)成立的命題，我們有理由提出三點(diǎn)置疑:

1.請(qǐng)問產(chǎn)品的發(fā)行方為何方神圣？是P2P，是互金，是信托，是銀行，或者其他？只要平臺(tái)不夠優(yōu)秀，不令我滿意，無論理財(cái)產(chǎn)品資金投向任何領(lǐng)域，收益率有多高，我都不放心，故可以不予理會(huì)，讓別人去掙吧。

2.為了增加500多的收益，有沒有必要用100萬去投機(jī)？本人認(rèn)為，目前銀行系理財(cái)產(chǎn)品綜合性價(jià)比是最靠譜的，100萬要買到預(yù)期收益率5%的產(chǎn)品也是很容易，而且?guī)缀鯖]有不兌現(xiàn)的，盡管屬于非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，但這主要與監(jiān)管有關(guān)，無傷大雅。如果用100萬去爭取額外的幾百塊，準(zhǔn)確的說不是投資，是投機(jī)。如果嫌大銀行的普通存款利息低，小銀行的大額存單，3年以上定期存款或智能存款利率完全可以輕松過5%，何必在乎這些蠅頭小利。

3.普通投資者買這款理財(cái)產(chǎn)品的意義何在？上面講的故事（本故事純屬虛構(gòu)，我要有100萬，還這么辛苦搬磚？哈～）中，投入100萬，收益差只有500多，要是投入10萬，也就相差幾十塊，難道就為了保本保息？為了一個(gè)5.88%的噱頭？而且只有21天，這一年得有多少個(gè)21天，還要將血汗錢交給一個(gè)陌生的平臺(tái)，這值得嗎？話又說回來，也許就是一個(gè)私行或私募產(chǎn)品，你我爾等還真不夠門檻，至少超百萬起步。

醒了～才發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)偽命題！承認(rèn)目前還有保本保息型理財(cái)產(chǎn)品（我趕緊查了一個(gè)某國有銀行理財(cái)超市，還真有！），但收益率只有3%左右，絕不可能超過5%。要超過5%的，就絕不能是保本保息型，否則就是發(fā)行方的噱頭，就是屬于違規(guī)的，也許最終騙局一場。

21天到期的理財(cái)產(chǎn)品，回報(bào)率5.88%，看似非常誘人，其中，最大的一個(gè)誤區(qū)在于“5.88%”是月息，還是年息還是日息？如果按照常理來說，應(yīng)該指的是“年息”，即年化收益率為5.88%。那么，你最終能夠獲得多少利息收入呢？

正常的計(jì)息是這樣算的:

5.88%÷365×21＝0.338%

那么，作為0.338%的利率水平理財(cái)產(chǎn)品，你還認(rèn)為有巨大的吸引力嗎？

反過來說，假設(shè)該理財(cái)產(chǎn)品真的是月息5.88%，那么其年化收益率是5.88×12＝70.56%，

而假設(shè)該理財(cái)產(chǎn)品是日息，則年化收益率為5.88×365＝2146%也就是21倍本金的利息收入。

再假設(shè)，是“21天5.88%”，那么按照這個(gè)利率水平年化就是5.88÷21×365＝102.2%的年息水平。

無論上述哪一種，你覺得可能嗎？

這就是多數(shù)人對(duì)銀行或者計(jì)息的計(jì)算方式完全不了解，才會(huì)被銀行的官方“宣傳”所蒙蔽。而事實(shí)上，每個(gè)被“蒙蔽的人“應(yīng)該都會(huì)在產(chǎn)品到期后，拿到實(shí)際利息時(shí)，先和銀行爭論一通，然后，才知道，原來是自己傻！被銀行的虛假宣傳和自己“想當(dāng)然”所欺騙了。

從題主的這個(gè)案例，以及身邊銀行的各種產(chǎn)品宣傳，大家在接受該產(chǎn)品或者存款之前，一定要看清，所謂的利率水平，指的是“年息”——通常用%來表示，或者顯示年化收益率；而“月息”——通常用‰來表示，顯示為“厘”。而日息，比如本題的問題，在銀行一般正確表述為利率水平為0.338%（年化收益率5.88%）

因此，我們應(yīng)該討論的是0.338%，也就是3.38‰的利率的理財(cái)產(chǎn)品，你還會(huì)覺得有巨大誘惑力嗎？

當(dāng)然不會(huì)買。三個(gè)原因：

1.銀行理財(cái)目前都高于5.88%。這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品沒有收益吸引力，況且目前社會(huì)理財(cái)收益平均水平（差不多年化7%），社會(huì)融資平均成本（年化7.6%）。跑不贏這個(gè) 根本無意義

2銀行理財(cái)現(xiàn)在都不敢再說 保本保息。真正的保本保息，是制度化的�？春霞s具體約定的情況

3.21天到期，明顯要么就是短期拆借，要么就會(huì)直接交易市場的資管。風(fēng)險(xiǎn)率不會(huì)小。所以，這是純粹吸納散戶資金，當(dāng)劣后擴(kuò)大基數(shù)用的。給這點(diǎn)收益，不疼不癢，資金利用率太低！

我倒是有接觸過，真正墊本付息，能制度合約保本，周期也是幾周 幾個(gè)月，收益回報(bào)在9%左右浮動(dòng)的。類似這種，現(xiàn)在是主流。

如果這款理財(cái)產(chǎn)品的承諾會(huì)兌現(xiàn)，坤鵬論肯定會(huì)買，現(xiàn)在賺錢多難啊，理財(cái)陷阱到處都是，短期內(nèi)回報(bào)率可達(dá)到5.88%，前提說了，可以保本保息，何樂而不為呢?

一些人會(huì)說，利率有點(diǎn)小高啊，會(huì)不會(huì)是騙子啊，當(dāng)然，理財(cái)中，小心謹(jǐn)慎是絕沒有錯(cuò)的，但這個(gè)回報(bào)率并不是高不可攀，比如說某個(gè)哥們要買房子，五年定期存款還差一個(gè)月到期，提前取出利息就按活期存款算，這個(gè)時(shí)候他肯定會(huì)想辦法先搞到首付的錢吧，那跟你借一個(gè)月，按5.88%算你利息，你倆皆大歡喜。所以說理論上講，這樣的理財(cái)產(chǎn)品可行的，但可遇不可求。

坤鵬論也查了相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，這種短期的理財(cái)產(chǎn)品，收益達(dá)到2.5%—4%之間較多，確實(shí)沒查到回報(bào)率可達(dá)到5.88%的理財(cái)產(chǎn)品。但沒看到的不代表沒有啊，這時(shí)就需要投資者擦亮眼睛，了解這款理財(cái)產(chǎn)品所在金融機(jī)構(gòu)的背景，如果是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，由于時(shí)間較短，問題不太大。

如果是個(gè)人借貸公司，你們互不相識(shí)，當(dāng)然不會(huì)把錢投進(jìn)去，關(guān)鍵是要錢時(shí)比較麻煩，咱們上班族也沒有那么多精力和時(shí)間。但如果是知近哥們的公司，只要數(shù)額不大，可以考慮，坤鵬論有些好哥們當(dāng)遇到好的賺錢機(jī)會(huì)的時(shí)候，也會(huì)想著通知我，并不是所有人都是騙子，理財(cái)中，也不需要草木皆兵，那樣這個(gè)財(cái)就沒法理了。

平時(shí)我們銀行存款都是按照年利率計(jì)算，突然出現(xiàn)一個(gè)21天的理財(cái)產(chǎn)品，回報(bào)率是5.88%，應(yīng)該如何計(jì)算相應(yīng)的年利率呢？

首先可以肯定的是，并不是21天就給我們5.88%的回報(bào)率，5.88%是年化收益率。

大家存余額寶的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)有有一項(xiàng)內(nèi)容是介紹7日年化收益率。目前接入余額寶的14只基金，7日年化收益率普遍在2.2%到2.6%之間。規(guī)模最大、接入最早的天弘余額寶貨幣基金7日年化收益率是2.336%。

一般來講，我們?cè)谒阋欢〞r(shí)間的利率的時(shí)候，是直接轉(zhuǎn)化為360天（一年，大家的默認(rèn)規(guī)則）的收益率。

反過來倒推也是這樣。5.88%21天的收益率實(shí)際上是5.88%除以360×21，也就是說我們21天實(shí)際的收益率只有0.343%。

也就是說我們投資10萬元，利息是343元�？雌饋硎遣皇遣桓撸�

如果這種產(chǎn)品長期存在的話，我們首尾相接形成利滾利了。

一年至少可以滾動(dòng)使用17次，僅滾動(dòng)著17次，年化利率就是5.99378%，使用了357天。

雖然說一些民營銀行的年化收益率可以達(dá)到6%，但一般指的是5年定期到期的利率，5年內(nèi)單利計(jì)算。

5年內(nèi)會(huì)出現(xiàn)一個(gè)閏年，合計(jì)天數(shù)是1826天，而21天理財(cái)可以做87次，合計(jì)天數(shù)是1827天。

如果是87次，合計(jì)收益率能達(dá)到34.7%，平均一年6.94%的利息。

這就屬于非常高的收益率了，現(xiàn)實(shí)情況中一些機(jī)構(gòu)長期投資幾天或者幾十天期限的逆回購操作，就是使用的這種方式。

但實(shí)際情況是大家并不一定每次都能夠購買到相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，操作頻率太大一旦失誤一次就會(huì)產(chǎn)生巨大利息損失。所以，一般只有專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)或者特別有時(shí)間的人才會(huì)購買這樣的理財(cái)產(chǎn)品。

對(duì)于大多數(shù)人，還是選擇銀行定期存款或者大額存單好一些，本息一樣受到存款保險(xiǎn)制度的保障，利息一眼能看得懂。知名度不高的民營銀行能夠達(dá)到6%的利率。

或者購買國債也一樣，5年期按年付息的儲(chǔ)蓄式國債，利率是4.27%。。

說實(shí)話，這種理財(cái)產(chǎn)品我還真不敢買！風(fēng)險(xiǎn)和收益并不匹配，而且周期太短，并不是投資理財(cái)?shù)淖詈眠x擇！

21天的理財(cái)產(chǎn)品，保本保息

短期（1個(gè)月以內(nèi)）的理財(cái)產(chǎn)品有很多，但年化收益率能超過5.88%的并不多，目前僅銀行渠道正在發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品就有326只，其中預(yù)期最高年化利率超過5.88%只有3只而已，占比還不到0.93%。何況，這3只產(chǎn)品都屬于非保本浮動(dòng)收益型的理財(cái)產(chǎn)品，最終期滿，是否能拿到5.88%的預(yù)期收益還不一定呢！

再者說，保本保息這就是個(gè)“玩笑話”。資產(chǎn)新規(guī)發(fā)布以后，打破剛性兌付，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都不再、也不允許承諾保本保收益！因此，所謂的“保本保息”理財(cái)產(chǎn)品，要么是非正規(guī)機(jī)構(gòu)發(fā)行的，要么根本就是和部分P2P產(chǎn)品類似，違規(guī)操作、以騙取投資人本金為目的的，無論是哪一種，都不值得去參與投資、風(fēng)險(xiǎn)比較大！

產(chǎn)品期限短，除非后期滾動(dòng)發(fā)行，且能自動(dòng)續(xù)買，否則意義不大

即使是正規(guī)銀行發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)可控、收益穩(wěn)定確保在5.88%以上的，一般也不建議去購買，主要就是因?yàn)槠谙尢�短�?1天），連續(xù)滾動(dòng)發(fā)行的可能性并不大，因此難以獲得長期穩(wěn)定的回報(bào)，且到期后需要轉(zhuǎn)投其他的理財(cái)產(chǎn)品，手續(xù)也比較繁瑣！做為投資理財(cái)來說，并不是個(gè)最佳的選擇！

總之，即使類似這種短期理財(cái)產(chǎn)品，收益再高、且能保本保息，也不建議購買，因?yàn)槭找娓�本就沒有持續(xù)性！何況，這么高的收益，能否100%確保本金和收益，還是未知的呢！

歡迎大家在評(píng)論區(qū)留言交流！財(cái)經(jīng)問題就請(qǐng)點(diǎn)擊關(guān)注【財(cái)經(jīng)者思】，記得多多點(diǎn)贊哦！��！

保本保息？

看到保本保息四個(gè)字，基本可以定義你這款理財(cái)產(chǎn)品為虛假理財(cái)，自2018年5月份銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》后，商業(yè)銀行就不得在發(fā)行保本保息的理財(cái)產(chǎn)品了，現(xiàn)有的保本理財(cái)產(chǎn)品給予一個(gè)過渡期到2020年前必須全部清理掉，所以這個(gè)保本保息本身帶有很大的可疑性，這是第一點(diǎn)。

5.88%

目前銀行一年期以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品超過5%的都是少數(shù)，而且這些都是非保本的浮動(dòng)型收益，以四大行為例，現(xiàn)有的存量保本理財(cái)產(chǎn)品收益率基本都在3%左右，你這個(gè)僅有21天的產(chǎn)品，且保本保息的收益率竟然要達(dá)到5.88%，這個(gè)收益率是第二大可疑點(diǎn)。

21天

雖然目前銀行有短期的理財(cái)產(chǎn)品，但是這個(gè)期限一般都在一個(gè)月以上，30天以內(nèi)的極其少見（開放式的理財(cái)產(chǎn)品另說），所以本身21天就帶有一定的問題，這個(gè)是第三個(gè)可疑之處。

如何判斷真假？

第一點(diǎn)：先看看產(chǎn)品說明書上的發(fā)行主體，是否為銀行、證券或者保險(xiǎn)公司？如果是這三者還有一定的可信度，如果是其他一般的理財(cái)機(jī)構(gòu)、財(cái)富公司或者P2p企業(yè)，那千萬不要投。

第二點(diǎn)：看投資方向（或者投資標(biāo)的），21天的收益5.88%，這個(gè)在當(dāng)前的市場上屬于超高的一個(gè)水平了，你看看產(chǎn)品說明書中的投資標(biāo)的是什么，如果不出意外應(yīng)該是股票、期權(quán)等金融衍生品，純投資定期或者貨幣基金，不可能有這個(gè)收益率；

第三點(diǎn)：登錄銀行、證券、保險(xiǎn)公司的官網(wǎng)或者中國理財(cái)網(wǎng)上查詢相關(guān)的產(chǎn)品信息，如果查不到的話，基本就是飛單或虛假理財(cái)。

總結(jié)

其實(shí)就你說這個(gè)利率，在承諾保本保息，我基本可以判斷是一款虛假理財(cái)或者R5型的高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品了，在資本寒冬的現(xiàn)在，你想要利息，別人想要你本金，所以還是以穩(wěn)妥為好，別盲目貪圖高息。

從回報(bào)率的角度去講年化5.88%的回報(bào)率是挺高的了，而且是21天期的產(chǎn)品更是好。但是保本保息這個(gè)問題是需要商榷的。畢竟根據(jù)央行資管新規(guī)的要求，現(xiàn)在任何理財(cái)產(chǎn)品都不得承諾保本保息，不知道題主所講的保本保息這件事到底是怎么的保證。

前幾天在中信銀行的企業(yè)手機(jī)銀行上看到91天的理財(cái)收益是4.15%；我問我的客戶經(jīng)理：這種理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高嗎？他說：其實(shí)這種理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)并不高；雖然現(xiàn)在央行規(guī)定不能再講保本保息這種事情了，但其實(shí)產(chǎn)品還是那些產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)并不大。

因此題主的問題很簡單：年化收益21天到期的回報(bào)率5.88%；如果題主能夠確定真的是保本保息，那么是可以投資的。

現(xiàn)在股份制銀行3年定期存款的利息已經(jīng)能夠達(dá)到5%甚至更高一些，如果年化收益要求5%，其實(shí)有很多選擇。下面梳理一下各中存款理財(cái)收益的情況：

國有四大銀行的存款利息：一年期1.75%；二年期2.25%；三年期2.75%；現(xiàn)在筆者當(dāng)?shù)氐乃拇笮卸ㄆ诖婵畹睦�息是有上浮的，但是上浮的幅度很有限�?/p>

小的股份制銀行3年或者5年定期存款的利息能夠達(dá)到5%+。

大額存單和銀行理財(cái)產(chǎn)品：年化4%+，大額存單沒有風(fēng)險(xiǎn)，但這種理財(cái)產(chǎn)品有一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)不大。

以上就是相對(duì)穩(wěn)健的理財(cái)?shù)氖找媲闆r；基本上年化4%就是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的線，4%以上是安全的穩(wěn)健的，但是4%以上就有風(fēng)險(xiǎn)了。

世界太蕪雜，唯有關(guān)注我不可辜負(fù)。

外匯期貨股票全職交易員，資管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人

買啊，為何不買？這款理財(cái)產(chǎn)品年化收益率5.88%并不是高收益的理財(cái)產(chǎn)品，特別一些小金融公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品哪有下來8%的年化利率的，5.88%不過就是個(gè)中等收益，只不過就是理財(cái)期限有些短，21天僅僅三周的時(shí)間，只不過存在即合理。

首先，這不是一款貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品。貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品主要包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、國債、支付寶理財(cái)?shù)龋�都是一些低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)產(chǎn)品。其中銀行理財(cái)產(chǎn)品2018年平均年化收益率在4.355%，國債的年化收益率是4.196%，支付寶理財(cái)產(chǎn)品近七日年化收益率是2.731%，10萬元每年預(yù)期收益差不多4000多元，也就是個(gè)拿不出手的收益。

其次，期限短有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)期限越長風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)越大，只要理財(cái)就有風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)圈兒里呆得時(shí)間越短越好，21天的理財(cái)期限應(yīng)該是最短的期限了吧，不知道還有沒有14天的，短短三周時(shí)間的理財(cái)期限理論上總比三年的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)小很多。另外保本保息不太可能，這個(gè)不是存款產(chǎn)品，只要不是存款產(chǎn)品都不會(huì)保本保息的，銀監(jiān)會(huì)早就不允許銀行理財(cái)剛性兌付的，哪怕就是結(jié)構(gòu)性存款也只承諾保本，不會(huì)承諾保息的。

最后，手中閑置資金只要充足，體驗(yàn)一下短期理財(cái) 。如果個(gè)人手中閑置資金比較充足，可以體驗(yàn)一把短期理財(cái)?shù)母杏X，但是選擇理財(cái)產(chǎn)品要慎重，一是選大平臺(tái)、大網(wǎng)站購買，二是選擇收益與期限匹配的理財(cái)產(chǎn)品，三是選擇手續(xù)齊全、風(fēng)控措施完備的產(chǎn)品。10萬塊錢假如存21天，到期利息就是100000x5.88%/360x21=343.47元。

如果有一款類似的產(chǎn)品擺在我面前，我手中正好資金充足，我會(huì)選擇購置，只要選擇前考察清楚幾個(gè)重點(diǎn)要素，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在盡量小的范圍之內(nèi)就可以了。

現(xiàn)在各大商業(yè)銀行理財(cái)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)的幾乎沒有超過5%的，一些中小銀行不是很了解，超過都是風(fēng)險(xiǎn)較高和信托類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加劇的，理財(cái)?shù)那疤崾潜ＷC資金的安全，否則是在和風(fēng)險(xiǎn)博弈，為1、2點(diǎn)的收益去博是得不償失的。一般投資者和投資機(jī)構(gòu)不一樣，所以這是一款很好的產(chǎn)品，保本保息沒風(fēng)險(xiǎn)，絕對(duì)買。