最近這段時間，很多人發(fā)現(xiàn)自己在銀行買的中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損的情況。其實，不僅銀行，支付寶里也有很多代銷的理財產(chǎn)品也出現(xiàn)虧損。這種現(xiàn)象以前很少出現(xiàn)，因此很多人感覺到很困惑。然而，銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損是一個很正常現(xiàn)象。目前，任何銀行都不會承諾其理財產(chǎn)品保障本金。銀行理財是投資，既然投資肯定就有虧損的可能，腦海里一定要有這種意識。

首先，一定要區(qū)分理財和存款的區(qū)別。買理財產(chǎn)品是一種投資行為，投資有風(fēng)險這是每個人都應(yīng)該思考的事情。目前，各大金融機構(gòu)保本保息的理財產(chǎn)品已經(jīng)不存在，銀行在設(shè)立產(chǎn)品時如果有保本保息的這種條款，在銀保監(jiān)會過不了審，如果你在購買產(chǎn)品時認真讀產(chǎn)品細則就能夠發(fā)現(xiàn)風(fēng)險提示�，F(xiàn)在各個金融機構(gòu)發(fā)的理財產(chǎn)品都是凈值型的理財產(chǎn)品。存款和理財不同，如果銀行不出現(xiàn)破產(chǎn)存款是剛性兌付，根據(jù)《存款保險條例》第五條存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。中國人民銀行會同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報國務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。

其次，為什么會出現(xiàn)下跌。正常情況下中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品配置流行性資產(chǎn)及貨幣型基金、銀行存款、政府債劵等；固定收益率資產(chǎn)既銀行定期存款、債券型基金、固定收益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品、金融債和非金融債；當(dāng)然也包括信托、股票、股票衍生品等一些高風(fēng)險資產(chǎn)。根據(jù)理財?shù)漠a(chǎn)品的收益的不同來按照比例配置這些資產(chǎn)，如果理財產(chǎn)品收益較低，那么更多的配置國債、地方政府債等這些高信用債券。如果理財產(chǎn)品相對較高，那可能會更多配置金融債、高信用企業(yè)債這些產(chǎn)品。如果理財產(chǎn)品超過5%，那么理財產(chǎn)品會有一定信托或者權(quán)益類(股票)的配置。

既然所有理財產(chǎn)品的底層大部分是債劵，那么理財產(chǎn)品收益出現(xiàn)虧損本金的情況肯定是底層資產(chǎn)債劵出現(xiàn)大幅下跌，從而導(dǎo)致理財產(chǎn)品的凈值下降。由于疫情的原因，中國經(jīng)濟在2020年一季度出現(xiàn)停擺，為對抗經(jīng)濟的下行的影響。兩會后，地方政府專項債、國債、特別國債密集發(fā)行，為配合地方債發(fā)行，貨幣政策進行降低MLF、SLF、7天逆回購利率進行配合，這導(dǎo)致前期因疫情而大幅上漲的債劵出現(xiàn)大幅回調(diào)。經(jīng)濟學(xué)中供需影響價格，債劵的供應(yīng)量增多，債劵的價格就會出現(xiàn)下降，債劵的供應(yīng)量下降，則債劵的價格出現(xiàn)上漲。大量的新增債劵的供應(yīng)，利率和貨幣供給不變的情況下，債劵價格必然出現(xiàn)大幅回調(diào)。債劵價格回調(diào)讓大量配置債劵的銀行、保險理財產(chǎn)品的凈值出現(xiàn)回調(diào)，從而造成虧損。

最后，接下來會不會出現(xiàn)虧損。債劵的大規(guī)模發(fā)行已經(jīng)結(jié)束，債劵的供給量增幅不大，接下來影響債劵價格的主要是利率的影響。利率與債劵價格成反向關(guān)系，利率下行債劵價格上漲，反之則債劵價格下跌。目前，債劵的主要風(fēng)險是央行提高市場利率從而造成價格的下跌。目前，疫情影響經(jīng)濟下行，經(jīng)濟的下行讓中小企業(yè)財務(wù)和現(xiàn)金流出現(xiàn)困難，失業(yè)率也在高位。國家一直致力于降低中小企融資成本，這就需要央行保持貨幣政策的寬松環(huán)境，短期內(nèi)貨幣政策不可能收緊。因此，債劵的下行空間有限。因此，未來債劵大幅下跌可能性相對較低，銀行理財產(chǎn)品接著出現(xiàn)虧損的可能性也相對較低。

總之，要正確認識理財和存款的區(qū)別，理財是投資有可能出現(xiàn)虧損。理財產(chǎn)品主要配置資產(chǎn)是債券，債劵價格的漲跌取決于供給量和利率的走勢。理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損主要原因是專項債和國債大幅的供應(yīng)，未來債券的價格的高低取決于利率的走勢，由于疫情的影響利率短期內(nèi)不會出現(xiàn)下行的風(fēng)險。

看到這么多不靠譜的答案，我真的覺得在自己不專業(yè)的領(lǐng)域亂給答案是多不負責(zé)任。

理財產(chǎn)品屬于低風(fēng)險穩(wěn)健類的投資產(chǎn)品，基金經(jīng)理在給這類產(chǎn)品做資產(chǎn)配置的時候基本都是配的固定收益類資產(chǎn)，其實主要就是債券。

最近理財產(chǎn)品收益下跌就是最近利率債在跌。而利率債為什么跌呢？是因為利率不再下行了。所以那些說中國利率越來越低導(dǎo)致理財產(chǎn)品下跌的，可以退出理財領(lǐng)域了，基本屬于什么都不懂的。

債券的基本邏輯是收益率下行的時候價格上漲，因為漲價的是過去高收益率的債，新債發(fā)出來收益率低所以高收益的老債就會漲。這樣說可以明白吧。這是債券投資最最基本的邏輯。

一季度受疫情影響，中央財政部放水，通過降息降準(zhǔn)釋放了很多流動性，所以利率一直下行，債券猛漲了一波。

進入二季度，疫情控制住，經(jīng)濟復(fù)蘇的情況看起來不錯，所以政策上沒有進一步放水，流動性邊際收窄。利率沒有進一步下行，市場開始yy也許有加息的可能性，所以根據(jù)之前講的基本邏輯，債券收益率上行的時候，債券價格會下跌。這就是為什么你買的理財產(chǎn)品凈值下跌的原因。

可以看一下10年期國債的收益率從4月24日的低點2.46%到現(xiàn)在已經(jīng)漲到現(xiàn)在的2.8%附近了。債券價格就是相反的走勢。

目前債券市場還是熊平階段，但我覺得收緊流動性的概率不大，因為疫后經(jīng)濟還是需要流動性支撐的。但只看二季度大概率不會再放松了，短期需要熬一熬，但不改利率下行的大趨勢。

希望我的答案可以幫助你理解你所投資的產(chǎn)品。理財產(chǎn)品在資管新規(guī)之后確實不剛兌了，但由于收益率這么低，虧欠的概率微乎其微，這一兩年還是可以放心持有的。

大環(huán)境利率下行，英國負利率、美國零利率，中國做不到獨善其身，利率下行是必然趨勢。

銀行理財產(chǎn)品是不保本的，這不是什么秘密是政策，你當(dāng)時看中人家的高收益，人家看中你的本金，各取所需。

給你推薦保本保息的產(chǎn)品，終身復(fù)利率3.5%，現(xiàn)在看起來不高，重在穩(wěn)健和安全。

各大銀行共20余只理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，這到底是是為什么？還能不能購買理財產(chǎn)品來理財了？

01理財產(chǎn)品收益下跌

這兩天關(guān)于理財產(chǎn)品收益的問題一直是眾多投資者相當(dāng)關(guān)心的問題，前些天雖然收益也在下降，但是好在有之前的收益，本金是沒有多大的問題的。但是最近兩天許多凈值型理財凈值都跌到持有價之下了，也就是我們的本金都出現(xiàn)了虧損。

明明我們申購的理財風(fēng)險等級都偏低了，可怎么還是出現(xiàn)了虧損。

實際上是因為一些風(fēng)險偏低的理財產(chǎn)品底層資產(chǎn)都對接有一定比例的債券，而最近這段時間債券市場的收益確實不佳，或者說回撤的比較厲害。如果有人投資有債券基金就會感受的比較明顯（我持有10個月的一只純債基金從上個月收益的6.3%回撤到了4.1%）

對接的產(chǎn)品尚且出現(xiàn)大幅度的下跌，那么相應(yīng)的理財產(chǎn)品下跌，甚至出現(xiàn)虧損也是比較正常的。

02如何看待理財產(chǎn)品

自資管新規(guī)落地之后，銀行打破剛兌不再發(fā)行保本保息的理財產(chǎn)品，而是轉(zhuǎn)向了非保本浮動收益的凈值型理財。也就是說只要是理財產(chǎn)品都是有風(fēng)險的，區(qū)別在于風(fēng)險的大小不同。

相對來說PR1、PR2風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品出現(xiàn)本金虧損的可能性是非常小的，近期受到債券市場的影響出現(xiàn)了這種情況，但是債券的回調(diào)已經(jīng)慢慢趨于穩(wěn)定，也就是說后期的收益還是可以保障的。

對于這些中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品不用過度的擔(dān)心，短期內(nèi)出現(xiàn)回調(diào)屬于正�，F(xiàn)象，持有到期之后本金幾乎沒有虧損的可能，不過收益無法達到業(yè)績基準(zhǔn)到是有可能的。

03注意控制風(fēng)險

在我們進行理財最開始的時候就有風(fēng)險控制的提示，但是很多投資者沒有注意到，這一次理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損到是給我們提了一個醒：以后在進行投資理財?shù)臅r候一定要注意風(fēng)險控制，避免出現(xiàn)本金的大幅度虧損。

現(xiàn)在持有這些理財產(chǎn)品的投資其實也不用太過著急，這次出現(xiàn)大規(guī)模的下跌主要還是債券市場的原因，在債券市場企穩(wěn)之后收益會出現(xiàn)一個反彈，即使反彈幅度不夠也足以彌補本金上的損失，最多就是收益無法達到我們的預(yù)期。

綜上：最近理財產(chǎn)品出現(xiàn)下跌主要原因是債券市場的回調(diào)，對接有債券的理財產(chǎn)品就會出現(xiàn)收益下跌的情況。這也給我們提了一個醒，在做理財?shù)臅r候一定要做好風(fēng)險控制，比較連中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品都能出現(xiàn)短期的虧損，要是投在風(fēng)險更高的產(chǎn)品，本金的安全就需要仔細的思量了。

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你好，我是理財規(guī)劃師、財經(jīng)專欄作家：樂山大佛，很有幸來回答這個問題。

大環(huán)境不好，什么都不好做，你先看看你所買的這個產(chǎn)品的資產(chǎn)配置吧，看產(chǎn)品配置的什么最多。比如下圖這只產(chǎn)品，配置最多的是債券基金，而債券基金的風(fēng)險還是很低的，就算出現(xiàn)虧損也不會造成本金大額損失。

理財本就有風(fēng)險，一般中低風(fēng)險的產(chǎn)品就算虧損也不會虧的太多。

對于理財方面的知識，有興趣歡迎關(guān)注公眾號：大佛聊互聯(lián)網(wǎng)金融（ID:lsdf628）。

近期各類理財產(chǎn)品出現(xiàn)略微的下跌實屬正常，畢竟受新冠疫情影響對國內(nèi)人的整體經(jīng)濟也是造成了不同程度的影響！理財產(chǎn)品出現(xiàn)了略微的波動也是實屬正常，但是可以肯定的說只有極少數(shù)的理財產(chǎn)品有一定概率持續(xù)走低，絕大多數(shù)的理財產(chǎn)品目前均是比較平穩(wěn)的。
國內(nèi)為了保障國內(nèi)整體經(jīng)濟影響程度有所降低，在疫情期間央行也是分多次向國內(nèi)市場，釋放出了大量的資金，在國內(nèi)疫情穩(wěn)定后為了扶持各類企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，推出了定向降準(zhǔn)降息以及各類扶持政策，在這種情況下給股市的確是帶來了一定的利好，但是對于債券市場來說并不是利好，反而會受到不同程度的影響。
如今的各類R1-R3以內(nèi)的穩(wěn)健性理財產(chǎn)品，基本上絕大多數(shù)的產(chǎn)品，主要投資方向均是債券市場，在債券市場行情不佳的情況下，這類理財產(chǎn)品自然也就會出現(xiàn)略微的波動，不過出現(xiàn)這種情況廣大儲戶也不用過于擔(dān)心，隨著國內(nèi)整體經(jīng)濟的恢復(fù)長期持有，這類理財產(chǎn)品達到預(yù)期收益率，還是可以的即便是達不到預(yù)期收益率，本金的虧損概率也是非常低(因為這類理財產(chǎn)品主要投資的項目均是低風(fēng)險產(chǎn)品)。
其實自2018年資管新規(guī)落地與實施后，就已經(jīng)打破了各類理財產(chǎn)品的剛性兌付，當(dāng)下所有的理財產(chǎn)品都是無保本保息，均是隨著所選擇的理財產(chǎn)品投資方向與國內(nèi)外整體經(jīng)濟的波動上下浮動收益率。
不想承擔(dān)任何風(fēng)險的情況下，其實還是建議廣大儲戶優(yōu)先考慮選擇國債，或者是受存款保險條例本息50萬元所保障的一般性存款產(chǎn)品，當(dāng)今各類理財產(chǎn)品也僅有這兩類產(chǎn)品可達到保本保息。
綜上:個別理財產(chǎn)品出現(xiàn)略微的波動，其實很正常畢竟此次疫情影響到了，全球各個國家的整體經(jīng)濟，隨著全球疫情的有效控制，各類理財產(chǎn)品也是會慢慢的恢復(fù)正常。

以上就是關(guān)于我的全部分享與觀點，希望能夠幫助到你哪方面有遺漏留言評論交流。「點贊關(guān)注」本文章本人原創(chuàng)，謝絕抄襲16:42

理財產(chǎn)品收益率一直下跌主要因為以下兩個原因：

一、人民銀行通過各種途徑向市場投放資金，增強貨幣流動性，市場上貨幣多了，自然就不稀缺了，包括理財產(chǎn)品在內(nèi)的存款類產(chǎn)品的價格自然就降低了，這是由供求關(guān)系決定的。已經(jīng)采取的措施包括：降低銀行存款準(zhǔn)備金率、國債逆回購、中期借貸便利、定向再貸款、釋放超額準(zhǔn)備金等等。這些措施都導(dǎo)致貨幣流動性大幅增加。

二、為了刺激經(jīng)濟，人民銀行要求各家商業(yè)銀行對小微企業(yè)和抗疫企業(yè)提供低息貸款，引導(dǎo)市場貸款利率大幅下降。在利率下降的前提下，銀行一定會壓低理財產(chǎn)品、存款等吸攬資金的價格，以便銀行保持合理的贏利率。

最近很多銀行的理財產(chǎn)品都出現(xiàn)了虧損，下面從理財認知、估值方式、市場環(huán)境3方面分析原因：

理財認知

資管新規(guī)提出：

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時，金融機構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。

金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風(fēng)險意識，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

自資管新規(guī)提出后，銀行理財產(chǎn)品加速凈值化轉(zhuǎn)型，部分銀行理財產(chǎn)品發(fā)行了對標(biāo)公募債基的凈值型產(chǎn)品。這是為了打破“剛兌”，走出銀行理財產(chǎn)品一定有保本收益的怪圈。

投資者要打破以往“能賺不能賠”的理財產(chǎn)品購買認知，現(xiàn)在的理財產(chǎn)品，收益都是浮動的，要自己承擔(dān)凈值波動風(fēng)險，很可能會出現(xiàn)虧損的情況。

因此，投資者在購買理財產(chǎn)品前，需要仔細查看產(chǎn)品介紹，選擇適合自己投資收益、風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，已經(jīng)沒有“保本”的說法了！

估值方式

銀行理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，大多都是投資債券。債券有2種估值流派：成本法、市價法。

簡單的說，就是成本法凈值波動小，在投資者的角度上看，就是一直緩慢的往上漲，缺點是不能真實反映債券市場價格波動，導(dǎo)致客戶的收益受損；

市價法與其相反，反映債券真實價格，但債券市場波動較大時，凈值收益曲線就會波動很劇烈，讓客戶內(nèi)心很焦慮。

按照資管新規(guī)要求，絕大部分產(chǎn)品必須采用市價法來估值，除了部分封閉式產(chǎn)品、現(xiàn)金理財類產(chǎn)品。

圖片源于法詢資管研究 周毅欽

市場環(huán)境

債券理財產(chǎn)品的收益主要有2部分：利息收入、買賣債券的價差。
利息收入是發(fā)行債券的公司承諾給的利息；買賣債券價差是指由于市場的宏觀環(huán)境和買賣供需情況等因素導(dǎo)致債券價格波動。

債券基金風(fēng)險低，為什么近期大幅下跌呢？
1、利好債券市場的因素在減弱。
前期疫情期間，大家為了躲避風(fēng)險，紛紛投資債券（利息穩(wěn)定），債券價格因此上漲。
而現(xiàn)在海外疫情好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟快速修復(fù)，大家對債券的態(tài)度也會改變，關(guān)注購買的用戶變少，債券價格因此下跌。
特別是央行宣布支持創(chuàng)設(shè)小微企業(yè)的貨幣政策的新工具，擴寬信用支持實體經(jīng)濟預(yù)期升溫，債券市場情緒更是受到恐慌影響。

2、市場無風(fēng)險利率降低。
無風(fēng)險利率，一般參考十年期國債利率。如果國債利率上行，其他公司債的吸引力下降，大家就會賣出其他債券去買國債，導(dǎo)致其他債券價格下跌。而從十年期國債收益率曲線可以看到，5月以來，國債利率一直在上漲。

3、債券市場供給過多。
今年兩會明確新增專項債3.75萬億，相比去年高達75%。國債和政府債券的供給上來后，買的人沒有那么多，導(dǎo)致價格下跌，最終帶動整個債券市場的下跌。

寫在最后

近期銀行理財產(chǎn)品下跌，其實是整個債券市場下跌導(dǎo)致的，像債券型基金等也因此下跌。其實債券是風(fēng)險很低的投資產(chǎn)品，可以不必過于恐慌。

資管新規(guī)也是為了讓廣大投資者對自己買的產(chǎn)品做到心中有數(shù)，而不是閉眼瞎買。

那理財產(chǎn)品到期是否會出現(xiàn)大額虧損？只能說不確定。

短期賬面的負收益只是目前持有產(chǎn)品的浮動盈虧，債券價格有漲有跌，最終市場價格會向債券的內(nèi)在價值回歸，如果可以長期持有，可以進一步等待凈值回升，以免出現(xiàn)短期贖回造成實際的虧損。

是央媽市場投放了流動性（逆回購6700億），市場暫時不缺錢啦。像市場上的貨幣基金類的理財產(chǎn)品收益自然也就低下來了，因為市場不缺錢，銀行之間就不用互相提高利率來借貸啦。市場一旦有流動性，資金相對充足的情況下市場的融資成本自然也就不高。

首先，目前國家已經(jīng)明令指出，理財產(chǎn)品不保本；

投資都有風(fēng)險，低風(fēng)險也是風(fēng)險，理財產(chǎn)品虧錢的不是少數(shù)；

建議你深度了解自己買的理財產(chǎn)品種類和投資范圍，再看怎么決定；

另外，近來，近六成貨幣基金7日年化收益率跌破1.5%，都跑不贏CPI!