所謂LPR是指金融機構對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可根據(jù)借款人的信用情況，考慮抵押、期限、利率浮動方式和類型等要素，在LPR基礎上加減點確定。

LPR機制創(chuàng)設于在2013年10月，央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨后創(chuàng)設了LPR。2019年8月之前由10家銀行組團報價生成LPR利率，2019年8月當月開始，報價銀行團增加到18個。

每月20日，18家銀行就中長期商貸利率報出自己的價格，去掉最高和最低價，剩余16家報價平均即求出當月的LPR利率。

題主目前實際利率為5.39%，與2019年12月20日報價的LPR相比較增加了0.59%，這個0.59%就是現(xiàn)在耳熟能詳?shù)腖PR加點的加點值，這個加點值在剩余還款期不變。

如果選擇固定利率，今后19年還款都是5.39%。

如果選擇LPR+0.59%，這就取決于LPR的升降。如果LPR下降，即利率下行，對你有利，假設LPR下降到4%，那你實際利率就僅僅4.59%，同樣如果LPRS上調(diào)，你也要相應上調(diào)，假設LPR報價5%，那你的利率就變成了5.59%。

可見轉換與否取決于未來LPR走勢。

溯源看來，未來利率下行是大概率事情，但是也不會大幅度下行，但反過來想，你轉化了對你沒有壞處，還可能有好處，加上LPR是大勢所趨。

綜合結論：建議你轉換成LPR加點模式！

我是溯源歸一，極簡投資踐行者！

房貸87萬，期限20年，房貸執(zhí)行利率是5.39%，已經(jīng)還款一年，要改成LPR浮動利率嗎？

1、LPR浮動利率和之前房貸利率的區(qū)別

LPR的全稱是“貸款市場報價利率”，是所有貸款利率的定價基準，可以說其作用就是以前的“貸款基準利率”，只不過是換了一個叫法，也換了一個產(chǎn)生的機制。

以前的房貸利率計算公式：房貸利率=貸款基準利率*（1±浮動比例），其中的浮動比例是在合同期限內(nèi)固定不變的，常見的浮動比例有5%、10%、15%、20%等等，通常是5%的整數(shù)倍。浮動的方向可以向上也可以向下。所以如果是在以前的房貸利率計算公式下，房貸利率的變動取決于“貸款基準利率”的變動，而貸款基準利率通常變動的頻率是比較低的，2015年10月份降低到4.9%之后就一直沒有變動過，直到2019年8月另外推出了LPR來替代原有的貸款基準利率。

LPR機制下的房貸利率計算公式：房貸利率=LPR+點數(shù)，其中的“點數(shù)”是在合同期限內(nèi)固定不變的，所以，如果你選擇的是LPR浮動利率，那么房貸利率的變化其實就取決于LPR的變化，雖然LPR理論上是每個月都可以變動，但是具體數(shù)值卻不會這么頻繁的變動，一般是有一定的趨勢性的，而我們重新計算房貸利率的周期一般是1年，也就是說每過一年我們可以在約定的時間按照最新的LPR來計算房貸利率。

所以，如果我們選擇LPR浮動利率，那么我們未來的房貸利率就取決于LPR的變動了，LPR未來是漲，那么我們的選擇就是錯誤的，反之，如果LPR未來是跌的，那么我們之前的選擇就是正確的，那么LPR未來的走勢是怎么樣的？

2、LPR未來的走勢是什么樣的？

我們先看一張圖，下圖是原來的“貸款基準利率”在1991年到2013年22年間的走勢，從中我們可以看出，大的趨勢是往下走的，尤其是在2002年之前往下走的趨勢更加明顯，而2002年之后是有兩個波動，但是總體還是要往下走的樣子，最后在2013年10月的時候，貸款基準利率調(diào)整到6.55%。

在2013年底的時候，貸款基準利率又迎來了新的一輪下調(diào)，下圖是2013年到現(xiàn)在的走勢，貸款基準利率不斷下調(diào)，到2015年10月下調(diào)到4.9%，然后就一直停留在這個水平，這種情況一直持續(xù)到2019年8月，這個時候推出了5年期的LPR品種，LPR正式代替了原來的“貸款基準利率”，剛開始推出的時候是4.85%，目前已經(jīng)進一步下調(diào)到4.65%，1年的時間下調(diào)了20個BP。

如果我們將LPR和貸款基準利率連起來看的話，其實這個利率一直是在下降的趨勢的，為什么會呈現(xiàn)出這種趨勢？

其根本原因是在于中國經(jīng)濟的增速是往下走的，2002年之后數(shù)年因為加入WTO后，我們的經(jīng)濟增速迎來了新一輪增長，直到2008年，在一輪投資刺激下，經(jīng)濟恢復，增速也恢復，但是2010年后還是呈現(xiàn)出新的一輪增速下滑的走勢，從兩位數(shù)的增長，降低到2019年的6%的增長。

貸款基準利率和GDP增速在長期來看是呈現(xiàn)一種正相關性的，因為GDP增速代表的是社會資金的投資回報率，增加增長快，社會資金投資回報率自然是高的，而貸款基準利率是社會資金的成本，社會資金成本自然又是和社會資金投資回報率正相關的。

所以，未來LPR的走勢是和未來GDP增速正相關的，那么未來GDP增速的趨勢是什么？回到8%甚至10%？還是往5%、甚至是4%走？這個問題要好判斷多。

我自己是選擇LPR浮動利率，如果以后GDP增速都下滑到4%，我們的貸款基準利率還往上走，那么這個正常嗎？這么高的資金成本社會能承受嗎？

所以，如何選擇是很清晰的。

題主有三個問題，我們一個一個來回答：

一、LPR是什么？

LPR是計算利率的標尺，對于老百姓來說，它和貸款基準利率是一樣的。那既然都一樣，為什么還要讓老百姓轉換呢？這是因為，LPR和貸款基準利率對于國家調(diào)控來說不太一樣。

貸款基準利率每次一變動，影響范圍太大，殺傷力非常驚人，在經(jīng)濟調(diào)控方面比較剛猛。同時，貸款基準利率是國家定的，反應不了市場的利率水平。很有可能會出現(xiàn)國家政策和市場需求相脫節(jié)的情況。

LPR則完全不同，它的本質(zhì)是由國家和市場共同來決定的。先是國家調(diào)整中期借貸便利，然后十八家報價行根據(jù)自身情況以及中期借貸便利報出一個利率。上海銀行間同業(yè)拆放利率計算平均值，得出最終的LPR利率。

LPR利率可以兼顧政策和市場，對于國家經(jīng)濟調(diào)控是很有幫助的。

二、未來LPR利率是否會上行

很多人都說現(xiàn)在利率是下行期，我也非常認可。無論是從國家釋放的信號，還是過往的利率走勢來看，利率確實是下行的�？蛇@個下行期究竟能持續(xù)多長時間呢？

無論誰說什么答案，這都是預測，關鍵看你更加相信誰的預測而已。我認為利率是不會一直下行的。為什么這樣說？我們先知道利率下行的目的。利率下行是為了釋放資金，釋放資金是為了刺激經(jīng)濟。如果哪天經(jīng)濟不需要刺激了，利率還用下調(diào)嗎？如果經(jīng)濟過熱了，泡沫比較多了，利率是不是要上調(diào)呢？

調(diào)控經(jīng)濟是要跟著經(jīng)濟走的，而經(jīng)濟是有周期的。經(jīng)濟有周期，利率的變化也是會呈周期性的。

三、貸款利率為5.39%，轉成固定利率還是浮動利率

這樣的利率算是比較高的，至少比轉換的基準4.8%要高一點。毫無疑問要轉換成浮動利率啊，也只有轉換成浮動利率，你才有可能會降低貸款利率啊。只要LPR利率在你利率重定日是低于4.8%的，那你的月供就會減少。

利率重定日，一般是每年的一月一日，或簽約日第二年的對應日。具體是哪一天，關鍵看銀行的解釋，每家銀行習慣的操作方法都不一樣。

如果還有沒解釋到的地方，歡迎繼續(xù)提問。

LPR是什么？

LPR ，是Loan Prime Rate的英文縮寫，如果按字面意思翻譯是優(yōu)惠貸款利率，按照官方定義是貸款市場報價利率，實際上是商業(yè)銀行能給與客戶的最優(yōu)惠利率，每月20日（遇節(jié)假日順延）9時前，18家商業(yè)銀行會以0.05個百分點為步長向全國銀行間同業(yè)拆借中心報出自己銀行的LPR，全國銀行間同業(yè)拆借中心按去掉最高和最低報價后算術平均的方式計算得出最終的LPR，并向社會公布。

LPR的報價行，原本有10家，分別是工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行這五家國有大型銀行，浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行五家股份制銀行，而現(xiàn)在增加了兩家城商行西安銀行和臺州銀行，兩家農(nóng)商行上海農(nóng)村商業(yè)銀行和廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行，兩家外資銀行渣打銀行(中國)和花旗銀行(中國)，以及微眾銀行和網(wǎng)商銀行這兩家以互聯(lián)網(wǎng)運營為主的民營銀行。

所以說，LPR代表的是市場最優(yōu)惠利率水平，而且更新頻率較基準利率更高， 具備較強的參考價值，這也是為什么要從基準利率轉為LPR的重要原因。

轉換會發(fā)生什么？

目前，大多數(shù)人的房貸利率是這樣的：現(xiàn)房貸利率=貸款基準利率（1+浮動比例）。（浮動比例可為負）

轉換之后，所有人的貸款利率將變?yōu)椋嘿J款利率=LPR利率+加點（加點可為負）

加點怎么來的呢？加點值=現(xiàn)貸款利率-2019年12月LPR

舉兩個例子：

假如你在2018年辦理房貸，約定執(zhí)行利率為為基準利率基礎上上浮10%，目前5年期基準利率是4.9%，因此當前執(zhí)行利率為4.9%*(1+10%)=5.39%，而2019年12月發(fā)布的5年期LPR為4.8%，那么加點值就是5.39%-4.8%=0.59%。

假如你在2017年辦理房貸，約定執(zhí)行利率為為基準利率基礎上下浮10%（也就是打9折），目前5年期基準利率是4.9%，因此當前執(zhí)行利率為4.9%*(1-10%)=4.41%，而2019年12月發(fā)布的5年期LPR為4.8%，那么加點值就是4.41%-4.8%=-0.39%。

所以，加點值可正可負，但一經(jīng)確定，和原來的浮動比例一樣，合同期內(nèi)不會再做調(diào)整。

我的房貸利利率會降嗎？

首先，今年你的貸款利率不會變，我們以原合同執(zhí)行利率為為基準利率基礎上上浮10%為例

假設你不參與這次轉換，那么今年你的貸款利率按原合同執(zhí)行，一般來說，今年肯定不會變。

假設你參與這次轉換，選擇隨LPR浮動，按照相關規(guī)定，會按本次轉換后的利率執(zhí)行到2020年12月31日，你往上看一下轉換規(guī)則，你會發(fā)現(xiàn)，只是貸款利率計算方式換了，你的執(zhí)行利率實際上是沒變的，4.9%*(1+10%)=5.39%，4.8%+0.59%=5.39%，是一樣的

假設你參與了這次轉換，但是選擇固定利率，那么不用說，還是5.39%。

那么未來的利率呢？

還是以上面以原合同執(zhí)行利率為為基準利率基礎上上浮10%為例。

如果你在2020年8月31日前完成了轉換，選擇每年1月1日重新定價，每年重新定價。

假如2021年1月1日的LPR也就是2020年12月20日公布的LPR值為4.6%，那么2021年1月1日-2021年12月31日你的貸款利率就是4.6%+0.59%=5.19%，相較現(xiàn)在的5.39%來說是降了。

假如2021年1月1日的LPR也就是2020年12月20日公布的LPR值為5%，那么2021年1月1日-2021年12月31日你的貸款利率就是5%+0.59%=5.59%，相較現(xiàn)在的5.39%來說是升了。

當然，也可以選擇根據(jù)你的貸款發(fā)放日如2018年3月3日對月對日調(diào)整，那么就是每年的3月3日根據(jù)當年2月20日公布的LPR重新計價，道理是一樣。

細心的朋友可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無論你原來的貸款利率是高低是多少，未來貸款利率升還是降，其實取決于重新定價日前LPR是升是降。

所以，如果你的重定價日為每年1月1日，那么在轉換之后2020年的貸款利率仍會維持之前的利率水平，也就是2020年的月供不會有變化。然后接下來你就要關注每年12月20日的LPR報價水平，以此來決定下一年月供。

未來LPR是否會上行？

通過上文，我們實際上可以得出結論，如果未來LPR上升，那么轉換就不合適，或者說選擇固定利率更合適；如果未來LPR下降，那么轉換就合適，最關鍵是判斷未來LPR的走勢

有人說，你這不說的廢話嗎？你就告訴我未來LPR是升是降。

抱歉，我真沒那個水平，作為利率市場化的產(chǎn)物，LPR的長期走勢還是存在一定的不確定性，我要是能判斷未來二三十年LPR具體走勢，我大可以寫本書，等二十年以后估計能獲諾貝爾經(jīng)濟學獎。

不過，還是可以看出一些趨勢的。

首先，從2019年開始，全球進入降息周期，各國央行紛紛調(diào)低基準利率，歐洲和日本已經(jīng)是零利率甚至是負利率，我國也多次降準，已然是降息的前奏；

其次，為了應對疫情對企業(yè)和個人的影響，我國央行已采取一系列措施降低貸款企業(yè)和收入受影響的借款個人的負擔，為恢復經(jīng)濟發(fā)展，降低利率是有效的措施；

再次，過去30年我國的市場利率水平總體上看也是震蕩下降的趨勢，未來步入低利率時代，可能性更大；

最后，從LPR本身的走勢來看，從去年8月到今年2月也是穩(wěn)步下降的趨勢。

某種意義上說，選擇隨LPR浮動，也是押注了中國經(jīng)濟的走勢。

雖然我不敢說未來LPR肯定是升還是降，但如果押升押降我肯定押降

究竟該不該轉？

前面講了那么多，究竟該不該轉呢？

我認為得分人。

如果你的貸款剩余還款期限少于10年的借款人，或者是對利率（利息）變化比較敏感，可以選擇隨LPR浮動，可以享受短期內(nèi)LPR下行帶來的利息減少。

如果你更重視利率穩(wěn)定不愿每年都算要還多少房貸，或者對目前的利率比較滿意，也可以選擇轉換為固定利率。

如果你現(xiàn)在比較猶豫，可以等到8月份再做決定，一是看這段時間LPR的變動情況，二是看看其他人的選擇情況。

短期內(nèi)以下行通道為主，長期來看不確定，如果以前有優(yōu)惠，還是不變的好。

lPR利率，Loan Prime Rate,貸款市場基礎報價利率，是由18家商業(yè)銀行指定的利率，之前應該是9家銀行，后來擴展到18家，包括工商銀行、建設銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、渣打銀行、花期銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行，臺州銀行等，基本邏輯就是包括了國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行等，18家銀行去掉一個最高的利率去掉一個最低的利率，剩余16家銀行的加權平均數(shù)。

你的5.39%的貸款利率是在4.9%的基準利率上邊上調(diào)了10%以后的利率。央行2019年12月發(fā)布的5年期以上的LPR為4.8%。即用你的貸款利率5.39%-4.8%=0.59%，加點就是0.59%，這個加點是不變的，簡言之，不管將LPR利率怎樣變化 你之前和商業(yè)銀行訂好的加點是不變的，如果改為LPR利率，你以后的還款利率就是LPR利率+0.59%，如果未來LPR利率下降的話，你就會少還錢，如果利率上升就要多還錢。目前來看，我們國家未來利率下行是一種趨勢，我們正在逐漸向市場利率靠攏，所以建議改為LPR利率。

不請自來。自3月1日起，存量商業(yè)貸款開始LPR轉換工作，一時之間LPR成為大眾比較關心的熱門話題。

LPR是什么？貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率，由18家商業(yè)銀行進行報價，得出的平均數(shù)值每月20日，有中國人民銀行公布LPR報價。

未來LPR是否會上行？其實是否選擇LPR報價，就是賭未來的利率。如果未來利率上升，選擇不變的就有利；如果利率下降，選擇跟隨LPR報價的就有利。那么，未來的LPR會有什么樣的走勢呢？筆者認為，需要參考的LPR報價因素有這些：

1.全球趨勢。國外歐美發(fā)達國家目前實行的是低利率、零利率、甚至是負利率。這是因為這些國家對于資金的需求日漸減少，而避險資金蜂擁去了黃金以及國債，直接導致了長期的低利率，零利率、甚至是負利率。而我們國家對于資金的需求依然在過去依舊很旺盛；但隨著經(jīng)濟結構的調(diào)整，特別是GDP保6%后，又疊加了豬瘟、春節(jié)、疫情影響，LPR報價是顯著下降的，未來持續(xù)下降的概率也是存在的。

2.A

3.房地產(chǎn)。雖然本輪大約60萬億的“鐵公基”刺激計劃即將，但是國家對于房地產(chǎn)的調(diào)控仍然是比較緊的。廣州、駐馬店的樓市放松政策都是一日游。那么為了調(diào)控房地產(chǎn)，利率是國家嚴格調(diào)控的，未來趨勢如何，是國家一系列貨幣政策所決定的。

結合以上幾點，筆者給出自己的對于LPR轉換的一些意見，僅供參考。

1.貸款時間越長，選擇LPR的優(yōu)勢越大。

2.房貸利率4.5%及以下，可以選擇不變；4.5%以上利率建議跟隨LPR報價。

綜上所述，筆者個人判斷LPR未來的報價是會比目前有所下降的。

LPR是貸款基礎利率，由18家商業(yè)銀行每個月根據(jù)市場情況報價，去掉一個最低價，去掉一個最高價，剩下的16家報價再算出平均數(shù)，就是LPR報價。每個月報價一次。

LPR是根據(jù)市場情況決定的，不過央行也有一定的影響力，央行可以通過放給商業(yè)銀行的MLF（中期借貸便利）的利率間接指導LPR。

長期來看LPR肯定要下行的�？纯窗l(fā)達國家的利率水平，美國、歐洲、日本，都是低利率甚至負利率，我們國家也正在邁向發(fā)達國家的行列，我們的經(jīng)濟市場環(huán)境自然也會像發(fā)達國家的經(jīng)濟環(huán)境靠攏，長期利率肯定下行。

我認為存量房貸都應該要改成LPR比較好�，F(xiàn)在的轉換標準是要求2020年轉換年必須跟2019年12月的標準一致。下面就舉例說明：

情況一：存量房貸是基準利率4.9%，上浮20%，執(zhí)行利率5.88%

選擇LPR，2019年12月LPR4.8%，那么此時的個人加點=5.88%-4.8%=1.08%，這個加點就固定不會改變了，未來如果LPR降到4.5%，那么你的執(zhí)行利率也會降到5.58%

情況二：存量房貸基準利率4.9%，購房時利率打了八折，即下浮20%，執(zhí)行利率3.92%

如果你選擇轉成固定利率，就會一直按照3.92%來收利息。

如果選擇LPR，個人加點=3.92%-4.8%=-0.88%，將來LPR降到4.5%，你的執(zhí)行利率就會降到3.62%�？梢姡�只要LPR是下行的，就肯定比你現(xiàn)在的利率要低。

至于LPR究竟會不會下行，在房貸20-30年的長周期里面肯定會下行！如果利率不降反升，只能說明國家嚴重貨幣超發(fā)，嚴重通貨膨脹，錢嚴重不值錢。但是從我國對貨幣政策的執(zhí)行來看，這種事情的發(fā)生概率很小，未來大概率LPR肯定要下行，所以不論你現(xiàn)在是高利率還是低利率，選擇轉成LPR都是沒錯的。

貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR）是商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。貸款基礎利率的集中報價和發(fā)布機制是在報價行自主報出本行貸款基礎利率的基礎上，指定發(fā)布人對報價進行算術計算，形成報價行的貸款基礎利率報價平均利率并對外予以公布。運行初期向社會公布1年期貸款基礎利率。2013年10月25日，貸款基礎利率集中報價和發(fā)布機制正式運行,首日一年期貸款基礎利率5.71%。根據(jù)發(fā)達國家的經(jīng)驗LPR大概率會震蕩走低。

嗨！大家好，我是鄭州信貸員，希望我的回答能幫助你。

中國人民銀行要求，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協(xié)商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數(shù)值在合同剩余期限內(nèi)固定不變。也可轉換為固定利率。

簡單的說，就是從3月1號開始，你有一次機會把自己的房貸利率轉換為LPR加點，或者固定利率。

LPR是貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR），由報價銀行團的18家銀行各自報價，然后把他們的報價進行加權平均，最終形成當月LPR，公之于眾。

對普通人來說，只需要知道，LPR是反應市場真實貸款利率的一個指標。

LPR的利率分為1年期，5年期。都受央行MLF等公開市場操作利息影響。

房貸利率能否降低

廣大民眾最關心的莫過于LPR之后能否降低房貸利率，畢竟從今日公布的結果來看，5年期以上LPR報價為4.85%低于之前的4.9%的基準利率。

但是，從官方的的表態(tài)來看，降低房貸利率的可能性不高。今日劉副行長還提到，近期還在充分調(diào)研的基礎上發(fā)布個人住房貸款利率政策的公告。從今年經(jīng)濟下行的壓力來看，的確是有降息的必要。但是當今年開始壓制房價之后，物價則必定上漲，而且物價上漲的結果又反過造成降息空間很小。

LPR也就是在這種尷尬的背景下應運而生的，為的就是定向降息，讓更多的資金投入到制造業(yè)、科研以及民生基礎建設中去，而不是像10年前一般造就“蒜你狠”、“姜你軍”和“蘋什么”的結果。同樣的，如果房價漲，會增加企業(yè)投入成本同時遏制資金流動性，也將影響我國經(jīng)濟應對全球下行壓力。

所以，綜合來說，LPR之后很難降低個人房地產(chǎn)貸款利率，反而可能受到更加嚴格的管控。

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