2019年央行發(fā)布了房貸利率“換錨”的LPR政策，此政策于2020年3月1日正式落地執(zhí)行。

下面我給大家介紹一下什么是LPR、LPR與商貸利率的區(qū)別以及如何選擇.

1、什么是LPR?

LPR是Loan Prime Rate這3個(gè)英文單詞的首字母，也就是貸款基礎(chǔ)利率。

LPR于2013年10月設(shè)立，就是由18家綜合實(shí)力較強(qiáng)的大中型銀行（原來(lái)是10家全國(guó)性銀行，2019年8月17日在原有的基礎(chǔ)上增加了8家城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行和民營(yíng)銀行）通過(guò)自主報(bào)價(jià)的方式統(tǒng)一報(bào)價(jià)后，去掉極端值（最高最低），計(jì)算得出平均值，確立一個(gè)最優(yōu)貸款利率供行業(yè)定價(jià)參考，每月20日公布。

LPR設(shè)立的背景是央行在2013年7月全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，但為了推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系，指導(dǎo)信貸市場(chǎng)產(chǎn)品定價(jià)，遂創(chuàng)設(shè)了LPR。

政策指出，個(gè)人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）過(guò)程中，個(gè)人住房貸款定價(jià)基準(zhǔn)也需從貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，以更好地發(fā)揮市場(chǎng)作用。由此可以看出LPR是跟我們的房貸直接相關(guān)的。

2、LPR與商貸利率的區(qū)別

商貸利率，是商業(yè)銀行住房貸款基準(zhǔn)利率，此利率是由央行決定的，商業(yè)銀行參照這個(gè)貸款基準(zhǔn)利率，再根據(jù)地方的政策法規(guī)等做相應(yīng)調(diào)整，得出銀行的貸款利率，由于商貸水平相對(duì)固定，又被稱為“固定利率”。

2019年10月8日起，房貸利率實(shí)行新政策--LPR加點(diǎn)模式。（加點(diǎn)可為負(fù)值）。

新的房貸利率=LPR+點(diǎn)（加點(diǎn)可為負(fù)值）

為什么要用LPR來(lái)替代商貸利率？

因?yàn)榍懊嬷v到央行發(fā)布存貸款利率政策之后，銀行會(huì)根據(jù)這個(gè)基準(zhǔn)利率，結(jié)合地方的實(shí)際情況制定銀行對(duì)不同類型業(yè)務(wù)的利率報(bào)價(jià)，但利率政策落實(shí)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)有一定的時(shí)間差，這樣會(huì)導(dǎo)致貨幣政策執(zhí)行上的延遲；而LPR采用多家商業(yè)銀行集中報(bào)價(jià)的形式，減少央行利率政策落實(shí)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的環(huán)節(jié)，使整個(gè)市場(chǎng)利率更加靈活，可以更快速地反應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際情況。

3、如何選擇LPR

通過(guò)前面的介紹我們知道，LPR是跟我們的房貸直接相關(guān)的。

現(xiàn)在大家的房貸利率可以有兩種選擇：

a.LPR+點(diǎn)（加點(diǎn)可為負(fù)值，加點(diǎn)值確定以后在合同期內(nèi)不變。房貸利率隨LPR都變化而變化）

b.固定利率（利率確定后在合同期內(nèi)永遠(yuǎn)保持不變）

由此可見(jiàn)，如果將來(lái)央行基準(zhǔn)利率下降，選擇LPR比較劃算；如果將來(lái)央行基準(zhǔn)利率上升，固定利率比較劃算；如果將來(lái)央行基準(zhǔn)利率不變，兩者沒(méi)有區(qū)別。

所以投資者需要根據(jù)自己對(duì)將來(lái)央行基準(zhǔn)利率的走勢(shì)判斷進(jìn)行選擇，客觀上來(lái)講，當(dāng)前從全球范圍內(nèi)的利率政策以及中國(guó)的利率政策來(lái)看，利率呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

以上僅為個(gè)人觀點(diǎn)，供大家參考。

不知道，我反正選了LPR，賭以后整個(gè)國(guó)家的利率水平下降

這個(gè)選擇主要看對(duì)以后經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)估，如果判斷以后國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)向好，市場(chǎng)上熱錢(qián)數(shù)量多，國(guó)家會(huì)提高貸款利率，增加存款利率，使流動(dòng)的錢(qián)減少。如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)走低，國(guó)家肯定是需要降低利率。但是現(xiàn)在社會(huì)上也存在一種看法就是LPR與基準(zhǔn)利率關(guān)系不大，只是國(guó)家用來(lái)調(diào)控樓市的一種手段，既然只是樓市的手段，有可能最后會(huì)與基準(zhǔn)利率分道揚(yáng)鑣，其實(shí)之前的基準(zhǔn)利率打折或者上浮與現(xiàn)在的LPR加點(diǎn)異曲同工，只不過(guò)貸款的錨從央行的基準(zhǔn)利率改為18家銀行制定的LPR。個(gè)人觀點(diǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家的零利率甚者負(fù)利率在國(guó)內(nèi)短期不會(huì)出現(xiàn)，短期內(nèi)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力大，LPR會(huì)降低，但是長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)會(huì)持續(xù)向好，現(xiàn)在利率基本接近低點(diǎn)，一旦經(jīng)濟(jì)向好，利率必然上漲，如果貸款金額少和年限短，建議改LPR。如果是貸款時(shí)間還有十幾年或者幾十年，個(gè)人建議選擇固定利率，以上純屬個(gè)人見(jiàn)解，僅供參考，謝謝

你好，如果你之前的利率是4.9以下，建議選固定。你現(xiàn)在的6.37建議選浮動(dòng)。

有幾種情況適合選固定：

1.原本利率較低(4.9以下)

2.收入穩(wěn)定，生活也希望穩(wěn)定。目前的利率完全能接受，不想以后出現(xiàn)什么變動(dòng)。

3.房貸金額不大，利率變動(dòng)產(chǎn)生的金額差不多，幾十塊的差別。

有幾種情況適合選浮動(dòng)：

1.目前利率較高(5.5以上)

2.房貸金額多，利率產(chǎn)生的金額差達(dá)到兩三百。

總體來(lái)說(shuō)，以后利率變低會(huì)是趨勢(shì)，但是低到4.0以下就比較極端了。而且短期內(nèi)也不會(huì)很大的變化。怎么選擇還得根據(jù)自己的自身情況而定。

中國(guó)人民銀行[2019]第30號(hào)文要求，自2020年3月1日起，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與存量浮動(dòng)利率貸款客戶就定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換條款進(jìn)行協(xié)商，將原合同約定的利率定價(jià)方式轉(zhuǎn)換為以LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成，也可轉(zhuǎn)為固定利率。轉(zhuǎn)換期限為2020年3月1日-8月31日。

基礎(chǔ)概念

1.貸款基準(zhǔn)利率

央行制定的指導(dǎo)利率，即我們常說(shuō)的加息降息中的息。也是銀行貸款的基準(zhǔn)。目前，最新的貸款基準(zhǔn)利率如下：

1年以內(nèi)，4.35%；1-5年4.75%；5年以上4.90%。

2.個(gè)人住房商貸利率

個(gè)人住房商貸利率=貸款基準(zhǔn)利率*（1+上浮/下浮比例）。比如，貸款20年，上浮10%，那么個(gè)人商業(yè)貸款利率為4.9%*（1+10%）=5.39%

3.貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）

貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，LPR由18家銀行在央行公開(kāi)市場(chǎng)操作（MLF））基礎(chǔ)上共同報(bào)價(jià)產(chǎn)生，每月20日重新調(diào)整。LPR符合利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)，應(yīng)該說(shuō)誕生的初衷就是用來(lái)替代貸款基準(zhǔn)利率的。

轉(zhuǎn)換方式

1.轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR加點(diǎn)形式的浮動(dòng)利率

住房貸款利率轉(zhuǎn)換后，等于LPR+加點(diǎn)值，貸款利率根據(jù)每個(gè)重定價(jià)日前的LPR和加點(diǎn)值確認(rèn)。

（1）加點(diǎn)值

加點(diǎn)值=原合同當(dāng)前執(zhí)行利率水平-2019年12月20日的LPR（4.8%）。

例如原合同執(zhí)行利率為5.39%，那么加點(diǎn)數(shù)=5.39-4.8=0.59。

加點(diǎn)數(shù)字可正可負(fù)，一旦確定，不再變化。

（2）重定價(jià)日與重定價(jià)周期

重定價(jià)日可以選擇，比如每年的1月1日。

重定價(jià)周期，目前看各銀行多為1年。

在第一個(gè)重定價(jià)日前，房貸利率為最新執(zhí)行的利率水平。

2.轉(zhuǎn)換為固定利率

轉(zhuǎn)化后的利率為固定值，等于原合同當(dāng)前的執(zhí)行利率。一經(jīng)選定，不可改變。

是否轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR

網(wǎng)上觀點(diǎn)分歧也比較多。我總結(jié)了一下正反觀點(diǎn)，大體如下：

1.正方：轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR

歷史上的利率周期是逐步下臺(tái)階的；

美日等發(fā)達(dá)國(guó)家處于低利率甚至負(fù)利率水平，當(dāng)中國(guó)體量達(dá)到類似水平，利率會(huì)下行。

2.反方：轉(zhuǎn)換為固定利率

未來(lái)技術(shù)周期突破后，經(jīng)濟(jì)上行，利率上行；

物價(jià)飛漲，利率上行；

利率下行，房?jī)r(jià)上漲，選擇固定利率可以對(duì)沖；

央行和銀行割韭菜論。

到底要不要轉(zhuǎn)換LPR

首先，只要利率在合理區(qū)間，轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)換影響不會(huì)太大，除非利率極限飆升或者持續(xù)負(fù)利。So，take it easy。

其次，其實(shí)是判斷和策略的綜合。

利率趨勢(shì)VS當(dāng)前執(zhí)行利率VS還款周期

（1）當(dāng)前執(zhí)行利率很低，比如下浮30%（即4.9%*0.7=3.43），那么我覺(jué)得可以選擇固定利率；

（2）當(dāng)前執(zhí)行利率中間水平，且預(yù)期未來(lái)利率趨勢(shì)向下，那么轉(zhuǎn)化為L(zhǎng)PR占優(yōu)，尤其是剩余還款周期5-10年的；

（3）剩余還款周期若只剩1年，那么都差不了太多。

關(guān)鍵是對(duì)未來(lái)利率趨勢(shì)的判斷及自信度。

個(gè)人看法是，如果原來(lái)的房貸利率在5%以下的，可以不用換，如果說(shuō)原來(lái)的房貸利率在5%以上的，可以去換

對(duì)于現(xiàn)階段國(guó)家推行的LPR，我也是仔細(xì)研究一番，因?yàn)槲壹揖褪?0年房貸，正面臨抉擇，現(xiàn)將學(xué)習(xí)的心得分享如下：誠(chéng)望對(duì)小伙伴有所助力啊！

1、對(duì)于LPR它是個(gè)必選題

簡(jiǎn)單理解就是，你要和銀行重新簽貸款合同，選擇新的房貸利率方式。

二選一，必須選，不能不選，選了不能反悔，不能重選，選了之后伴

隨你到貸款還清。

2、那房奴小伙伴，什么時(shí)候選？

2020年3月1日-2020年8月31日，現(xiàn)將工、建、中、交已陸續(xù)開(kāi)始。

3、那有小伙伴，選擇之一固定利率。

依照4.9%基準(zhǔn)利率，你手上的房貸，可能是七折、九折、上浮10%、上浮20%等折扣利率，那么你現(xiàn)在對(duì)應(yīng)的利率就是：七折3.43%利率、九折4.41利率、上浮10%為5.39利率，上浮20%為5.88%利率。

如果你選擇了固定利率，那么以后保持你現(xiàn)在的利率，此生無(wú)悔，不再改變。

4、我和我家先生已決定，選擇之二LPR浮動(dòng)利率

首先我們要知道，這次改革參照的LPR是2019年12月的4.8%,你就別問(wèn)LPR是啥了，讓我們就記住這個(gè)數(shù)字就行了，4.8

假如你原來(lái)的房貸是1.1倍的，就是5.39%,5.39比4.8要高，5.39-4.8=0.59.這個(gè)0.59,就是你今后的房貸的固定加點(diǎn)數(shù)，永遠(yuǎn)伴隨著你。

你今后的房貸利率就是：LPR+0.59.今年的LPR是4.8,你今年的利率就是

4.8+0.59=5.39

2021年的1月1日，會(huì)根據(jù)2020年12月的LPR報(bào)價(jià)，來(lái)調(diào)整你的貸款利率。

比如2021年調(diào)整成了LPR4.2%,那么你的利率就是4.2+0.59=4.79

假如你原來(lái)的房貸是打9折的，就是4.41%,4.41比4.8要低，4.41-4.8=負(fù)0.39.這個(gè)負(fù)0.39,就是你今后的房貸的固定減點(diǎn)數(shù)，永遠(yuǎn)伴隨著你。

你今后的房貸利率就是：LPR-0.39.今年LPR是4.8,你今年的利率就

4.8-0.39=4.41

2021年的1月1日，會(huì)根據(jù)202‘0年12月的LPR報(bào)價(jià)，來(lái)調(diào)整你的貸款利率比如2021年調(diào)整成了LPR4.5%,那么你的利率就是4.5-0.39=4.11

5、我個(gè)人建議換成LPR,未來(lái)國(guó)家會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必然增強(qiáng)貨幣流動(dòng)性，利率長(zhǎng)遠(yuǎn)看會(huì)下調(diào)，有用業(yè)內(nèi)的朋友，一句話來(lái)形容：國(guó)家就是為降利率才出現(xiàn)這次改革。

乘勢(shì)而行必省力��！

6、當(dāng)然了，如果你是公積金貸款的小伙伴，這個(gè)就與你沒(méi)啥關(guān)系了啊！

2019年12月28日，人民銀行發(fā)布公告，決定進(jìn)一步深化LPR改革，將存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基礎(chǔ)，由貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)化為L(zhǎng)PR報(bào)價(jià)。LPR（Loan Prime Rate）又稱貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，由目前具有代表性的18家銀行報(bào)價(jià)后，再由人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并公布基礎(chǔ)性的貸款參考利率。如您的房貸同時(shí)符合以下三點(diǎn)，按照人行規(guī)定，需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換：1. 在2020年1月1日前發(fā)放，或者已經(jīng)簽訂借款合同還未發(fā)放；2. 利率按基準(zhǔn)利率上下浮確定（比如“基準(zhǔn)利率上浮10%”或“基準(zhǔn)利率打7折”）；3. 浮動(dòng)利率（比如利率在每年1月1日調(diào)整）。

溫馨提示：公積金個(gè)人住房貸款（包括組合貸款中的公積金部分）和2020年12月31日前到期的個(gè)人住房貸款，不需要轉(zhuǎn)換。

如果您符合上述條件，可以選擇轉(zhuǎn)換為固定利率或者與LPR掛鉤的浮動(dòng)利率，二選一。選擇一：如果選擇固定利率，則房貸利率維持您現(xiàn)在的利率水平，直到還清房貸。選擇二：

如果選擇與LPR掛鉤的浮動(dòng)利率，則房貸利率等于LPR+加點(diǎn)值。加點(diǎn)值是固定的，等于當(dāng)前合同執(zhí)行利率減去2019年12月發(fā)布的相應(yīng)期限LPR。（加點(diǎn)值可為負(fù)值）

舉個(gè)例子：王先生的貸款是20年期，執(zhí)行利率為基準(zhǔn)利率打9折，即4.9%*0.9=4.41%，2019年12月發(fā)布的5年期LPR為4.8%，則王先生的加點(diǎn)值為：4.41%-4.8%=-0.39%即-39個(gè)基點(diǎn)！LPR是浮動(dòng)的，取利率調(diào)整日前一日的相應(yīng)期限LPR值。房貸利率轉(zhuǎn)換辦理時(shí)間從2020年3月1日開(kāi)始，原則上至2020年8月31日結(jié)束。

所以哪個(gè)更劃算的確不好說(shuō)。如果選擇LPR，您的利率就會(huì)在每年的利率調(diào)整日隨市場(chǎng)利率上升或下降。如果選擇固定利率，您的利率就會(huì)一直不變，直到貸款還完。

能轉(zhuǎn)換盡量轉(zhuǎn)換

預(yù)計(jì)5-10年內(nèi)浮動(dòng)利率優(yōu)于固定利率，但是10年后就不知道了。